周二，滬深(shen)兩市開盤之后震蕩反彈，但(dan)三大指(zhi)數有(you)所(suo)分化，其中滬指(zhi)走勢較(jiao)強，創業(ye)板指(zhi)相對較(jiao)弱(ruo)，盤中跌(die)幅一(yi)度超1%。截至收(shou)盤，上(shang)(shang)證指(zhi)數收(shou)于3243.45點，上(shang)(shang)漲1.36%；深(shen)證成指(zhi)收(shou)于11799.81點，上(shang)(shang)漲1.04%；創業(ye)板指(zhi)收(shou)于2540.64點，上(shang)(shang)漲0.10%。

　　市場情緒及賺錢效應好(hao)轉，量能有所放(fang)大，兩市合計成交8691億(yi)元。但北向資金凈賣出38.99億(yi)元。盤面上，化工(gong)板塊(kuai)爆(bao)發，新能源(yuan)板塊(kuai)大舉反攻，地產股全天強勢。

　　化工板塊活躍

　　歐(ou)洲(zhou)(zhou)能源危機愈演(yan)愈烈(lie)，產(chan)生連鎖反應。昨日(ri)，A股化(hua)(hua)工板(ban)(ban)塊表現(xian)活躍，多(duo)個歐(ou)洲(zhou)(zhou)產(chan)能占比較高的細(xi)分(fen)化(hua)(hua)工板(ban)(ban)塊紛(fen)紛(fen)大漲(zhang)，包括環氧丙烷(wan)、維生素、化(hua)(hua)肥等(deng)細(xi)分(fen)行業，紅墻股份、渤(bo)海化(hua)(hua)學、瀘天化(hua)(hua)、四川美豐等(deng)十余股漲(zhang)停。

　　近(jin)日，俄羅(luo)斯(si)無限期關停北(bei)溪管道，歐洲(zhou)(zhou)天然(ran)氣供應不確定性再次加(jia)大(da)。天然(ran)氣是歐洲(zhou)(zhou)重要的(de)(de)工(gong)業能(neng)源(yuan)和(he)部分化(hua)工(gong)品的(de)(de)原料(liao)。歐洲(zhou)(zhou)MDI和(he)TDI的(de)(de)生產商巴斯(si)夫曾表示，在歐洲(zhou)(zhou)，其購(gou)買的(de)(de)60%天然(ran)氣用(yong)于生產所需(xu)的(de)(de)能(neng)源(yuan)——蒸(zheng)汽和(he)電(dian)力，剩余的(de)(de)40%被用(yong)作(zuo)生產基(ji)礎化(hua)學品。

　　國金證券建議(yi)關注歐洲(zhou)產能(neng)占比較(jiao)高(gao)的(de)品(pin)種(zhong)。對相(xiang)關企業(ye)而言，一方面(mian)可(ke)能(neng)受益(yi)于歐洲(zhou)重要化工(gong)品(pin)區域(yu)性漲價(jia)傳(chuan)導至全球帶來的(de)漲價(jia)收(shou)益(yi)，另(ling)一方面(mian)可(ke)利用國內原料成本相(xiang)對較(jiao)低(di)的(de)優勢(shi)增加海(hai)外(wai)出口競爭力。

　　開源證(zheng)券化工首席分(fen)析(xi)師金益騰表示，歐(ou)洲(zhou)天(tian)然氣供(gong)(gong)給(gei)(gei)不足(zu)沖擊化工品(pin)供(gong)(gong)給(gei)(gei)，長期或對全(quan)球供(gong)(gong)給(gei)(gei)格局產(chan)(chan)生較大(da)影響。歐(ou)洲(zhou)在抗(kang)氧化劑、乙烯、醋(cu)酸(suan)、MDI、TDI、維生素等化工品(pin)的(de)供(gong)(gong)應端占(zhan)據重要地位，歐(ou)洲(zhou)的(de)減產(chan)(chan)或推動對應的(de)細分(fen)行(xing)(xing)業(ye)進入上行(xing)(xing)周(zhou)期，我國穩定供(gong)(gong)應全(quan)球的(de)能(neng)力有(you)望再(zai)度凸顯。

　　新能源板塊反彈

　　昨(zuo)日，資金(jin)(jin)回流賽道股(gu)(gu)(gu)的態勢明(ming)顯。光(guang)伏概念大漲，鈞達股(gu)(gu)(gu)份、愛(ai)旭股(gu)(gu)(gu)份、金(jin)(jin)晶科技、科士達等(deng)多只個(ge)(ge)股(gu)(gu)(gu)漲停，聆達股(gu)(gu)(gu)份等(deng)個(ge)(ge)股(gu)(gu)(gu)漲超(chao)8%。

　　鋰(li)礦板塊反(fan)彈明顯，其(qi)中中礦資源(yuan)漲停，藏格礦業(ye)、天齊鋰(li)業(ye)、盛新鋰(li)能、西(xi)藏礦業(ye)、贛(gan)鋒(feng)鋰(li)業(ye)等跟漲。百川盈孚數據(ju)顯示，9月5日，國(guo)內(nei)工業(ye)級碳(tan)酸鋰(li)（99.2%）的市場(chang)主(zhu)流(liu)成交價格在每(mei)噸47.5萬(wan)元(yuan)至47.9萬(wan)元(yuan)之間，均價水平漲至每(mei)噸47.7萬(wan)元(yuan)。

　　此外，房地(di)產(chan)板(ban)(ban)塊也有(you)不(bu)錯走(zou)勢(shi)，粵宏(hong)遠(yuan)A實現三連板(ban)(ban)，京能置(zhi)業、中(zhong)交地(di)產(chan)、信達地(di)產(chan)、格力(li)地(di)產(chan)等紛紛沖高。

　　招商證券首席策略分析師張夏認為，從困境(jing)反轉和(he)(he)性價比的角度(du)(du)看，無(wu)論是(shi)估(gu)(gu)值(zhi)、持倉還是(shi)交易(yi)(yi)集中度(du)(du)，“銀房家”板塊均(jun)已落入(ru)底部區(qu)間(jian)。一旦(dan)新增社融出現(xian)明顯改善、地(di)產銷量邊際(ji)改善，這些板塊的估(gu)(gu)值(zhi)水平、持倉比例和(he)(he)交易(yi)(yi)集中度(du)(du)均(jun)有(you)較大提升空(kong)間(jian)。

　　三季度市場仍將震蕩蓄勢

　　在(zai)經歷(li)連續調整(zheng)后，昨日(ri)賽(sai)道股的顯(xian)著回暖提(ti)振市(shi)場人氣(qi)。本(ben)輪(lun)調整(zheng)是(shi)否已經到位？天風證券(quan)分(fen)析師劉(liu)晨明(ming)認為，7月(yue)初開(kai)(kai)始，汽車(che)、光伏、新(xin)能源(yuan)車(che)等賽(sai)道的成(cheng)交(jiao)(jiao)額占(zhan)比快(kuai)速(su)提(ti)升，對(dui)應這些板塊的龍頭開(kai)(kai)始下跌，對(dui)利(li)(li)好鈍化、對(dui)利(li)(li)空敏感。復盤歷(li)史上的主要高景氣(qi)賽(sai)道，階(jie)段性調整(zheng)的時間大多是(shi)40至60個交(jiao)(jiao)易日(ri)，幅(fu)度在(zai)20%左右。當前(qian)大部分(fen)賽(sai)道消化的空間足夠，但時間不夠。從成(cheng)交(jiao)(jiao)額占(zhan)比角度看，目前(qian)汽車(che)、光伏、新(xin)能源(yuan)車(che)還在(zai)“半(ban)山(shan)腰(yao)”，但風電和軍工(gong)可能已逐步降到相對(dui)具(ju)備(bei)性價(jia)比的區域。

　　展望后市(shi)，光(guang)大證券策(ce)略分析(xi)師張(zhang)宇(yu)生表示，市(shi)場(chang)的估值與盈(ying)利預期目(mu)前(qian)處于均(jun)衡狀(zhuang)態，經濟與盈(ying)利的弱(ruo)勢(shi)可能(neng)仍給市(shi)場(chang)帶(dai)來一定(ding)壓力，預計三季(ji)度市(shi)場(chang)仍將震蕩蓄(xu)勢(shi)。