??新華社紐約3月18日電　華爾街手記｜美國區域性銀行危機陰霾猶在

??新華社記者劉亞南

??2023年3月爆發的(de)美國(guo)區域(yu)性(xing)銀(yin)(yin)(yin)行危(wei)機先(xian)后(hou)(hou)擊倒(dao)硅谷(gu)銀(yin)(yin)(yin)行、簽(qian)名銀(yin)(yin)(yin)行和第一(yi)共和銀(yin)(yin)(yin)行，但這一(yi)危(wei)機在監管機構(gou)快(kuai)速處置后(hou)(hou)很快(kuai)歸于(yu)沉(chen)寂。然(ran)而，在一(yi)年后(hou)(hou)的(de)今天，美國(guo)又一(yi)家(jia)區域(yu)性(xing)銀(yin)(yin)(yin)行紐約社區銀(yin)(yin)(yin)行處于(yu)風(feng)暴(bao)之(zhi)中(zhong)，美國(guo)區域(yu)性(xing)銀(yin)(yin)(yin)行危(wei)機反(fan)映出的(de)高利率壓力和商業地產困境仍未消除。

??總部位于紐約(yue)(yue)市(shi)曼哈(ha)頓島以(yi)東約(yue)(yue)50公里希克斯(si)維爾小鎮的(de)(de)紐約(yue)(yue)社區(qu)銀行(xing)今年1月底發布的(de)(de)業績報告顯示，該行(xing)在去年第四季(ji)度的(de)(de)信貸損失準備金從前一季(ji)度的(de)(de)6200萬美元暴增至5.52億(yi)美元，并決定大幅削減每(mei)股(gu)分(fen)紅以(yi)補(bu)充資(zi)本(ben)金和改善(shan)資(zi)產(chan)負債表(biao)。

??市場(chang)的擔憂使紐約社區銀行隨(sui)即陷入危(wei)機之(zhi)中，該行股價從每(mei)股10美(mei)元(yuan)上方很快跌至不足每(mei)股5美(mei)元(yuan)，3月4日的收盤價更跌至每(mei)股2.73美(mei)元(yuan)。

??截(jie)至去年(nian)底，紐約(yue)社區銀(yin)(yin)行(xing)的(de)資產規(gui)模為(wei)1141億(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)，貸款和(he)存款規(gui)模分別為(wei)836億(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)和(he)815億(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)。其資產規(gui)模遠超(chao)一般的(de)社區銀(yin)(yin)行(xing)，已(yi)跨過(guo)1000億(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)門檻成為(wei)監管(guan)機構(gou)所(suo)劃分的(de)第四類銀(yin)(yin)行(xing)。

??目前來看，紐約社區銀(yin)行(xing)主要的麻煩在于其商業地產業務尤(you)其是紐約市租金受控(kong)的公(gong)寓業務占比高，高利(li)率帶來賬面損失，銀(yin)行(xing)內部控(kong)制和(he)風險管理存在漏洞，規模擴(kuo)大后面臨(lin)更嚴的監管要求。

??研究機構(gou)估計，租(zu)金受控的公寓相關貸款(kuan)(kuan)占紐約社區銀行貸款(kuan)(kuan)總額(e)的22%。政府控制租(zu)金上漲令相關投資價值顯著縮水，新(xin)冠疫情(qing)暴發(fa)以(yi)來紐約市商業(ye)地產持(chi)續不景氣則帶(dai)來額(e)外壓力(li)。

??2022年底(di)，紐約社(she)區銀(yin)行(xing)(xing)完成對(dui)總部位于密歇根州的旗(qi)星銀(yin)行(xing)(xing)的收購，后(hou)者是一家重要的住宅抵押貸款服務商(shang)。這雖是一次業(ye)(ye)務多元(yuan)化(hua)的嘗試，卻使紐約社(she)區銀(yin)行(xing)(xing)業(ye)(ye)務更(geng)集中(zhong)于房地產行(xing)(xing)業(ye)(ye)。

??值得注(zhu)意的(de)(de)是，紐約社(she)區銀行去年(nian)3月通(tong)過旗星銀行從美國聯邦儲蓄保險公司收購(gou)了簽名(ming)銀行的(de)(de)部分資(zi)(zi)產。這一(yi)收購(gou)最終使紐約社(she)區銀行資(zi)(zi)產規模跨過1000億(yi)美元的(de)(de)門檻，也帶來投資(zi)(zi)上的(de)(de)損失(shi)。

??紐約(yue)社區(qu)銀(yin)(yin)行表示，因簽名銀(yin)(yin)行發行的一筆2000萬美元企業債，紐約(yue)社區(qu)銀(yin)(yin)行在今年一季度就將提取等額的信貸損失準備(bei)金(jin)。

??紐約社(she)區(qu)銀行(xing)在2月底宣布推遲公布2023年(nian)度財務報告，并(bing)表示管(guan)理層發現(xian)銀行(xing)貸款審批相(xiang)關(guan)的內部控制存在“實質性(xing)弱點(dian)”。這進一步引(yin)起市場對(dui)該行(xing)在公司(si)治理、監督(du)和(he)風險管(guan)理上的擔(dan)憂。

??紐約社區銀(yin)行一方面通過(guo)引(yin)入投資者，繼續下調(diao)每股分紅以及出(chu)售(shou)消費貸(dai)款(kuan)(kuan)和商業地產貸(dai)款(kuan)(kuan)籌集資金，另一方面對(dui)管理層進(jin)行大幅度(du)調(diao)整，試(shi)圖扭轉危局。此(ci)外，該行還公布(bu)了股票合并計劃以增(zeng)加(jia)其對(dui)投資者的吸引(yin)力。

??在美(mei)國前財政部(bu)長(chang)史(shi)蒂文·姆努(nu)欽(qin)的主導下，多家私募基金6日宣布向紐(niu)約(yue)社(she)(she)區(qu)銀(yin)行聯合進(jin)行10.5億美(mei)元的股權投(tou)資。姆努(nu)欽(qin)和美(mei)國前貨幣監理署署長(chang)約(yue)瑟夫·奧廷將(jiang)在紐(niu)約(yue)社(she)(she)區(qu)銀(yin)行擔任要職。

??當市場傳出紐(niu)約(yue)社區(qu)銀(yin)(yin)行(xing)需要獲得外部(bu)注(zhu)資的消息后，其(qi)股(gu)價在3月6日(ri)一度出現47.2%的跌幅，盤(pan)中創下(xia)每股(gu)1.7美(mei)元的多(duo)年新低，該股(gu)交易一度暫停(ting)。注(zhu)資確認的消息隨后刺激紐(niu)約(yue)社區(qu)銀(yin)(yin)行(xing)股(gu)價當日(ri)大幅反彈，收盤(pan)時上漲7.45%。

??在獲得外部投資者注資后，市場對(dui)紐約社區(qu)銀行(xing)的信心有所恢復(fu)。不過，紐約社區(qu)銀行(xing)出售質量較好的消費貸(dai)款(kuan)將削(xue)弱(ruo)其整體資產質量和盈(ying)利(li)能力，紐約商業地產恐面臨長時間的不景氣(qi)，房租受控(kong)公(gong)寓的利(li)空短時間內(nei)難以(yi)改變，這一在美國(guo)排名(ming)第28位的銀行(xing)能否擺脫危局仍(reng)需觀察(cha)。

??在美(mei)(mei)國(guo)經(jing)濟數據表(biao)現堅實和通(tong)脹(zhang)粘性凸顯的(de)情況下，美(mei)(mei)聯儲可能需(xu)要等待更久才會(hui)啟動(dong)降(jiang)息，受(shou)困(kun)于高利(li)率的(de)房地(di)產(chan)(chan)行業仍將(jiang)對房地(di)產(chan)(chan)業務占比較高的(de)美(mei)(mei)國(guo)區(qu)域性銀(yin)行構成經(jing)營壓力。

??分析人士認為，即便美(mei)聯儲開始(shi)降息(xi)，也只(zhi)會(hui)在(zai)一(yi)定(ding)程度上緩(huan)解(jie)房地(di)產行業的壓力，但無法解(jie)決(jue)商業地(di)產領域的結構性(xing)和趨勢性(xing)利空。