上周五，國(guo)家發(fa)改委(wei)、財政部、國(guo)家能源局發(fa)布落款時(shi)間(jian)(jian)為(wei)5月31日(ri)的《關(guan)于(yu)2018年光伏(fu)(fu)發(fa)電(dian)有關(guan)事項的通(tong)知(zhi)》（下稱《通(tong)知(zhi)》）。由(you)于(yu)《通(tong)知(zhi)》極為(wei)罕(han)見地叫停普通(tong)光伏(fu)(fu)電(dian)站、嚴控(kong)分布式光伏(fu)(fu)規模，并(bing)將新投(tou)運項目上網電(dian)價統一降低0.05元/千(qian)瓦時(shi)，且(qie)不(bu)給任何寬限時(shi)間(jian)(jian)，因而(er)被稱為(wei)史上最嚴厲的光伏(fu)(fu)新政。

　　昨天開盤后，光(guang)伏乃至(zhi)整個(ge)新能源板塊的(de)個(ge)股全線下挫，不僅通威股份、隆基股份、陽光(guang)電源等一眾龍頭(tou)股陸續封住跌停，甚(shen)至(zhi)連一些(xie)輔料和設備(bei)企(qi)業(ye)，以(yi)及與(yu)“新能源”沾親帶故的(de)風電和電動車(che)板塊也連帶“躺槍”。

　　新(xin)政之后(hou) 諸多疑(yi)問漸次待解

　　這兩天的(de)光伏圈充斥著憂心忡(chong)忡(chong)的(de)氣氛。

　　就在過(guo)去(qu)3天里，一些光(guang)伏(fu)行(xing)業人士(shi)萌生去(qu)意，一些光(guang)伏(fu)企業則開始考(kao)慮降價清空存貨或轉讓(rang)電(dian)站、路條，以獲得寶貴的(de)現金(jin)流。

　　中(zhong)國可再(zai)生(sheng)能源(yuan)學會理事(shi)(shi)、中(zhong)國資(zi)源(yuan)綜(zong)合利用協會可再(zai)生(sheng)能源(yuan)專(zhuan)業委員會副理事(shi)(shi)長(chang)王(wang)斯成則(ze)在一份公開(kai)信中(zhong)表示，《通知》的(de)出(chu)臺，將2018年(nian)國內光(guang)伏(fu)市場(chang)規(gui)模(mo)壓制到25吉(ji)瓦，僅僅是2017年(nian)53吉(ji)瓦的(de)47%……光(guang)伏(fu)制造業將會有(you)56%的(de)產能閑(xian)置(zhi)，繼而會造成大(da)量產品滯銷(xiao)。

　　這其(qi)中(zhong)，一些為趕今(jin)年(nian)“6·30”（即6月30日前(qian)并網(wang)電站仍執行2017年(nian)標桿(gan)電價的(de)(de)政策）而搶(qiang)裝(zhuang)上馬的(de)(de)項目(mu)業(ye)主(zhu)最為憂心。由(you)于《通知》明確規定新投運(yun)項目(mu)下調標桿(gan)上網(wang)電價的(de)(de)時點是自發文之日起，很(hen)多(duo)人以為今(jin)年(nian)已(yi)無“6·30”，搶(qiang)裝(zhuang)成為無用(yong)功。

　　不(bu)過，上證報(bao)記者昨天從(cong)從(cong)中國光伏(fu)行業協(xie)會獲悉(xi)，經協(xie)會向(xiang)行業相(xiang)關主管(guan)部(bu)門(men)確認，已取得2017年普通(tong)地面(mian)光伏(fu)電(dian)站指標的項目，在今(jin)年6月(yue)30日(ri)前并網的，仍執行2017年標桿電(dian)價。

　　“也就是(shi)說(shuo)，普通地面光(guang)伏電站，仍執行‘6·30’政策。各企業可以(yi)聯系各項目所在地電網公(gong)司(si)核實(shi)，也可向(xiang)中國光(guang)伏行業協(xie)會秘書(shu)處反(fan)映情況。”協(xie)會有關人士說(shuo)。

　　坊間另有(you)傳聞稱(cheng)國(guo)家電網公(gong)(gong)司(si)(si)已(yi)暫(zan)停墊付企(qi)業類分(fen)布(bu)式光伏(fu)項目(mu)的(de)補(bu)貼資金。對此，江蘇一(yi)光伏(fu)企(qi)業業主(zhu)向記者展示的(de)國(guo)網客服中心短信顯(xian)示：目(mu)前江蘇省(sheng)公(gong)(gong)司(si)(si)未收到(dao)國(guo)網公(gong)(gong)司(si)(si)有(you)關(guan)暫(zan)停墊付的(de)通知(zhi)，各單(dan)位仍按省(sheng)公(gong)(gong)司(si)(si)原有(you)規(gui)定做好所有(you)分(fen)布(bu)式光伏(fu)項目(mu)的(de)并網服務(wu)工作。

　　此外，關(guan)于(yu)戶(hu)用光伏項目到底在(zai)不在(zai)今年10吉瓦(wa)分(fen)布(bu)式(shi)(shi)光伏指標之(zhi)列、分(fen)布(bu)式(shi)(shi)0.32元(yuan)的(de)補貼是給(gei)下半(ban)年還(huan)是2019年、新政下領跑者(zhe)計(ji)劃究竟如何推進等問題(ti)同樣(yang)懸而未(wei)決。

　　從事分布式光伏(fu)(fu)多(duo)年的航(hang)禹能源總經理(li)(li)、全民光伏(fu)(fu)CEO劉楊認為，長痛(tong)不如(ru)短痛(tong)，相(xiang)信后續隨著《關于完善光伏(fu)(fu)發電(dian)建設規模管(guan)理(li)(li)的意(yi)見》和《分布式光伏(fu)(fu)發電(dian)項(xiang)目管(guan)理(li)(li)辦法》的相(xiang)繼出臺(tai)，一些疑問(wen)會漸次找到答案(an)。

　　與此同時，另一些機構(gou)、投資者(zhe)則(ze)開(kai)始尋求抄(chao)底，甚至打(da)出“大量(liang)收購分布式自(zi)發(fa)自(zi)用項目”，但條件是“有(you)備(bei)案(an)沒有(you)建，或沒有(you)備(bei)案(an)6月之前能備(bei)案(an)”。

　　瀾晶實業董事長劉(liu)文平也告知公(gong)司(si)員工，下一(yi)步還會(hui)繼續加(jia)大對優質工商(shang)業自發自用(yong)項(xiang)目的投資和收(shou)購，同時，加(jia)強(qiang)供(gong)應鏈管理，嚴(yan)控成本，“目標是(shi)不要補貼”。

　　去能降(jiang)本 平價大周期將來臨

　　所(suo)(suo)謂(wei)“不(bu)要(yao)補貼”意味著光(guang)伏(fu)項目所(suo)(suo)發(fa)電(dian)(dian)力不(bu)用補貼就可實(shi)現上網，其前提是光(guang)伏(fu)電(dian)(dian)價(jia)與火電(dian)(dian)相(xiang)比(bi)具競(jing)爭力，也即通常(chang)所(suo)(suo)謂(wei)的“平價(jia)上網”。

　　“我們收(shou)(shou)購(gou)項(xiang)目(mu)中有一些(xie)的(de)確能做到不用補(bu)貼。”劉文平告訴(su)上(shang)(shang)證報記者，過去(qu)半(ban)個月(yue)來，組件價(jia)格已悄悄降到2.3元/瓦以下，下半(ban)年還(huan)會(hui)繼續大降，目(mu)標是1.8元至(zhi)(zhi)1.9元/瓦。“未來，總(zong)成本下降20%至(zhi)(zhi)30%還(huan)是有希望的(de)。在此基(ji)礎(chu)上(shang)(shang)，我們如果能適當減(jian)少跟業(ye)主的(de)電費折扣率，同時(shi)我們犧(xi)牲一些(xie)收(shou)(shou)益(yi)率，基(ji)本上(shang)(shang)也就不需要政府補(bu)貼了(le)。”

　　而在(zai)劉楊看來(lai)，未來(lai)一定是(shi)分布式和(he)市場化(hua)交(jiao)易的(de)舞臺(tai)，平價上網會因(yin)此(ci)加(jia)速，本(ben)來(lai)預計要到2020年，目前看來(lai)2019年實現已是(shi)大概率(lv)事(shi)件(jian)。

　　SOLARZOOM新能源(yuan)智庫研究(jiu)員馬弋崴(wei)則認為(wei)，本輪周(zhou)期出清(qing)后，光伏系統成(cheng)本將達到3.5元(yuan)/瓦左(zuo)右的水平，LCOE（平準化度(du)電(dian)成(cheng)本）將降低至0.30元(yuan)/度(du)以(yi)下。全球光伏產業將出現(xian)一輪長度(du)在(zai)15年以(yi)上(shang)的“全球平價上(shang)網大周(zhou)期”。

　　在他看來，2020年(nian)后即將啟動的這輪光伏“平價(jia)上網大周期”，對(dui)于全球能源格局(ju)而言，將同時(shi)啟動以(yi)“風光儲”為(wei)(wei)核心的第三代能源對(dui)“煤油氣”為(wei)(wei)核心的第二(er)代能源的替代。這個周期也是“第三代人類(lei)能源消費超級(ji)大周期”，長度(du)在100年(nian)的級(ji)別上。

　　“我們認為，對(dui)中國光伏(fu)(fu)(fu)電(dian)站運(yun)營(ying)環節而言，本輪周期下(xia)行的(de)終點大(da)(da)約在(zai)(zai)(zai)2019年下(xia)半(ban)年。屆時，隨著央企、國企運(yun)營(ying)商的(de)出手(shou)，光伏(fu)(fu)(fu)電(dian)站將逐步恢復(fu)流動(dong)性(xing)。而對(dui)中國光伏(fu)(fu)(fu)設備(bei)景(jing)氣而言，終點大(da)(da)約在(zai)(zai)(zai)2021年以(yi)后(hou)。”據(ju)馬弋(yi)崴(wei)解釋，之所(suo)以(yi)中國光伏(fu)(fu)(fu)設備(bei)景(jing)氣見(jian)底(di)的(de)時間(jian)會晚很多(duo)，原因在(zai)(zai)(zai)于制造業還在(zai)(zai)(zai)大(da)(da)規(gui)模(mo)擴(kuo)產(chan)。此外，就(jiu)算平價(jia)上網到來，無補(bu)貼的(de)市場化需求(qiu)不會像補(bu)貼需求(qiu)那么有爆(bao)發力，德國市場就(jiu)是最好的(de)例證。