轉載請(qing)注明(ming)出處:微信公(gong)眾號"談股問(wen)君"(lishaojunPhD)
國(guo)泰君安策略團隊 李少君 鐘(zhong)玲 牟一(yi)凌
導讀
4月,博鰲亞洲論壇開幕以及海南迎來30周年慶,成為海南主題的最重要催化。建議繼續積極布局海南旅游島,主線為旅游、物流、環保和基建。
摘要四月潮起海(hai)(hai)(hai)之南(nan)(nan)(nan),海(hai)(hai)(hai)南(nan)(nan)(nan)主(zhu)(zhu)(zhu)題迎(ying)來(lai)兩(liang)大(da)催化。我們在(zai)1月底《海(hai)(hai)(hai)南(nan)(nan)(nan)三十年(nian):慶典與新(xin)篇》專(zhuan)題報(bao)告發(fa)布以來(lai),海(hai)(hai)(hai)南(nan)(nan)(nan)島主(zhu)(zhu)(zhu)題以取得了6.38%正收(shou)益,優(you)于同期間Wind全(quan)A(-7.42%)和滬深300(-10.39%)的市場(chang)表現(xian)。海(hai)(hai)(hai)南(nan)(nan)(nan)建省三十周年(nian)慶的臨(lin)近(jin),進(jin)入4月以來(lai)各大(da)主(zhu)(zhu)(zhu)流媒(mei)體均加大(da)了對海(hai)(hai)(hai)南(nan)(nan)(nan)的回顧報(bao)道,我們認為,后續將(jiang)是聚焦海(hai)(hai)(hai)南(nan)(nan)(nan)島未來(lai)發(fa)展方向的重要(yao)時刻。4月8日(ri),博(bo)鰲亞洲論壇在(zai)海(hai)(hai)(hai)南(nan)(nan)(nan)召開,習總(zong)書記(ji)將(jiang)出(chu)席講話,我們梳理發(fa)現(xian)歷史上的博(bo)鰲論壇僅有(you)(you)6次有(you)(you)國家總(zong)書記(ji)參(can)加。在(zai)兩(liang)大(da)重要(yao)事件的推動(dong)下,海(hai)(hai)(hai)南(nan)(nan)(nan)主(zhu)(zhu)(zhu)題有(you)(you)望(wang)在(zai)4月繼(ji)續發(fa)酵。
“改革(ge)(ge)開(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)”體系性(xing)主(zhu)題(ti)(ti)開(kai)(kai)篇(pian),海南(nan)(nan)主(zhu)題(ti)(ti)或拔區(qu)(qu)域頭(tou)籌。人民日報、新華(hua)社等(deng)媒體在(zai)對(dui)海南(nan)(nan)發(fa)展歷程(cheng)的報道中對(dui)海南(nan)(nan)在(zai)“改革(ge)(ge)開(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)”上(shang)取得的成就著墨不(bu)少,顯示(shi)(shi)出海南(nan)(nan)作為特區(qu)(qu),推進(jin)“改革(ge)(ge)開(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)”是(shi)關鍵。而(er)據(ju)外交部(bu)王部(bu)長在(zai)記(ji)者會(hui)上(shang)表示(shi)(shi),總(zong)書(shu)記(ji)將在(zai)本次(ci)博(bo)鰲亞洲論(lun)壇(tan)年(nian)(nian)會(hui)上(shang)對(dui)“改革(ge)(ge)開(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)”新舉措(cuo)作出闡釋。這是(shi)習總(zong)書(shu)記(ji)第四次(ci)參加(jia)博(bo)鰲論(lun)壇(tan)年(nian)(nian)會(hui),前三(san)次(ci)的出席都為今后我(wo)國(guo)經濟發(fa)展指明了方向。而(er)今年(nian)(nian)又恰逢我(wo)國(guo)改革(ge)(ge)開(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)四十周(zhou)年(nian)(nian),因此我(wo)們(men)認為,總(zong)書(shu)記(ji)在(zai)博(bo)鰲論(lun)壇(tan)上(shang)的發(fa)言或將揭(jie)示(shi)(shi)海南(nan)(nan)在(zai)“改革(ge)(ge)開(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)”新局面(mian)下的定位和目標。海南(nan)(nan)主(zhu)題(ti)(ti)將有望(wang)成為改革(ge)(ge)開(kai)(kai)放(fang)(fang)(fang)四十周(zhou)年(nian)(nian)區(qu)(qu)域主(zhu)題(ti)(ti)的領頭(tou)羊。
海(hai)南近(jin)期政策加碼及事件(jian)催化,揭示(shi)產(chan)業(ye)(ye)結構調整方向。政策面(mian):海(hai)南在(zai)3月再次(ci)收緊“地(di)(di)產(chan)調控(kong)”政策,彰顯當地(di)(di)政府(fu)產(chan)業(ye)(ye)結構調整的決心。而最新發布的《深化生態環(huan)境(jing)六大專項整治行(xing)(xing)動計(ji)劃(2018-2020年)》對今后(hou)兩年海(hai)南環(huan)境(jing)治理提出了具(ju)體要求,一切發展生態先行(xing)(xing)。事件(jian)面(mian):博鰲(ao)超級(ji)醫院近(jin)日在(zai)博鰲(ao)樂(le)城國(guo)(guo)際(ji)醫療(liao)(liao)(liao)旅游先行(xing)(xing)區(qu)正式(shi)開業(ye)(ye)。隨(sui)著(zhu)先行(xing)(xing)區(qu)里在(zai)建(jian)醫療(liao)(liao)(liao)機構的陸續完工,海(hai)南發展“旅游+醫療(liao)(liao)(liao)”的模式(shi)便能(neng)初見成型。海(hai)南政府(fu)在(zai)抓政策,促產(chan)業(ye)(ye)的著(zhu)力,顯示(shi)出未來將更多發揮生態環(huan)境(jing)、經濟特(te)區(qu)、國(guo)(guo)際(ji)旅游島“三大優勢”。
四月海(hai)(hai)(hai)南(nan)主(zhu)題熱(re)潮有望持(chi)續。我們(men)(men)研究發現,新疆60周(zhou)(zhou)年慶(qing)(qing),西藏50周(zhou)(zhou)年慶(qing)(qing)以(yi)(yi)及(ji)內蒙古(gu)70周(zhou)(zhou)年慶(qing)(qing)主(zhu)題,在周(zhou)(zhou)年慶(qing)(qing)時(shi)點之后,三個區域指數相(xiang)對大(da)盤的(de)(de)(de)超額收益均持(chi)續了一段時(shi)間(jian)。結合海(hai)(hai)(hai)南(nan)島(dao)召開博(bo)鰲論壇(tan)、三十周(zhou)(zhou)年慶(qing)(qing)以(yi)(yi)及(ji)后續規劃的(de)(de)(de)落(luo)地(di)等因(yin)素(su),我們(men)(men)認(ren)為,現階段主(zhu)題催化(hua)劑的(de)(de)(de)力度和(he)規模超前(qian),市場(chang)對于海(hai)(hai)(hai)南(nan)島(dao)改革開放(fang)體系性主(zhu)題的(de)(de)(de)戰(zhan)略意義(yi)認(ren)知不足,海(hai)(hai)(hai)南(nan)島(dao)主(zhu)題仍具有較大(da)空間(jian)。在重點發展(zhan)的(de)(de)(de)“十二產(chan)業(ye)(ye)(ye)”中(zhong),我們(men)(men)推薦(jian)旅(lv)(lv)游(you)以(yi)(yi)及(ji)現代物(wu)流產(chan)業(ye)(ye)(ye)。其中(zhong),旅(lv)(lv)游(you)具體業(ye)(ye)(ye)態上鄉村旅(lv)(lv)游(you)(共享農莊(zhuang)+農業(ye)(ye)(ye)文化(hua)體驗),康養(yang)旅(lv)(lv)游(you)(醫療養(yang)生旅(lv)(lv)游(you)),海(hai)(hai)(hai)洋旅(lv)(lv)游(you)(三沙和(he)國(guo)(guo)際郵輪),文體旅(lv)(lv)游(you)(文化(hua)主(zhu)題公園和(he)體育(yu)賽事),會(hui)(hui)展(zhan)旅(lv)(lv)游(you)(國(guo)(guo)際峰會(hui)(hui)和(he)專業(ye)(ye)(ye)展(zhan)覽),以(yi)(yi)及(ji)購物(wu)旅(lv)(lv)游(you)(免稅政策優化(hua)提升)發展(zhan)空間(jian)更大(da)。短(duan)期(qi)由于博(bo)鰲會(hui)(hui)議和(he)周(zhou)(zhou)年慶(qing)(qing)的(de)(de)(de)臨近,海(hai)(hai)(hai)南(nan)在補短(duan)板方面(mian)將加大(da)力度,基建和(he)環境治理(li)兩個方向受益。個股(gu)推薦(jian):中(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)旅(lv)(lv),首旅(lv)(lv)酒店(dian),國(guo)(guo)藥(yao)股(gu)份;受益標(biao)的(de)(de)(de):海(hai)(hai)(hai)峽股(gu)份、羅牛山、海(hai)(hai)(hai)南(nan)瑞澤、海(hai)(hai)(hai)南(nan)橡膠(jiao)、海(hai)(hai)(hai)南(nan)高速、海(hai)(hai)(hai)汽集團、雙成藥(yao)業(ye)(ye)(ye)。
中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)聲(sheng)明:凡本(ben)網(wang)(wang)注(zhu)明“來源(yuan):中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)”的所有作品,版權均屬(shu)于中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)。中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)與(yu)作品作者聯合聲(sheng)明,任何組織未經(jing)中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)以及(ji)作者書(shu)面授權不(bu)得(de)轉(zhuan)載(zai)、摘編或利用其(qi)它(ta)方式使用上(shang)述作品。凡本(ben)網(wang)(wang)注(zhu)明來源(yuan)非(fei)中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)的作品,均轉(zhuan)載(zai)自其(qi)它(ta)媒體,轉(zhuan)載(zai)目的在于更好服(fu)務讀者、傳(chuan)遞信(xin)息之(zhi)需,并不(bu)代表本(ben)網(wang)(wang)贊同其(qi)觀點,本(ben)網(wang)(wang)亦不(bu)對其(qi)真實(shi)性負責,持異(yi)議者應與(yu)原出(chu)處單(dan)位主張(zhang)權利。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved
中國證券報社版權所(suo)有(you),未(wei)經書(shu)面授(shou)權不得復制或建立鏡(jing)像
經營許可證編(bian)號:京(jing)B2-20180749 京(jing)公(gong)網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved