12月11日，中(zhong)國證券業協會發布(bu)的保(bao)薦(jian)代(dai)表(biao)人(ren)分(fen)類名單顯示，目前(qian)，我國已有逾5900名保(bao)薦(jian)代(dai)表(biao)人(ren)，其(qi)中(zhong)，99名近三(san)年被監(jian)管部門處罰處分(fen)。

　　 市場(chang)人(ren)(ren)士認為，注冊制改革以來(lai)，資本市場(chang)“入(ru)口端”優化(hua)，對保薦(jian)代表(biao)人(ren)(ren)的(de)專業(ye)能力(li)和執業(ye)質量提出更高要(yao)求。保薦(jian)代表(biao)人(ren)(ren)分類(lei)名單(dan)制度，通過增(zeng)加社(she)會監(jian)督，將不斷督促保薦(jian)代表(biao)人(ren)(ren)提升(sheng)專業(ye)能力(li)水平，落實(shi)誠(cheng)信勤勉要(yao)求，提高執業(ye)質量，把好企業(ye)上市的(de)第一(yi)關。

　　 保代分類名單制度

　　 利于執業質量提升

　　 今年6月12日，為與(yu)新(xin)《證(zheng)(zheng)券(quan)法》保(bao)(bao)(bao)持(chi)協調銜(xian)接，證(zheng)(zheng)監會發布《證(zheng)(zheng)券(quan)發行上市保(bao)(bao)(bao)薦(jian)業(ye)務(wu)管(guan)理(li)辦法》（簡稱(cheng)《保(bao)(bao)(bao)薦(jian)業(ye)務(wu)管(guan)理(li)辦法》），調整保(bao)(bao)(bao)薦(jian)代(dai)(dai)表人(ren)資格管(guan)理(li)，取消(xiao)保(bao)(bao)(bao)薦(jian)代(dai)(dai)表人(ren)事前資格準入，強化事中事后監管(guan)，相應將暫停、撤銷保(bao)(bao)(bao)薦(jian)代(dai)(dai)表人(ren)資格等監管(guan)措(cuo)施調整為認定為不適當人(ren)選。

　　 12月4日，中證(zheng)協(xie)發布《證(zheng)券公司保(bao)薦(jian)(jian)業(ye)務規(gui)則(ze)》，建立保(bao)薦(jian)(jian)代表人(ren)名(ming)單分類機(ji)制，通過分類公示保(bao)薦(jian)(jian)代表人(ren)的執業(ye)情況(kuang)、專業(ye)能力水平評價情況(kuang)、誠信(xin)信(xin)息(xi)、處罰處分措施(shi)情況(kuang)等，對保(bao)薦(jian)(jian)代表人(ren)實施(shi)動態分類管理。

　　 12月11日，中證(zheng)協公布了保薦(jian)(jian)(jian)代表(biao)(biao)人(ren)分(fen)(fen)類(lei)(lei)(lei)名(ming)(ming)(ming)(ming)單(dan)，分(fen)(fen)為(wei)三類(lei)(lei)(lei)，“保薦(jian)(jian)(jian)代表(biao)(biao)人(ren)分(fen)(fen)類(lei)(lei)(lei)名(ming)(ming)(ming)(ming)單(dan)A（綜合(he)執(zhi)業信息(xi)(xi)）”“保薦(jian)(jian)(jian)代表(biao)(biao)人(ren)分(fen)(fen)類(lei)(lei)(lei)名(ming)(ming)(ming)(ming)單(dan)B（機(ji)構(gou)驗證(zheng)類(lei)(lei)(lei)）”“保薦(jian)(jian)(jian)代表(biao)(biao)人(ren)分(fen)(fen)類(lei)(lei)(lei)名(ming)(ming)(ming)(ming)單(dan)C（處(chu)罰處(chu)分(fen)(fen)類(lei)(lei)(lei)）”（以下簡稱(cheng)“名(ming)(ming)(ming)(ming)單(dan)A”“名(ming)(ming)(ming)(ming)單(dan)B”和“名(ming)(ming)(ming)(ming)單(dan)C”）。其中，名(ming)(ming)(ming)(ming)單(dan)A為(wei)全體保薦(jian)(jian)(jian)代表(biao)(biao)人(ren)綜合(he)執(zhi)業信息(xi)(xi)名(ming)(ming)(ming)(ming)單(dan)，名(ming)(ming)(ming)(ming)單(dan)B為(wei)專(zhuan)業能(neng)力(li)水(shui)平評價測試結果未達到基本要求、所在(zai)機(ji)構(gou)驗證(zheng)其專(zhuan)業能(neng)力(li)的保薦(jian)(jian)(jian)代表(biao)(biao)人(ren)名(ming)(ming)(ming)(ming)單(dan)，名(ming)(ming)(ming)(ming)單(dan)C為(wei)最近三年內(nei)受過證(zheng)監會(hui)行政監管(guan)(guan)措施(shi)、行業自(zi)律組織紀律處(chu)分(fen)(fen)或自(zi)律管(guan)(guan)理措施(shi)的保薦(jian)(jian)(jian)代表(biao)(biao)人(ren)名(ming)(ming)(ming)(ming)單(dan)。

　　 “保(bao)(bao)薦(jian)(jian)代(dai)(dai)(dai)表(biao)人(ren)(ren)(ren)分類名單是(shi)保(bao)(bao)薦(jian)(jian)代(dai)(dai)(dai)表(biao)人(ren)(ren)(ren)自律約(yue)束和外(wai)部(bu)評價機(ji)制(zhi)的(de)(de)具體化(hua)，實現了對保(bao)(bao)薦(jian)(jian)代(dai)(dai)(dai)表(biao)人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)動(dong)態(tai)分類管理，不斷督(du)促(cu)保(bao)(bao)薦(jian)(jian)代(dai)(dai)(dai)表(biao)人(ren)(ren)(ren)落實誠信(xin)勤勉要求，推動(dong)保(bao)(bao)薦(jian)(jian)代(dai)(dai)(dai)表(biao)人(ren)(ren)(ren)提升(sheng)專(zhuan)業能力水平(ping)和執業質量。”南開大(da)學金融發(fa)展研究院院長田利輝對《證券日(ri)報》記(ji)者表(biao)示(shi)，分類名單是(shi)我(wo)國保(bao)(bao)薦(jian)(jian)代(dai)(dai)(dai)表(biao)人(ren)(ren)(ren)制(zhi)度完善的(de)(de)重大(da)舉措，將有效(xiao)推動(dong)我(wo)國證券市場中介機(ji)構的(de)(de)專(zhuan)業化(hua)。

　　 “分類(lei)名單制度，增加了保薦(jian)代(dai)(dai)表人的(de)社會監督。公示(shi)名單后(hou)，保薦(jian)代(dai)(dai)表人將受到市(shi)場關注和監督，尤其(qi)是C類(lei)名單中的(de)保薦(jian)代(dai)(dai)表人，其(qi)本人和所在(zai)機構(gou)的(de)保薦(jian)業(ye)務可能受到影響。這也將督促保薦(jian)代(dai)(dai)表人在(zai)執業(ye)過(guo)程中勤勉(mian)盡(jin)責，不斷提高自(zi)身的(de)專業(ye)水平，愛惜自(zi)己和公司聲譽，中介機構(gou)也將進一步重視(shi)保薦(jian)業(ye)務的(de)內控規(gui)則，把好企業(ye)上市(shi)的(de)第一關。”太平洋(yang)證券投行部董(dong)事總(zong)經理王晨(chen)光(guang)對(dui)《證券日報》記者表示(shi)。

　　 99名保代

　　 近三年被處罰或處分103次

　　 中(zhong)證協(xie)網(wang)站顯示，截(jie)至12月(yue)11日，名(ming)單A共有5901名(ming)保(bao)薦代表人，名(ming)單C顯示，最近三年，有99名(ming)保(bao)薦代表人累計被(bei)監(jian)管機構(gou)處罰(fa)或處分(fen)103次。

　　 “從(cong)最新的保薦(jian)代(dai)表(biao)人名單(dan)來(lai)看，自《保薦(jian)業務管(guan)理辦法》實施(shi)以后，保薦(jian)代(dai)表(biao)人門檻降低，隊伍迅速擴(kuo)大，補(bu)充了大量新鮮血液。”王晨光對(dui)記者表(biao)示，注冊制(zhi)改(gai)革(ge)以來(lai)，資本市場(chang)業務出現較大變化，對(dui)保薦(jian)代(dai)表(biao)人專業水(shui)平(ping)和執業能力提出更高(gao)的要(yao)求。保薦(jian)代(dai)表(biao)人需要(yao)不(bu)斷學習，提升自身的專業水(shui)平(ping)，在(zai)實踐(jian)中積累經驗。與(yu)此同(tong)時，中介機構也需要(yao)強(qiang)化保薦(jian)代(dai)表(biao)人的人員選拔(ba)制(zhi)度和內控(kong)制(zhi)度。

　　 王晨光(guang)認為，提高保薦代(dai)表(biao)(biao)人執業質量，最(zui)關鍵的是(shi)中(zhong)介(jie)機構(gou)。中(zhong)介(jie)機構(gou)需(xu)要(yao)強化內控制(zhi)度，從監督(du)和(he)懲罰機制(zhi)上，避免和(he)杜絕保薦代(dai)表(biao)(biao)人主觀(guan)和(he)客觀(guan)上的違規(gui)。另外(wai)，監管層也需(xu)要(yao)加大監督(du)力(li)度，及時查(cha)處違法違規(gui)行(xing)為。

　　 “保(bao)薦代表人倘若被列入C類名單，將會對(dui)其(qi)本(ben)人和(he)所在中介(jie)機構的市場聲(sheng)譽產(chan)生顯著(zhu)影(ying)響，或將引發其(qi)本(ben)人和(he)所在中介(jie)機構保(bao)薦業務量和(he)保(bao)薦收入的下(xia)降。”田利輝認為。

　　 在田利(li)輝看來，保(bao)薦代表人(ren)提(ti)高(gao)(gao)執業質量，需(xu)要不(bu)僅保(bao)障信息披露形(xing)式的(de)合規性(xing)，而(er)且(qie)應該切(qie)實(shi)落實(shi)信息披露內容的(de)真實(shi)性(xing)，甚(shen)至需(xu)要推(tui)動(dong)所保(bao)薦的(de)公司(si)進行必要的(de)內部改革(ge)，并(bing)影響市場根據所保(bao)薦公司(si)的(de)實(shi)際情形(xing)予以公允的(de)定價。所以，保(bao)薦代表人(ren)不(bu)僅是需(xu)要通過嚴格的(de)考試(shi)，而(er)且(qie)需(xu)要不(bu)斷提(ti)升自身的(de)專業能力(li)。勤勉盡責，從而(er)實(shi)現高(gao)(gao)質量的(de)保(bao)薦執業。