原標題：華為又有新動作，與小米同臺競爭？重(zhong)點瞄準這一領域，哪些股票或(huo)將受(shou)益？

　　今年以來，華為開始布局智(zhi)能手(shou)機(ji)外的其他消(xiao)費(fei)電子領(ling)域。

　　據報道(dao)，華(hua)為準備推(tui)出(chu)自有品牌(pai)的顯(xian)示(shi)器(qi)產品，覆蓋(gai)了低端、中(zhong)端、高(gao)端三種定位(wei)，其(qi)中(zhong)包括面向(xiang)游(you)戲(xi)市場的高(gao)刷曲面屏顯(xian)示(shi)器(qi)，有意(yi)與小(xiao)米等新晉勢力競爭(zheng)顯(xian)示(shi)器(qi)市場。

　　知情人士稱，華為將把標準的顯示器產品(非曲面)的生產任務，外包給京東方科技集團旗下的ODM(原始設計制造商)子公司“京東方視訊科技有限公司”(BOEVT)，首批產品將推出低端、中端定位的2~3款顯示器。

　　同時，對于面向游戲市場的曲面屏顯示器(qi)的制造，華為還委托冠捷科技股(gu)份有限公司(si)代工，產品覆蓋27寸(cun)和34寸(cun)等顯示器(qi)主(zhu)流(liu)尺寸(cun)。

　　拓寬產品線，華為進軍顯示器市場

　　華為將推出顯示器產品(pin)的消息醞釀(niang)已(yi)久。

　　早在今年2月，《科創板(ban)日報》報道，華(hua)為內部華(hua)為內部成立了六個團(tuan)隊來考察(cha)顯示器市場，已經接觸了全國(guo)范(fan)圍(wei)90%以上的(de)代工廠，同時披露(lu)出(chu)來顯示器產(chan)品目前規(gui)劃為全系列(lie)，包括商用、家(jia)用、電競(jing)、曲面等所有(you)型號。而且不是作為PC的(de)附屬(shu)產(chan)品，將(jiang)是獨立產(chan)品線。

　　今(jin)年8月，部分微(wei)博(bo)數碼博(bo)主(zhu)曝光(guang)兩(liang)張截圖(tu)，圖(tu)片(pian)顯示華為(wei)向歐盟知識(shi)產權局申請(qing)獲得了(le)兩(liang)個(ge)商標，分別是“MateDisplay”和“MateScreen”。

　　在(zai)這兩(liang)個(ge)商標(biao)的說明(ming)中，包括“電(dian)腦(nao)”、“筆記本電(dian)腦(nao)”、“液晶顯示(shi)器(qi)(qi)”等英(ying)文(wen)字樣。部分媒(mei)體猜(cai)測，華為(wei)將(jiang)可(ke)能進軍顯示(shi)器(qi)(qi)行業，但(dan)華為(wei)官方并未對此作出正式聲明(ming)。

　　同樣(yang)在8月，在上(shang)述消息曝光前(qian)，權威網站(zhan)國(guo)家3C認證數(shu)據(ju)庫里(li)，出現了一則液(ye)晶(jing)顯(xian)(xian)示器(qi)LCD的(de)產品認證信息。該信息顯(xian)(xian)示，這(zhe)款液(ye)晶(jing)顯(xian)(xian)示器(qi)的(de)申請(qing)人(ren)是華(hua)為終(zhong)端有(you)(you)限公(gong)司，制造廠商是合肥京東方視(shi)訊科技有(you)(you)線公(gong)司。

　　與業內(nei)爆料的華(hua)為顯示(shi)(shi)器將擁有三款產品(pin)(pin)，且同時涵蓋高、中、低端市(shi)場一致，華(hua)為在8月通過3C認證的顯示(shi)(shi)器也(ye)有3個型號(hao)，分別是AD80HN、AD80HW、AD80**，但具體的產品(pin)(pin)規格目前仍不得(de)而(er)知。

　　據了解，9月16日，榮(rong)耀發布旗(qi)下游戲(xi)品(pin)(pin)牌(pai)“榮(rong)耀獵人”時(shi)(shi)就透露，該品(pin)(pin)牌(pai)在終端(duan)層面將覆蓋(gai)筆記本、顯(xian)(xian)示器、平板(ban)等，也(ye)就是(shi)確認了未來(lai)將會推(tui)出顯(xian)(xian)示器產品(pin)(pin)。但(dan)華為何時(shi)(shi)將推(tui)出顯(xian)(xian)示器產品(pin)(pin)，目前仍不(bu)得而知。

　　在傳出華為(wei)進(jin)軍顯(xian)示(shi)器市(shi)場(chang)的同時，有(you)分(fen)析(xi)人(ren)士(shi)稱，華為(wei)此舉意在為(wei)進(jin)軍臺式電腦(nao)市(shi)場(chang)做準(zhun)備。據CNMO報道，此前(qian)恰好有(you)一(yi)臺面向政企用戶的華為(wei)臺式機曝光。另外，華為(wei)開發(fa)者(zhe)官(guan)網也出現了華為(wei)臺式機的渲染(ran)圖(tu)。這(zhe)款臺式機搭(da)載7nm制程的鯤(kun)鵬920 3211K處(chu)理器，運(yun)行UOS系統(tong)，這(zhe)款系統(tong)目前(qian)已經深(shen)度參(can)與華為(wei)鯤(kun)鵬產業生態(tai)建(jian)設。

　　上半年全球顯示器面板出貨創新高

　　據了(le)解，此(ci)次消(xiao)息華(hua)為顯示器(qi)涉及的(de)京東方和冠(guan)捷科(ke)技(ji)均為顯示廠商中(zhong)具有較強(qiang)競爭力的(de)品牌。其中(zhong)京東方的(de)出貨量在全球市場上具有較大優(you)勢。而冠(guan)捷科(ke)技(ji)旗下的(de)AOC，與三星、HKC、戴爾等都是市面上關注度較高的(de)顯示器(qi)品牌。

　　今(jin)年以來(lai)，疫(yi)情(qing)在(zai)全球范圍蔓延，全球經濟受到(dao)較大程度的(de)沖擊。顯示面板(ban)行(xing)業(ye)也(ye)出(chu)現更大的(de)波動，但疫(yi)情(qing)期間居家辦(ban)公(gong)、學(xue)習(xi)和(he)娛樂(le)卻對PC行(xing)業(ye)的(de)需(xu)求(qiu)帶來(lai)了提振，顯示器(qi)面板(ban)出(chu)貨量突破紀錄。

　　據(ju)群智咨詢(Sigmaintell)數據(ju)顯(xian)示，今(jin)年(nian)二(er)季度顯(xian)示器面板出貨(huo)(huo)4220萬片， 同比增(zeng)(zeng)加(jia)19.5%，環(huan)比增(zeng)(zeng)加(jia)34.5%，創(chuang)近年(nian)來單季度出貨(huo)(huo)的新高，上(shang)半(ban)年(nian)顯(xian)示器面板出貨(huo)(huo)量7360萬片，同比增(zeng)(zeng)加(jia)6.1%，出貨(huo)(huo)面積同比增(zeng)(zeng)加(jia)10.5%。

　　群智咨詢的(de)(de)(de)研究報(bao)告(gao)《2020上半年(nian)(nian)(nian)全球顯(xian)(xian)示(shi)器(qi)(qi)面板市(shi)場(chang)總結(jie)》(下稱(cheng)“報(bao)告(gao)”)指出，顯(xian)(xian)示(shi)器(qi)(qi)面板早期是韓(han)臺系面板廠商主導的(de)(de)(de)市(shi)場(chang)，大(da)(da)陸(lu)面板廠在(zai)2006年(nian)(nian)(nian)左右(you)年(nian)(nian)(nian)加(jia)入顯(xian)(xian)示(shi)器(qi)(qi)面板的(de)(de)(de)供應。隨(sui)著2005年(nian)(nian)(nian)大(da)(da)陸(lu)第(di)一(yi)條5代(dai)(dai)線(xian)(xian)的(de)(de)(de)量產，在(zai)之后的(de)(de)(de)15年(nian)(nian)(nian)內，多條8.5代(dai)(dai)線(xian)(xian)陸(lu)續投產，以京東方(BOE)、中(zhong)(zhong)(zhong)電熊(xiong)貓(mao)為代(dai)(dai)表的(de)(de)(de)面板廠開(kai)始(shi)在(zai)8.5代(dai)(dai)線(xian)(xian)生產顯(xian)(xian)示(shi)器(qi)(qi)面板，其經(jing)濟效益和(he)規模效應較之韓(han)國和(he)中(zhong)(zhong)(zhong)國臺灣(wan)地區的(de)(de)(de)5代(dai)(dai)和(he)6代(dai)(dai)更有優勢，加(jia)上多年(nian)(nian)(nian)積累的(de)(de)(de)工藝生產經(jing)驗，中(zhong)(zhong)(zhong)國大(da)(da)陸(lu)廠商在(zai)顯(xian)(xian)示(shi)器(qi)(qi)領(ling)域成長迅速。截至到2019年(nian)(nian)(nian)，韓(han)國、中(zhong)(zhong)(zhong)國臺灣(wan)、中(zhong)(zhong)(zhong)國大(da)(da)陸(lu)逐(zhu)漸形成比較均衡的(de)(de)(de)局面。

　　上述報告稱，2020年，中國大(da)陸(lu)面(mian)(mian)板廠供應規(gui)模持續增長，上半年出(chu)貨占比(bi)達到37%，超(chao)越臺灣面(mian)(mian)板廠占據主導地位，主要原因是大(da)陸(lu)廠商絕對的高世代線(xian)產能優勢(shi)。

　　報告稱，今年(nian)(nian)上半(ban)年(nian)(nian)，京東方(BOE)顯示(shi)器(qi)面板出(chu)貨數(shu)量達1980萬(wan)片，同比(bi)增(zeng)加(jia)22%，出(chu)貨面積(ji)同比(bi)增(zeng)加(jia)30%，上半(ban)年(nian)(nian)出(chu)貨量及面積(ji)均位列第(di)一(yi)。二季度BOE在8.5代(dai)增(zeng)加(jia)了(le)較多顯示(shi)器(qi)面板投片產(chan)能，產(chan)品(pin)結構亦有明(ming)(ming)顯提升，小尺寸段20.7英寸以(yi)下同比(bi)大(da)幅度縮減28%，中(zhong)大(da)尺寸同比(bi)成長明(ming)(ming)顯，23.8英寸出(chu)貨同比(bi)增(zeng)加(jia)54%，超越LGD攀升到行業(ye)第(di)一(yi)，27英寸出(chu)貨量同比(bi)翻倍。

　　此外(wai)，友達(AUO)顯示器面(mian)板出(chu)(chu)貨數量為1130萬片，同(tong)(tong)(tong)比下(xia)滑(hua)10%，出(chu)(chu)貨面(mian)積(ji)同(tong)(tong)(tong)比下(xia)滑(hua)6%，保持行業第三。群(qun)創(Innolux)出(chu)(chu)貨數量1020萬片，同(tong)(tong)(tong)比下(xia)滑(hua)15%，也是(shi)下(xia)滑(hua)幅(fu)度(du)最大的(de)面(mian)板廠商，主要(yao)與(yu)其(qi)策略上轉其(qi)他應(ying)用有關。值得一提的(de)是(shi)，群(qun)創上半年IPS出(chu)(chu)貨表現亮眼，占比同(tong)(tong)(tong)比提高15個百分點左右。

　　中電熊貓(CEC-Panda)出貨數量(liang)為520萬片，同比(bi)增加2%，小(xiao)尺寸18.5英(ying)(ying)寸、21.5英(ying)(ying)寸同比(bi)下滑(hua)，23.8英(ying)(ying)寸及27英(ying)(ying)寸同比(bi)增加，二季度因筆(bi)(bi)記本電腦(nao)面(mian)板需求火爆(bao)，其G8.5重(zhong)心更多放在筆(bi)(bi)電產(chan)品沖量(liang)。

　　圖片來源：群(qun)智咨詢

　　據上述報告稱，2020年一季(ji)度(du)因疫情對(dui)供(gong)應鏈(lian)的影響，電競(jing)顯示(shi)器(qi)面(mian)板出(chu)(chu)貨放緩(huan)，出(chu)(chu)貨量為(wei)280萬(wan)(wan)片；二(er)季(ji)度(du)隨(sui)著供(gong)應鏈(lian)恢(hui)復(fu)，以(yi)及居家娛樂(le)需求拉動(dong)，電競(jing)顯示(shi)器(qi)出(chu)(chu)貨大增，達到(dao)440萬(wan)(wan)片， 上半年出(chu)(chu)貨總量在720萬(wan)(wan)片，同比大幅度(du)增加68%。

　　從面(mian)板(ban)(ban)廠商來看，三星(xing)顯示VA曲面(mian)電(dian)(dian)競面(mian)板(ban)(ban)需求強勁，尾部廠商成長(chang)幅度較大，特別是中電(dian)(dian)熊貓，上半(ban)年電(dian)(dian)競面(mian)板(ban)(ban)出貨達到百萬片級別。

　　哪些股票或將受益？

　　中(zhong)泰證券今年5月(yue)發布(bu)的(de)研報(bao)認為(wei)，從顯(xian)示(shi)器件行(xing)(xing)業年報(bao)和(he)一季報(bao)看，顯(xian)示(shi)器件行(xing)(xing)業整(zheng)體處(chu)于在低位。其中(zhong)，國內面板企(qi)業規模在持續擴張(zhang)，雖然短(duan)期(qi)(qi)受面板價(jia)格低迷面臨較大的(de)盈利壓(ya)力大，但(dan)隨著韓國廠商產能的(de)陸續推出(chu)、需求(qiu)的(de)逐(zhu)漸恢復，行(xing)(xing)業有望在今年第三季度企(qi)穩，第四(si)季度進入(ru)景氣向上周期(qi)(qi)。

　　國(guo)信(xin)證(zheng)券近日(ri)發布研報稱，面板產(chan)業(ye)迎來(lai)順周期(qi)，行(xing)(xing)(xing)業(ye)新一輪景氣周期(qi)在(zai)即，龍頭企業(ye)京東(dong)方、華星光(guang)電受益。三星將(jiang)于(yu)20年(nian)底徹底退出(chu)LCD面板業(ye)務(wu)。LGD預計在(zai)19Q3結束(shu)后(hou)退出(chu)韓國(guo)本土LCD-TV產(chan)能(neng)(neng)，預計從19Q3到20Q4，合計退出(chu)產(chan)能(neng)(neng)占全球總TV產(chan)能(neng)(neng)比重(zhong)超過20%。行(xing)(xing)(xing)業(ye)供給端出(chu)現拐點。從行(xing)(xing)(xing)業(ye)集中度(du)和競爭格局(ju)來(lai)看(kan)，從13年(nian)以(yi)來(lai)伴隨(sui)著國(guo)內廠商的大(da)幅度(du)擴產(chan)，大(da)尺(chi)寸LCD行(xing)(xing)(xing)業(ye)京東(dong)方、華星光(guang)電等市場份(fen)額上(shang)升最快。短(duan)期(qi)面板價(jia)格走勢來(lai)看(kan)，主要(yao)尺(chi)寸從5月(yue)份(fen)以(yi)來(lai)連續3個(ge)月(yue)持續回升，相比5月(yue)價(jia)格低點漲幅達到20%以(yi)上(shang)，供給側改(gai)革帶(dai)來(lai)效(xiao)應逐(zhu)步體現。

　　方(fang)正證券表示(shi)，據AVC產(chan)(chan)業鏈洞察(cha)，全球電視整(zheng)(zheng)機(ji)(ji)市場(chang)尤其是(shi)海外市場(chang)繼續(xu)保持大幅增(zeng)長，面(mian)板(ban)需(xu)(xu)求保持高(gao)位(wei)，而面(mian)板(ban)產(chan)(chan)能(neng)短期內無(wu)法(fa)滿足需(xu)(xu)求，供需(xu)(xu)緊張(zhang)的情況預(yu)計在(zai)第三(san)季度將持續(xu)。雖然價格過快(kuai)增(zeng)長給整(zheng)(zheng)機(ji)(ji)廠商已造(zao)成明(ming)顯成本(ben)壓(ya)力(li)，需(xu)(xu)求將逐(zhu)減(jian)有被(bei)抑制的風險，但目(mu)前上(shang)游玻璃供應(ying)帶來(lai)的面(mian)板(ban)供應(ying)緊張(zhang)仍對供需(xu)(xu)產(chan)(chan)生一定影響(xiang)，預(yu)計漲價幅度在(zai)9月份仍會維(wei)持在(zai)較高(gao)水位(wei)。

　　中信建投(tou)研報(bao)稱，價(jia)格(ge)持續上(shang)漲(zhang)，投(tou)資機會明朗(lang)：延續8月(yue)大漲(zhang)態勢，9月(yue)面(mian)板(ban)價(jia)格(ge)仍呈現上(shang)漲(zhang)。根據9月(yue)上(shang)旬最(zui)新公布的(de)電視面(mian)板(ban)價(jia)格(ge)來看，32寸的(de)面(mian)板(ban)報(bao)價(jia)均(jun)價(jia)來到46美元(yuan)，較8月(yue)下旬報(bao)價(jia)上(shang)漲(zhang)4.5%；43寸均(jun)價(jia)為(wei)86美元(yuan)，上(shang)漲(zhang)3.6%；而55寸均(jun)價(jia)來到138美元(yuan)，上(shang)漲(zhang)3.8%。面(mian)板(ban)價(jia)格(ge)連(lian)三(san)漲(zhang)，加上(shang)宅(zhai)經濟、遠距工(gong)作/教學(xue)對筆電需求大增(zeng)，也帶動面(mian)板(ban)廠下半年營運。建議關注TCL科(ke)技等。

　　興業(ye)證券也(ye)提(ti)到(dao)，三季度(du)(du)面板行業(ye)漲(zhang)(zhang)價(jia)(jia)(jia)幅度(du)(du)持(chi)(chi)續(xu)超預(yu)期(qi)，終端電視(shi)品牌接連漲(zhang)(zhang)價(jia)(jia)(jia)打開面板價(jia)(jia)(jia)格上(shang)漲(zhang)(zhang)空間。下游的(de)(de)旺(wang)季備(bei)貨和三星LGD等(deng)韓系企業(ye)確定性退(tui)出對整個(ge)顯示產(chan)業(ye)鏈競爭格局的(de)(de)優化效果顯著(zhu)，三季度(du)(du)以來，面板價(jia)(jia)(jia)格上(shang)漲(zhang)(zhang)幅度(du)(du)持(chi)(chi)續(xu)超預(yu)期(qi)。繼(ji)小米(mi)電視(shi)近日(ri)開始漲(zhang)(zhang)價(jia)(jia)(jia)后，創維、長虹、康佳、海信等(deng)電視(shi)廠(chang)(chang)商(shang)也(ye)跟(gen)著(zhu)漲(zhang)(zhang)價(jia)(jia)(jia)，電視(shi)市場(chang)掀起漲(zhang)(zhang)價(jia)(jia)(jia)潮(chao)，打開面板廠(chang)(chang)商(shang)后續(xu)提(ti)價(jia)(jia)(jia)空間。四季度(du)(du)韓廠(chang)(chang)退(tui)出+國內各廠(chang)(chang)商(shang)整合完(wan)畢后，京東方和TCL科(ke)技市占率將(jiang)(jiang)超過50%，對于行業(ye)有(you)充(chong)分(fen)定價(jia)(jia)(jia)能(neng)力，明年(nian)需求將(jiang)(jiang)隨全(quan)球經(jing)濟復(fu)(fu)蘇而將(jiang)(jiang)迅速恢復(fu)(fu)，面板已經(jing)具備(bei)充(chong)分(fen)的(de)(de)漲(zhang)(zhang)價(jia)(jia)(jia)基礎，京東方和TCL科(ke)技將(jiang)(jiang)迎來盈利(li)持(chi)(chi)續(xu)改(gai)善，繼(ji)續(xu)看好(hao)京東方、TCL科(ke)技和深(shen)天馬。

　　（文章來源：券商中(zhong)國(guo)）