12日,阿(a)根廷的(de)總統(tong)大(da)選(xuan)初(chu)選(xuan)結果(guo)給市(shi)場(chang)投(tou)(tou)下了一顆重磅炸彈,當日阿(a)根廷股匯債市(shi)出現(xian)“三(san)殺”。實際上(shang),阿(a)根廷市(shi)場(chang)本身并不令市(shi)場(chang)過于擔(dan)憂,然而其接下來會否蔓延至新興市(shi)場(chang),乃(nai)至全球市(shi)場(chang)才是投(tou)(tou)資(zi)者最(zui)為(wei)關注的(de)焦點(dian)。如果(guo)市(shi)場(chang)避(bi)險(xian)情緒進一步升溫,哪些(xie)資(zi)產(chan)將最(zui)為(wei)受益?新興經(jing)濟(ji)體資(zi)產(chan)將出現(xian)什么分化(hua)?
股匯債“三殺”
12日,阿根廷股市(shi)、匯(hui)市(shi)、債市(shi)遭(zao)遇“三殺”。
當日(ri)盤(pan)(pan)中,阿(a)根(gen)廷比索(suo)兌(dui)美元(yuan)匯率最(zui)低(di)跌(die)至(zhi)(zhi)62比索(suo)兌(dui)1美元(yuan),較前值(45.25比索(suo)兌(dui)1美元(yuan))跌(die)幅(fu)高達37%。阿(a)根(gen)廷主(zhu)要股指(zhi)SP MERVAL指(zhi)數(shu)收盤(pan)(pan)下(xia)跌(die)38%,盤(pan)(pan)中最(zui)低(di)跌(die)至(zhi)(zhi)27450.34點(dian),最(zui)大跌(die)幅(fu)達到38.11%,僅(jin)一天就回(hui)吐了過去三個多(duo)月的漲幅(fu)。如果以(yi)美元(yuan)計價(jia)SP MERVAL指(zhi)數(shu)單日(ri)暴跌(die)48%,為(wei)全(quan)球94個主(zhu)要股票指(zhi)數(shu)中自1950年(nian)以(yi)來第二大單日(ri)跌(die)幅(fu)。
此外,12日的(de)信用違(wei)約掉(diao)期(qi)(qi)(CDS)數據顯(xian)示,阿根廷(ting)在未來五年(nian)發生債(zhai)(zhai)務違(wei)約的(de)可能性當前為72%,明顯(xian)高(gao)出(chu)上周五(8月9日)的(de)49%,這(zhe)一衡量債(zhai)(zhai)券(quan)風險(xian)的(de)五年(nian)期(qi)(qi)信用違(wei)約掉(diao)期(qi)(qi)一天(tian)內(nei)激(ji)增(zeng)逾800個基點。2017年(nian)發行的(de)阿根廷(ting)100年(nian)期(qi)(qi)“世紀債(zhai)(zhai)券(quan)”價格跌27%,至54.66美分。
另據媒體報(bao)道,12日阿(a)根廷(ting)銀行同業拆借利(li)率飆升至(zhi)90%至(zhi)120%,上周五該利(li)率平均水平為61%。
在金(jin)融市(shi)場出現大幅震蕩(dang)之(zhi)后,國(guo)際(ji)三大評(ping)級(ji)機構(gou)之(zhi)一惠譽(yu)警告稱,阿(a)(a)根廷(ting)(ting)(ting)市(shi)場進一步惡化將(jiang)影(ying)響其評(ping)級(ji)。摩(mo)根士(shi)丹(dan)利將(jiang)阿(a)(a)根廷(ting)(ting)(ting)股票評(ping)級(ji)從“中性(xing)”下調至“跑輸大市(shi)”,將(jiang)阿(a)(a)根廷(ting)(ting)(ting)主權(quan)債券由(you)“中立”下調至“減持”,并預計阿(a)(a)根廷(ting)(ting)(ting)比索還將(jiang)貶值20%。