光伏新政為(wei)行業(ye)斷奶 企業(ye)再戰無補貼(tie)市場

　　一(yi)紙新(xin)政著實為火熱(re)的光伏行業降了溫。

　　6月1日，國家發(fa)改委(wei)、財政(zheng)部、國家能(neng)源局聯(lian)合(he)印發(fa)《關于2018年光(guang)伏(fu)(fu)發(fa)電有關事(shi)項的通知(zhi)》（下稱《通知(zhi)》，由于該文件落(luo)款時間是5月31日，也稱“5·31新政(zheng)”），強(qiang)調合(he)理把握(wo)發(fa)展節奏，優化光(guang)伏(fu)(fu)發(fa)電新增建設規模，同時加快(kuai)光(guang)伏(fu)(fu)發(fa)電補(bu)貼退坡，降低補(bu)貼強(qiang)度(du)，完善光(guang)伏(fu)(fu)發(fa)電電價(jia)機制，加快(kuai)光(guang)伏(fu)(fu)發(fa)電電價(jia)退坡。

　　《通(tong)(tong)知》明確，根據目前行業發展的實際情況，今年我國暫不安(an)排(pai)普通(tong)(tong)光伏電站建設(she)規模。普通(tong)(tong)電站暫不安(an)排(pai)、分(fen)布(bu)式(shi)2018年僅安(an)排(pai)10GW納(na)入指(zhi)標(biao)，包括戶用或也(ye)在該指(zhi)標(biao)之(zhi)中(zhong)。

　　除了嚴控規模，補貼強(qiang)度也有(you)所弱化(hua)。《通知》指出，發文之日起，新(xin)投(tou)運(yun)的光伏電站標桿上網(wang)電價每千(qian)(qian)瓦時統(tong)一降(jiang)低0.05元(yuan)。新(xin)投(tou)運(yun)的、采(cai)用(yong)(yong)“自發自用(yong)(yong)、余(yu)電上網(wang)”模式的分布(bu)式光伏發電項目(mu)，全電量(liang)度電補貼標準降(jiang)低0.05元(yuan)，即補貼標準調整為(wei)每千(qian)(qian)瓦時0.32元(yuan)（含稅）。

　　“在(zai)本文件正式下發之前，行業(ye)內對于嚴控(kong)指標有一(yi)定的(de)預期(qi)，但是靴子(zi)落地的(de)時間(jian)和嚴控(kong)規模的(de)程度超過預期(qi)。”一(yi)位(wei)不愿透露姓(xing)名的(de)行業(ye)分析人士對第一(yi)財經(jing)表(biao)示。

　　新增裝機容量或減半

　　2017年國內(nei)光(guang)伏裝機(ji)容量突(tu)飛猛進(jin)。

　　去年(nian)(nian)，全國光伏新增(zeng)裝機(ji)超(chao)53GW，同(tong)比增(zeng)長53%。其中，光伏電站(zhan)3362萬千(qian)瓦，同(tong)比增(zeng)加11%；分布(bu)式(shi)光伏超(chao)過19GW，同(tong)比增(zeng)長3.7倍(bei)，遠超(chao)近5年(nian)(nian)分布(bu)式(shi)光伏總裝機(ji)量，在新增(zeng)裝機(ji)占比超(chao)過36%。截至(zhi)12月底，累(lei)計(ji)(ji)裝機(ji)超(chao)130GW，新增(zeng)和累(lei)計(ji)(ji)裝機(ji)規模均居全球首位。

　　由(you)此(ci)，中國光伏行業協會副理事(shi)長(chang)兼秘書長(chang)王勃華此(ci)前曾在(zai)(zai)“2017年(nian)發展回顧與2018年(nian)形勢展望(wang)研(yan)討會”上(shang)保守估計，2018年(nian)國內(nei)新增裝機容量將在(zai)(zai)30GW~45GW之間，“變量在(zai)(zai)于分布式，但分布式市場較難預測，如(ru)果分布式市場有很好的(de)表現(xian)，不排(pai)除會超過50GW。”

　　而“5·31新(xin)政(zheng)(zheng)”的(de)(de)出臺則(ze)將使業內(nei)(nei)對于今年(nian)新(xin)增(zeng)裝機容量的(de)(de)預期出現反轉，有業內(nei)(nei)分析人士認(ren)為(wei)(wei)，2018年(nian)新(xin)增(zeng)裝機規模約為(wei)(wei)30GW，相(xiang)比去年(nian)的(de)(de)53GW縮(suo)減過(guo)半，而年(nian)內(nei)(nei)10GW的(de)(de)分布式并網指標已在新(xin)政(zheng)(zheng)前基本用(yong)完(wan)。

　　“本次(ci)政(zheng)策調整(zheng)的(de)最大(da)動因在于，財政(zheng)補(bu)貼壓(ya)力過(guo)大(da)，行業(ye)發展的(de)規模和速(su)度超出了管理者(zhe)的(de)預期。而財政(zheng)補(bu)貼則是產業(ye)鏈(lian)主體利潤的(de)主要構成。”上述分(fen)析人士對記者(zhe)表示。

　　中國新能(neng)源(6.100, 0.00, 0.00%)電力投融資聯盟秘書長彭(peng)澎也對記(ji)者表示(shi)，“5·31新政”的影響在于(yu)對未來(lai)帶有補(bu)貼的指標(biao)的規模收緊，壓力來(lai)自于(yu)巨(ju)大的補(bu)貼缺口，“這次是三個部委聯合發(fa)文，希望通過限制(zhi)帶有補(bu)貼指標(biao)的規模，來(lai)控制(zhi)補(bu)貼總(zong)量的增長。”

　　一直以來，包括(kuo)光伏補貼(tie)在內的(de)新能(neng)源補貼(tie)拖欠(qian)問題成為制約行業發展不容忽視(shi)的(de)因(yin)素(su)。

　　全國政協(xie)委員、全國工(gong)商聯副主席、正(zheng)泰集(ji)團董事長南存輝就(jiu)曾在今年兩會期間提交《關(guan)于加(jia)快(kuai)破解光(guang)伏(fu)發電(dian)補貼拖欠問(wen)題的提案》，對(dui)上述問(wen)題提出了相關(guan)建議。

　　提(ti)案指出，經(jing)測算(suan)，2017年(nian)新能(neng)源補(bu)貼(tie)需求約1200億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，按照目前(qian)每(mei)千瓦時1.9分的征收標準(zhun)，可(ke)再(zai)(zai)生能(neng)源附(fu)加(jia)費收入約690億(yi)(yi)(yi)，預計缺(que)口(kou)510億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。加(jia)上(shang)此前(qian)累計到2016年(nian)底的可(ke)再(zai)(zai)生能(neng)源補(bu)貼(tie)缺(que)口(kou)將近600億(yi)(yi)(yi)，2017年(nian)底補(bu)貼(tie)總缺(que)口(kou)1110億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。在附(fu)加(jia)費不提(ti)高(gao)的情況下，即便不新增可(ke)再(zai)(zai)生能(neng)源，每(mei)年(nian)都有1110億(yi)(yi)(yi)的缺(que)口(kou)，20年(nian)累計缺(que)口(kou)將達2萬多億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。

　　再戰無補貼市場

　　盡管新(xin)政來(lai)勢洶(xiong)洶(xiong)，6月4日，關于2017年的普通地面光伏指標也出(chu)現了新(xin)的解讀。

　　6月4日，中國(guo)光(guang)伏(fu)(fu)行(xing)業(ye)(ye)協會在微信平臺發布消(xiao)息稱，經再次(ci)向行(xing)業(ye)(ye)相關主管部(bu)門了解，已(yi)取得2017年普通地面光(guang)伏(fu)(fu)電站指標的項目，在今(jin)年6月30日前并網的，仍執行(xing)2017年標桿電價。

　　“如(ru)果是(shi)執(zhi)行(xing)新的政策，相比2017年的電(dian)價(jia)，兩(liang)者相差(cha)1毛5分錢，這個差(cha)距(ju)是(shi)非常大的。”彭澎稱，“而(er)針對包(bao)括(kuo)戶用(yong)光伏在內的分布(bu)式(shi)光伏項目10GW的可用(yong)指標(biao)，嚴(yan)格控制難度(du)很大，很多投(tou)資人都(dou)是(shi)當地普通的居(ju)民(min)，如(ru)果是(shi)以(yi)前已經投(tou)入進來，而(er)因為并網時間太晚拿(na)不到補貼的話，他(ta)們或許(xu)還是(shi)會跟(gen)政府爭取(qu)的。”

　　“盡(jin)管我們(men)還(huan)是期待(dai)在戶用這部(bu)分能(neng)有一定(ding)的政策松動，但大面上來講(jiang)，嚴控帶(dai)補貼的指標是毫無疑問的，所(suo)以最終還(huan)是要期待(dai)，通過電力市場改革以及其他的這個自由售電的模式，能(neng)夠把(ba)無補貼的商(shang)業模式建立起來。”彭澎表示。

　　具體而言，彭澎認為，在(zai)國(guo)內需(xu)要(yao)(yao)迅速打開無補(bu)貼項目的市場(chang)，需(xu)要(yao)(yao)研(yan)究新的商業(ye)模式，在(zai)國(guo)外(wai)需(xu)要(yao)(yao)拓展更多的海外(wai)空間，新政將引發組件(jian)價格的進(jin)一(yi)步(bu)下降，這(zhe)就意味著光伏行業(ye)無論在(zai)國(guo)內還是國(guo)外(wai)，都將要(yao)(yao)具備更強的競爭力。

　　“可以肯定的是政策(ce)出臺(tai)后，電(dian)站(zhan)收益(yi)下降(jiang)，光伏產(chan)業鏈各(ge)個環節(jie)硅(gui)料(liao)、硅(gui)片、電(dian)池片、組件將(jiang)面臨(lin)價格下降(jiang)、毛利下滑(hua)的壓力，光伏行業的壓力進而向上游EPC、金融(rong)信貸等環節(jie)傳導，高(gao)(gao)經(jing)營成本(ben)、高(gao)(gao)融(rong)資成本(ben)、低市(shi)占率(lv)的設備(bei)制造商(shang)乃至(zhi)下游光伏電(dian)站(zhan)運營商(shang)將(jiang)承壓。”上述分析人(ren)士對第一財(cai)經(jing)記(ji)者表(biao)示(shi)。

　　他還認為，在(zai)這一輪調整中(zhong)，行業(ye)(ye)景氣(qi)指數可能(neng)回到2012~2013年的(de)(de)低(di)點(dian)，但當前與彼時又(you)有不(bu)同。“先(xian)(xian)進技(ji)術(shu)發(fa)展(zhan)(zhan)、光(guang)伏(fu)產業(ye)(ye)鏈成本下降已不(bu)可同日(ri)而語(yu)，政(zheng)策的(de)(de)出(chu)發(fa)點(dian)也已經不(bu)同，光(guang)伏(fu)行業(ye)(ye)在(zai)能(neng)源(yuan)系統(tong)中(zhong)的(de)(de)主(zhu)體地位不(bu)同，集中(zhong)式、分(fen)布(bu)式、戶用發(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)形態也已經不(bu)同。在(zai)政(zheng)策變化面前，整個行業(ye)(ye)比拼的(de)(de)是更(geng)(geng)先(xian)(xian)進的(de)(de)制造業(ye)(ye)技(ji)術(shu)、更(geng)(geng)高的(de)(de)轉化效率、更(geng)(geng)低(di)的(de)(de)制造運營成本。”

　　“大家首先需要把手頭在建的(de)(de)工程在6月30日之前先做完，之后就需要各顯神(shen)通了(le)。”申萬宏源(4.630, 0.01, 0.22%)電新分(fen)析師韓啟明對記者表示，“國內(nei)只(zhi)有(you)不足10GW的(de)(de)領(ling)跑者項(xiang)目是不夠國內(nei)的(de)(de)產能來分(fen)的(de)(de)。大家只(zhi)有(you)一邊(bian)(bian)打價(jia)格戰一邊(bian)(bian)去海(hai)外尋(xun)找訂單，通過(guo)價(jia)格的(de)(de)下降(jiang)去刺激海(hai)外客戶的(de)(de)投資需求(qiu)。”