中國證券報記者6月23日獲悉，6月22日，銀行間市場首批5單轉型債券成功發行。債券發行人分別是華能國際、大唐國際、中鋁股份、萬華化學及山鋼集團，募集資金主要用于天然氣熱電聯產項目建設、電解鋁節能技改、動能轉換升級減量置換等轉型領域。市場人士認為，轉型債券的推出將更好支持傳統行業綠色低碳轉型，首批項目迅速落地體現了政策引領力、產業響應度和市場認可度。

　　拓寬企業融資渠道

　　5月31日，交(jiao)易商協會發布(bu)《關(guan)于開展轉型(xing)債券相關(guan)創新試點的(de)通知》。根據(ju)《通知》，轉型(xing)債券是指(zhi)為支持(chi)適應(ying)環(huan)境改善和應(ying)對氣候變化，募集資金專項用于低碳轉型(xing)領域的(de)債務融資工(gong)具，通過專項產品(pin)為行(xing)業轉型(xing)發展精準引入(ru)資金活水。不(bu)到一個月，首批(pi)5單轉型(xing)債券便成功發行(xing)。

　　轉(zhuan)型(xing)(xing)債券(quan)相關(guan)創新試點是銀行(xing)(xing)間市場在綠色(se)和可持(chi)(chi)續金(jin)融(rong)領域(yu)的(de)又一重要舉(ju)措。氣候債券(quan)倡議組織(zhi)（CBI）中國(guo)項目負責(ze)人謝(xie)文泓表示，這將有利于引導市場資金(jin)支(zhi)持(chi)(chi)高碳排(pai)放行(xing)(xing)業(ye)進行(xing)(xing)迅速(su)和根本性(xing)的(de)低(di)碳轉(zhuan)型(xing)(xing)。“此次在銀行(xing)(xing)間市場發行(xing)(xing)的(de)首批轉(zhuan)型(xing)(xing)債券(quan)支(zhi)持(chi)(chi)項目選(xuan)取了(le)電力、鋼(gang)鐵、化工等(deng)投資者最關(guan)注(zhu)同時也是低(di)碳轉(zhuan)型(xing)(xing)效益(yi)較為顯著的(de)幾大行(xing)(xing)業(ye)。此外，參考國(guo)際經驗和全球投資者對轉(zhuan)型(xing)(xing)金(jin)融(rong)產品(pin)的(de)要求，首批項目發行(xing)(xing)人進行(xing)(xing)了(le)詳細的(de)信息披露和嚴謹的(de)外部評估。”

　　記(ji)者了解到，大唐國際轉型債券募(mu)集資金將用(yong)于(yu)高井燃(ran)氣熱電項(xiang)(xiang)目。該(gai)項(xiang)(xiang)目為置換燃(ran)煤(mei)機組天(tian)然氣清(qing)潔(jie)(jie)利用(yong)項(xiang)(xiang)目，是北京“四大燃(ran)氣熱電中心”的重點項(xiang)(xiang)目之一，預計每年(nian)可節約標準煤(mei)41.59萬噸(dun)，可減排(pai)(pai)二氧(yang)化碳183.85萬噸(dun)，實現燃(ran)煤(mei)到燃(ran)氣的低碳轉型和(he)清(qing)潔(jie)(jie)供暖，具備(bei)良好(hao)的節能(neng)減排(pai)(pai)效(xiao)益。

　　“轉型(xing)債(zhai)券(quan)作為綠色債(zhai)券(quan)的(de)重要補充，為傳統高碳排放(fang)企業向低碳排放(fang)轉型(xing)拓寬了融資渠道、提供了更多的(de)融資支持。”國家開發銀行(xing)資金部有關負責(ze)人稱。

　　中鋁(lv)股(gu)份發(fa)行(xing)的(de)轉(zhuan)型債券募集資(zi)金投向500KA電(dian)解鋁(lv)生產線環保節(jie)(jie)能(neng)(neng)技(ji)術(shu)升(sheng)級改(gai)(gai)造項目(mu)，通過(guo)引入國際領先的(de)技(ji)術(shu)工藝，進(jin)一步降(jiang)低碳(tan)排放水平。技(ji)改(gai)(gai)完成后，該(gai)生產線預計(ji)每(mei)年(nian)可節(jie)(jie)能(neng)(neng)3.52萬噸標準(zhun)煤(mei)，減(jian)少二氧化碳(tan)排放19.07萬噸，各項能(neng)(neng)耗、能(neng)(neng)效(xiao)指標均優于(yu)國家電(dian)解鋁(lv)行(xing)業(ye)先進(jin)值。

　　首批5單項目(mu)對發行人層面(mian)整體轉(zhuan)型規劃和路徑、募投項目(mu)領域、預計或實際的轉(zhuan)型效益等方(fang)面(mian)進行了(le)詳細(xi)披(pi)(pi)露(lu)，均出具了(le)第三方(fang)評估(gu)(gu)認證報(bao)告，對發行人低碳轉(zhuan)型規劃、募集資金投向(xiang)使(shi)用與管(guan)理、項目(mu)評估(gu)(gu)與篩選、環境效益、信息披(pi)(pi)露(lu)等內(nei)容進行了(le)全方(fang)位評估(gu)(gu)認證。

　　助力轉型金融發展

　　多位專家表示，首批轉(zhuan)型債券落地(di)是(shi)轉(zhuan)型金融活(huo)動中的重要舉措。普(pu)華永(yong)道中國ESG可持續發(fa)展市場主管合伙(huo)人倪清認(ren)為，此次(ci)轉(zhuan)型債券的發(fa)行促進主體活(huo)動從(cong)高碳向低碳乃(nai)至脫(tuo)碳轉(zhuan)變。

　　在(zai)中國(guo)銀行投資(zi)銀行與資(zi)產管理(li)(li)部副總經(jing)理(li)(li)劉林看(kan)來，轉(zhuan)型金(jin)融(rong)近年來在(zai)國(guo)內外得(de)到了廣泛關注和快速響應(ying)。轉(zhuan)型債券服務于長期可(ke)持(chi)續發(fa)展理(li)(li)念，可(ke)以將(jiang)金(jin)融(rong)資(zi)源(yuan)與實體經(jing)濟轉(zhuan)型有效銜接(jie)起來，推動我(wo)國(guo)轉(zhuan)型金(jin)融(rong)體系(xi)進一步完善(shan)，將(jiang)成為我(wo)國(guo)綠色金(jin)融(rong)的重要補充。

　　值(zhi)得一提的(de)(de)是，本次(ci)批量化轉型債券發行(xing)(xing)為(wei)我國傳統高(gao)碳行(xing)(xing)業低碳轉型項目(mu)提供了精準(zhun)的(de)(de)公開市(shi)場直接融(rong)(rong)資。浦發銀(yin)行(xing)(xing)投資銀(yin)行(xing)(xing)部(bu)副總經理宋瑞(rui)波表示，這將(jiang)有效支持高(gao)碳排(pai)放企(qi)業開展技術升級改造、產能置換等具有節能降碳效果的(de)(de)項目(mu)，滿足了低碳轉型經濟(ji)發展的(de)(de)融(rong)(rong)資需求。