光(guang)伏(fu)(fu)產業：從談“伏(fu)(fu)”色(se)變到全面(mian)超越

　　來源：證券時報

　　記者 方巖

　　說起光(guang)伏產(chan)業，資本(ben)市場(chang)人士大多知曉這兩件事。

　　一(yi)是(shi)上(shang)海超(chao)日債(zhai)券(quan)違約(yue)事件。這家較(jiao)早從(cong)事太陽能光伏(fu)生產的民營(ying)企業，2012年3月發行存續期限為5年的“11超(chao)日債(zhai)”，因不能按期付息，成為我國債(zhai)券(quan)市場首個公司(si)債(zhai)違約(yue)案例。

　　二是無錫尚德(de)破產事件。這家(jia)昔日國(guo)內太陽能行業龍頭老大，其(qi)創始(shi)人施正榮一度(du)榮膺中國(guo)首富，2013年3月20日，公司(si)因(yin)無力償還71億(yi)元巨額債務，被(bei)法院裁定(ding)破產重整(zheng)。

　　這(zhe)兩件事隔得都不算遠(yuan)，但是給光伏產業(ye)帶來的(de)震撼極(ji)其巨大，真(zhen)可謂風聲(sheng)鶴唳，近乎(hu)談(tan)“伏”色變(bian)。不過，在這(zhe)場(chang)行(xing)業(ye)大變(bian)革(ge)中，有的(de)企業(ye)沿(yan)著(zhu)“先烈”的(de)腳印繼續前行(xing)，通(tong)過技術革(ge)新，終(zhong)于守得云開月(yue)出，通(tong)威股份就(jiu)是典型樣本。

　　作為(wei)傳統的(de)(de)飼料養(yang)殖業，通(tong)(tong)威股(gu)份(fen)為(wei)何跨界(jie)進入光(guang)伏產(chan)(chan)(chan)業？通(tong)(tong)威股(gu)份(fen)董事長劉漢元(yuan)告訴(su)我們，他十(shi)多(duo)年前(qian)在北大光(guang)華讀工(gong)商管理學博士(shi)的(de)(de)時(shi)候(hou)，開始(shi)思考國家能源戰略大問(wen)題(ti)，并(bing)嘗試做(zuo)一(yi)些清(qing)潔能源的(de)(de)比較研究。他當時(shi)判斷，太(tai)陽能光(guang)伏發(fa)(fa)電有可能成為(wei)未來(lai)清(qing)潔能源當中的(de)(de)主角，于(yu)是在2007年嘗試投資年產(chan)(chan)(chan)1000噸的(de)(de)多(duo)晶硅項目，然后通(tong)(tong)過技改、優化工(gong)藝流程，一(yi)發(fa)(fa)而不可收(shou)，產(chan)(chan)(chan)量不斷攀升，現(xian)在達到(dao)20000噸規模；并(bing)在光(guang)伏行業頗為(wei)低(di)迷(mi)的(de)(de)2013年，向下游(you)產(chan)(chan)(chan)業鏈延伸，收(shou)購陷入困(kun)境的(de)(de)LDK合肥的(de)(de)電池(chi)片(pian)工(gong)廠(chang)，如今(jin)已發(fa)(fa)展成為(wei)世界(jie)電池(chi)片(pian)行業翹(qiao)楚。

　　劉(liu)漢元(yuan)在(zai)其(qi)新著(zhu)《重構大(da)格局（能源(yuan)革命：中(zhong)國引(yin)領世(shi)界）》中(zhong)，從(cong)大(da)歷史的(de)(de)角(jiao)度，闡釋了(le)自己(ji)對中(zhong)國能源(yuan)革命的(de)(de)思考。全(quan)國人(ren)大(da)常委(wei)會原副(fu)委(wei)員長(chang)陳昌(chang)智在(zai)序言中(zhong)寫道：“十(shi)年(nian)(nian)前(qian)，我(wo)國光(guang)伏產業落后于世(shi)界，原材料和市場‘兩(liang)頭(tou)在(zai)外(wai)’、核心技術掌握在(zai)國外(wai)企(qi)業手中(zhong)，但在(zai)短短十(shi)年(nian)(nian)后的(de)(de)今(jin)天，我(wo)們就(jiu)完成了(le)全(quan)面趕超。”

　　這是國內(nei)光(guang)伏(fu)行(xing)業(ye)大(da)浪淘沙的十年(nian)，前浪已(yi)經倒在沙灘上，而(er)后浪正席卷而(er)來、戰意猶酣。十年(nian)，究竟發生(sheng)了什么？

　　根據經濟學最基本的(de)(de)量本利原理(li)，成本足夠低，才有利可賺。一個(ge)最直觀的(de)(de)數據是：十(shi)年里光伏發電裝機(ji)成本大(da)幅降低，國內每千瓦建設成本從四五萬(wan)元降至四五千元，只有原來的(de)(de)1/10。與此(ci)相(xiang)對(dui)應，近(jin)幾年國內新增光伏裝機(ji)呈現“井噴”之勢，連續幾年位居全球第一。

　　技術，是(shi)這場變(bian)革(ge)的主要推(tui)手。“我(wo)們找不到任何一個產業，僅僅十年時間，從(cong)無到有，從(cong)小到大，95%以上的技術，我(wo)們中(zhong)國人(ren)全部掌握；目前70%的制造端(duan)產能(neng)，是(shi)我(wo)們中(zhong)國人(ren)做的，再過兩年，這個比例可(ke)能(neng)達到90%。”談起光伏行業的重(zhong)新(xin)崛起，通(tong)威股份副董事長(chang)嚴虎自豪(hao)滿(man)滿(man)。

　　當然，光(guang)伏行業的(de)飛速(su)發展(zhan)，離不開國(guo)家產業政策扶持。我們也注意到，國(guo)家對光(guang)伏發電(dian)的(de)補(bu)貼(tie)(tie)正逐步消減，今年每度電(dian)的(de)補(bu)貼(tie)(tie)平(ping)均下調(diao)了5分錢，而光(guang)伏業面(mian)臨的(de)大(da)考是：如果(guo)國(guo)家徹底“斷奶”，也就是實現平(ping)價上網，未來會怎么(me)樣？

　　業(ye)界普遍(bian)預測，再(zai)過兩(liang)年(nian)多，也就(jiu)是到2020年(nian)底，光(guang)(guang)伏(fu)(fu)發(fa)電(dian)就(jiu)可(ke)以(yi)(yi)實現(xian)平價上(shang)網。對于這個時(shi)間(jian)拐(guai)點，劉漢(han)元(yuan)認為“基本(ben)(ben)上(shang)沒有不確定性”。他解釋說(shuo)，今(jin)年(nian)3月(yue)到5月(yue)，光(guang)(guang)伏(fu)(fu)中(zhong)標電(dian)價已降至0.31元(yuan)~0.39元(yuan)價格水(shui)平，與所在地區(qu)的(de)煤(mei)炭脫硫電(dian)價大(da)約相當。未來兩(liang)年(nian)，光(guang)(guang)伏(fu)(fu)發(fa)電(dian)系統成本(ben)(ben)還(huan)會繼續下降，屆時(shi)東部地區(qu)的(de)發(fa)電(dian)成本(ben)(ben)大(da)部分都在0.3元(yuan)~0.4元(yuan)，西部光(guang)(guang)照(zhao)好的(de)地方會低(di)至0.2元(yuan)~0.3元(yuan)，基本(ben)(ben)可(ke)以(yi)(yi)實現(xian)平價上(shang)網，所以(yi)(yi)大(da)家都在與時(shi)間(jian)賽跑。

　　未(wei)來(lai)已來(lai)，光(guang)伏行業(ye)雖(sui)已走出陰霾，也絕(jue)非總是陽光(guang)燦爛。有(you)分析認(ren)為，“站在(zai)分布(bu)式的(de)風口，傻子都能(neng)賺(zhuan)錢”的(de)時代結束了(le)。從產(chan)業(ye)鏈端(duan)口——多晶(jing)硅生(sheng)產(chan)領域看，全球洗牌(pai)仍在(zai)進行之(zhi)中，處于盈(ying)虧平衡(heng)線附(fu)近的(de)幾家知名海外企業(ye)仍然(ran)不愿(yuan)放手(shou)。就(jiu)技(ji)術層面(mian)而(er)言，與(yu)芯片相類似，必須用賺(zhuan)來(lai)的(de)錢投入下一代甚至下下代的(de)技(ji)術研發(fa)。可(ke)以說，這(zhe)是一場資金與(yu)技(ji)術的(de)馬拉松比賽，稍有(you)不慎，就(jiu)有(you)可(ke)能(neng)重蹈上(shang)海超日和(he)無錫尚(shang)德覆轍，而(er)繼續留在(zai)賽道上(shang)的(de)，才能(neng)展現“剩者為王”的(de)光(guang)芒。