周一，鋰電、芯片兩大板(ban)塊全線爆(bao)發，成為(wei)近期A股(gu)持續活躍的(de)最強主(zhu)線。從基本(ben)面因素(su)看，銷售“量價齊升(sheng)”帶(dai)來(lai)的(de)業績快(kuai)速(su)增長成為(wei)板(ban)塊走強的(de)主(zhu)要助推劑(ji)。

　　但同時(shi)，以貴州茅臺(tai)為代表(biao)的多(duo)只(zhi)白馬股明顯(xian)下(xia)挫：貴州茅臺(tai)收盤跌破2000元，恒(heng)瑞醫(yi)藥下(xia)跌近6%，美的集團、三一重(zhong)工、伊利(li)股份(fen)等多(duo)只(zhi)Wind茅指數成分股也(ye)紛紛走(zou)弱。

　　受(shou)上(shang)述(shu)老牌(pai)白馬股拖累，三大股指(zhi)表(biao)現(xian)一般。昨(zuo)日早盤呈弱勢(shi)盤整，午后有所上(shang)揚。截(jie)至(zhi)收(shou)盤，上(shang)證(zheng)指(zhi)數報3534.32點，漲(zhang)0.44%；深證(zheng)成指(zhi)漲(zhang)0.33%，創業板指(zhi)漲(zhang)0.55%。北向資金則結束(shu)此前的連續(xu)凈賣(mai)出，轉(zhuan)為凈買入近60億(yi)元(yuan)，兩(liang)市成交額也(ye)保持在1萬億(yi)元(yuan)以上(shang)。

　　鋰電板(ban)塊現(xian)漲(zhang)停(ting)潮

　　繼上周五鋰電池(chi)板(ban)塊全(quan)線(xian)走強(qiang)后，昨日鋰電概念再掀漲(zhang)停潮。贛鋒鋰業(ye)、西藏礦(kuang)業(ye)、久(jiu)吾高(gao)科等多只個股漲(zhang)停，帶動有色金屬板(ban)塊以(yi)4.64%的整體漲(zhang)幅位(wei)居(ju)所有申(shen)萬一級行業(ye)之首。化工板(ban)塊也(ye)同(tong)步(bu)走強(qiang)，龍星化工、三美(mei)股份等多股漲(zhang)停。

　　近期，鋰(li)電板(ban)塊(kuai)的整體(ti)強勢離(li)不開景氣度高漲(zhang)的基本(ben)面支(zhi)撐。在供給(gei)剛性(xing)的背景下(xia)(xia)，自2020年下(xia)(xia)半年以(yi)來，六氟磷酸鋰(li)、磷酸鐵(tie)鋰(li)電解(jie)液等上(shang)(shang)游鋰(li)電材料的價(jia)格持續(xu)上(shang)(shang)漲(zhang)，鋰(li)電池正負(fu)極、電解(jie)液等領域上(shang)(shang)市公司迎來高景氣行(xing)情。

　　如生產六氟磷酸(suan)鋰的龍頭企業多氟多此前在一季報中預(yu)告，預(yu)計上半(ban)年凈利潤為2.7億元(yuan)至(zhi)3.2億元(yuan)，同比增1618.54%至(zhi)1936.79%。

　　國(guo)泰君(jun)安有色(se)金屬團隊表示，展望下(xia)半(ban)年(nian)(nian)(nian)，鋰(li)電需求(qiu)較(jiao)上半(ban)年(nian)(nian)(nian)或增(zeng)長40%到(dao)50%，且相(xiang)較(jiao)二(er)季(ji)度，下(xia)半(ban)年(nian)(nian)(nian)的供(gong)給增(zeng)量(liang)并不(bu)明顯，預計(ji)今年(nian)(nian)(nian)三(san)至四季(ji)度的鋰(li)供(gong)應將是近兩年(nian)(nian)(nian)最緊張的，因此持(chi)續看漲鋰(li)價。國(guo)泰君(jun)安電新團隊表示，在需求(qiu)爆發的背景下(xia)，龍(long)頭電池企(qi)業基本保持(chi)滿產狀態，同時海外(wai)客戶批量(liang)出貨，國(guo)內企(qi)業的全球市占率有望進一步(bu)提升，持(chi)續看好鋰(li)電中游環節。

　　半導體板塊(kuai)反復(fu)活躍

　　除鋰電(dian)概念外，芯片股同樣表現活躍。晶豐明(ming)源復(fu)牌后(hou)強勢封(feng)板，中(zhong)微(wei)公司等多(duo)股漲幅居前。總(zong)體來看，市場(chang)活躍資(zi)金在鋰電(dian)池、光伏、半導(dao)體等近期強勢主(zhu)線中(zhong)反(fan)復(fu)做多(duo)，使其(qi)行情呈輪動態勢。

　　半(ban)導(dao)體板(ban)塊近期的持續強(qiang)勢離不開(kai)產業(ye)(ye)景氣(qi)度持續向好(hao)的支(zhi)撐：因市場目前(qian)供不應求(qiu)，半(ban)導(dao)體產業(ye)(ye)鏈各環節漲價之聲此起彼伏(fu)，進一(yi)步推升(sheng)了景氣(qi)度。

　　7月4日(ri)晚間(jian)，富滿(man)電子預告半(ban)年度業(ye)績，預計盈利3億(yi)元至3.3億(yi)元，同比增(zeng)1124.56%至1247.02%，成為半(ban)導體板塊首只(zhi)半(ban)年報預增(zeng)幅度超10倍的個股(gu)。

　　東吳(wu)證(zheng)券表示，目前，半(ban)導體供需缺口依舊較大，且隨著(zhu)三季度行業旺季來(lai)臨，供需緊張可能仍將持續(xu)。在全球(qiu)半(ban)導體市(shi)場(chang)供不應求(qiu)和(he)產(chan)品缺貨漲價的(de)(de)情況下，國內芯片設計產(chan)業鏈有(you)望(wang)加速產(chan)品的(de)(de)市(shi)場(chang)拓展，提升產(chan)品的(de)(de)價值量(liang)或出(chu)貨量(liang)，從而(er)充分(fen)受益于半(ban)導體市(shi)場(chang)的(de)(de)高景(jing)氣(qi)行情。

　　北向資(zi)金回流近60億元(yuan)

　　資(zi)金面(mian)上，北向資(zi)金周一全天凈(jing)買(mai)(mai)入(ru)59.19億元(yuan)，結束了此前(qian)連續3日(ri)凈(jing)賣出(chu)的趨(qu)勢(shi)，其中(zhong)滬股(gu)通凈(jing)買(mai)(mai)入(ru)31.5億元(yuan)，深股(gu)通凈(jing)買(mai)(mai)入(ru)27.69億元(yuan)。

　　從十(shi)大活躍成交股榜單看，昨日盤中大漲的(de)化(hua)工類個(ge)股獲北(bei)向資金青睞。萬華化(hua)學獲凈買(mai)(mai)入11.53億元(yuan)(yuan)(yuan)，贛鋒(feng)鋰業獲凈買(mai)(mai)入6.64億元(yuan)(yuan)(yuan)，北(bei)方稀土獲凈買(mai)(mai)入3.98億元(yuan)(yuan)(yuan)。此外，中國平(ping)安(an)、立訊精密(mi)分獲凈買(mai)(mai)入8.11億元(yuan)(yuan)(yuan)、5.67億元(yuan)(yuan)(yuan)。

　　同時(shi)，寧德時(shi)代(dai)遭凈(jing)賣出8.89億元(yuan)，居所有(you)標的股之首；陽(yang)光電源、美的集團、三一重工的凈(jing)賣出額均超(chao)過3億元(yuan)。這也與昨日盤面上多(duo)只白馬股放量下挫的走勢相吻合。

　　展望后(hou)市，安信(xin)證券首席策略(lve)分(fen)析師(shi)陳果表示，下半年A股(gu)市場預計(ji)還(huan)是震蕩(dang)市，結構(gou)性容忍(ren)高估(gu)值，但并不處于(yu)顯(xian)著的(de)估(gu)值擴張環境，對任(ren)何一個共識方向都不宜(yi)追(zhui)高，可(ke)考慮(lv)適(shi)度調整持倉結構(gou)等待其回(hui)撤。

　　陳果建議投資(zi)者(zhe)短期(qi)內靜待市(shi)場(chang)整固期(qi)結束和(he)熱門板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)的“擁擠交易”降溫(wen)，關注(zhu)正在孕育中的新景(jing)氣(qi)板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)與(yu)主(zhu)題方向(xiang)。目前(qian)看，在沒(mei)有(you)發現(xian)新的景(jing)氣(qi)成長(chang)(chang)板(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)之前(qian)，整固期(qi)之后，市(shi)場(chang)中期(qi)方向(xiang)大概率依然將集中于新能源、半導體(ti)、醫(yi)美、醫(yi)療等核心成長(chang)(chang)賽道。