天風證(zheng)券陳(chen)天誠地產(chan)研究團隊近期(qi)表示，地產(chan)股(gu)將迎戴(dai)維斯雙擊，四大邏輯將支撐行業繼續上漲，現階段可加配二線品種，建議關注：華(hua)夏幸福、陽光城和綠地控股(gu)。

　　陳天(tian)誠看好(hao)地(di)(di)產股(gu)主要有以下(xia)幾大(da)(da)邏輯：1、集(ji)中度(du)大(da)(da)幅提(ti)升(sheng)。市場集(ji)中度(du)快(kuai)速向(xiang)優質(zhi)龍頭(tou)公司集(ji)中、龍頭(tou)公司經(jing)(jing)營管理優勢凸顯(xian)、大(da)(da)象起舞成現實(shi)、行業(ye)(ye)仍有較好(hao)的發展機(ji)遇(yu)。2、政策(ce)不確定下(xia)降(jiang)。長(chang)效機(ji)制(zhi)建設降(jiang)低(di)政策(ce)不確定性和行業(ye)(ye)風(feng)險溢價、系統性提(ti)升(sheng)行業(ye)(ye)及龍頭(tou)公司估(gu)值(zhi)。3、泡(pao)(pao)沫(mo)風(feng)險解(jie)除(chu)。去庫存取(qu)得成功、泡(pao)(pao)沫(mo)擔憂解(jie)除(chu)、估(gu)值(zhi)壓制(zhi)解(jie)除(chu)，市場強烈修正過(guo)去因(yin)對房地(di)(di)產泡(pao)(pao)沫(mo)破裂擔憂導(dao)致的過(guo)度(du)悲觀。4、估(gu)值(zhi)業(ye)(ye)績不匹配(pei)(pei)。業(ye)(ye)績好(hao)估(gu)值(zhi)低(di)配(pei)(pei)置少(shao)、估(gu)值(zhi)提(ti)升(sheng)空間至少(shao)50%、估(gu)值(zhi)將取(qu)決于(yu)ROE三面向(xiang)并經(jing)(jing)歷提(ti)升(sheng)的三階段。

　　陳天誠建議，在集中度持續提升(sheng)、政策(ce)不確定下(xia)降、地(di)(di)產(chan)泡沫(mo)解除以(yi)及估值(zhi)業績不匹配等幾大(da)邏輯推(tui)動下(xia)，建議關(guan)注(zhu)三(san)類(lei)標的：1）首選(xuan)龍頭房(fang)企(qi)：萬科A、保利(li)地(di)(di)產(chan)、金地(di)(di)集團、招商蛇口；2）精選(xuan)二線優質房(fang)企(qi)：廣宇(yu)發展(zhan)、新(xin)城控股、北京(jing)城建、華(hua)僑城；3）持續推(tui)薦地(di)(di)產(chan)新(xin)紅利(li)：光大(da)嘉寶、世(shi)聯行(xing)等，短期建議關(guan)注(zhu)：華(hua)夏幸福、陽光城和綠地(di)(di)控股。