策略10月市場及配置觀點
在供給端收緊支撐漲價預期已兌現的情況下,8月經濟數據不及預期對周期品有所影響,市場的砝碼又擺向了需求端;不過在宏觀數據真空期,需求端平滑性尚在,隨著近期需求弱化預期的逐漸消化,預計10月大盤將震蕩上行。
存量博弈的天平依然圍繞性價比來展開,10月的市場風格或轉向價值藍籌。重(zhong)點看好(hao)大金(jin)融(rong)板塊,基本(ben)面(mian)改善、估(gu)值合理使其仍具具配置價值;白馬板塊重(zhong)歸視野,而周期(qi)品仍需要時間進行(xing)消化,成長(chang)仍受(shou)制于風險(xian)偏好(hao)。
配置建議:行業方面,重點配置大金融,并關注食品、家電等價值板塊,以及業績優異的傳媒、醫藥等估值提升機會;主題上,建議繼續關注存(cun)在超(chao)預期可能的國企改革、京津冀(ji)一體化、智能制(zhi)造等(deng)。
10月金股組合:農業銀行、華泰證券、中(zhong)國(guo)太保、愛爾眼科(ke)、華魯恒升(sheng)、陽(yang)光電源(yuan)、華孚色(se)紡、太陽(yang)紙(zhi)業、杰克股份、嘉寶集(ji)團、陜西煤業、盈峰(feng)環境、中(zhong)直股份。