近(jin)日，海外網約車兩巨頭Uber和(he)Lyft先后(hou)公布了2024年(nian)第二季(ji)度財務業(ye)績報告。

　　兩家(jia)公(gong)司(si)業績表現良好，均超市場預期。財報顯示，Uber調整(zheng)后(hou)的(de)EBITDA同(tong)比增長(chang)了(le)71%，創下了(le)季度GAAP營收(shou)紀錄；Lyft的(de)活(huo)躍乘(cheng)客(ke)數量則達到(dao)2370萬人，同(tong)比增長(chang)10%，創下了(le)公(gong)司(si)歷(li)史新高。

　　值(zhi)得注意的(de)是(shi)，Uber外(wai)(wai)賣業務(wu)(wu)的(de)EBITDA為5.9億美(mei)元(yuan)，比預期(qi)(qi)高近5%，是(shi)各板(ban)塊(kuai)中(zhong)最亮眼的(de)，且市(shi)場(chang)對Uber外(wai)(wai)賣業務(wu)(wu)的(de)預期(qi)(qi)仍然較高，該板(ban)塊(kuai)下的(de)廣(guang)告(gao)業務(wu)(wu)增(zeng)長可觀。

　　研讀Uber和Lyft研報可以發現，除原(yuan)本的網約車(che)業務，自行車(che)、滑板、外賣、智(zhi)能駕駛(shi)等關鍵(jian)詞也充斥其間(jian)。

　　網約車(che)平臺(tai)們的競爭(zheng)，已經超脫(tuo)于網約車(che)業(ye)務(wu)之外，或(huo)拓寬市場、或(huo)垂直深耕，新的行業(ye)發展(zhan)方向正在形(xing)成。

增長持續

　　財報顯示，Uber在2024年第(di)二季度(du)營(ying)收為107億美元，較上年同(tong)期的92.3億美元增長15.9%，若不計(ji)入匯率變(bian)動的影響，則同(tong)比(bi)增長17%。高于(yu)分析師預期的105.7億美元。

　　Uber業(ye)(ye)(ye)務(wu)由共享出行、外賣和貨(huo)運(yun)業(ye)(ye)(ye)務(wu)構成。其中(zhong)，第二季度來自(zi)(zi)打車的(de)營收(shou)(shou)為(wei)61.34億美(mei)(mei)元(yuan)，較上年(nian)(nian)同期的(de)48.94億美(mei)(mei)元(yuan)增(zeng)長(chang)25.3%，主(zhu)要(yao)歸(gui)因于(yu)出行總預訂量的(de)增(zeng)加；來自(zi)(zi)外賣業(ye)(ye)(ye)務(wu)的(de)營收(shou)(shou)為(wei)32.93億美(mei)(mei)元(yuan)，較上年(nian)(nian)同期的(de)30.57億美(mei)(mei)元(yuan)增(zeng)長(chang)8%；來自(zi)(zi)貨(huo)運(yun)業(ye)(ye)(ye)務(wu)的(de)收(shou)(shou)入為(wei)12.73億美(mei)(mei)元(yuan)，與(yu)上年(nian)(nian)同期基本持平(ping)。

　　整體(ti)來看，Uber延(yan)續了上(shang)一季(ji)度的增(zeng)長(chang)態(tai)勢(shi)，兩(liang)大核心業務(wu)增(zeng)速(su)可觀，且均高于市場預期(qi)。

　　訂(ding)單方(fang)面，Uber第二季度訂(ding)單總(zong)額為400億美元，同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)(chang)19%；網約(yue)車服務訂(ding)單總(zong)額為206億美元，同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)(chang)23%；送(song)貨服務訂(ding)單總(zong)額為181億美元，同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)(chang)16%。

　　Uber首席(xi)執(zhi)行官(guan)Dara Khosrowshahi在財報電話會上指出，本季(ji)度(du)(du)Uber用戶群增長了14%，用戶使用服務的(de)(de)頻率增長了6.4%；Uber Eats在第二季(ji)度(du)(du)的(de)(de)新用戶數量(liang)達到過去五(wu)個季(ji)度(du)(du)中的(de)(de)最高點。

　　Uber在網(wang)約(yue)車賽(sai)道(dao)的競爭對手——Lyft，本季(ji)度財報同樣(yang)表現出色，體現出共(gong)享出行領域(yu)的復(fu)蘇態勢。

　　財報(bao)顯示，Lyft第二季度營收(shou)同比增(zeng)長41%至14億美(mei)(mei)(mei)元(yuan)，略高(gao)于分析師一(yi)致預期的13.9億美(mei)(mei)(mei)元(yuan)；實(shi)現(xian)了500萬美(mei)(mei)(mei)元(yuan)的凈利潤，與去年同期的1.143億美(mei)(mei)(mei)元(yuan)凈虧損相比，實(shi)現(xian)了顯著的財務改善；調整(zheng)后EBITDA為(wei)1.029億美(mei)(mei)(mei)元(yuan)，是去年兩(liang)倍之多(duo)。

　　同時，Lyft的活躍乘客數(shu)量達到2370萬人(ren)，同比增長(chang)10%，創下(xia)了公司歷史新高。

　　但(dan)Lyft第二季(ji)度總預(yu)訂(ding)額(e)（除(chu)去小費的乘車交易價值）為40.2億(yi)美元(yuan)，跌至該(gai)公(gong)司指導區間底端，未(wei)達投(tou)資者預(yu)期。同(tong)時，第三季(ji)度展望(wang)中(zhong)，下一季(ji)度的預(yu)訂(ding)額(e)預(yu)計達到40億(yi)至41億(yi)美元(yuan)，也低(di)于分析師(shi)預(yu)期的41.4億(yi)美元(yuan)。

　　雖有低于預(yu)期之處，但Lyft首(shou)席財(cai)務(wu)官(guan)Erin Brewer表(biao)示(shi)：“平臺正(zheng)在以非常健(jian)康(kang)的方式發展，從(cong)強(qiang)勁的現金(jin)流(liu)生成和(he)GAAP凈收入，都可(ke)以看出(chu)財(cai)務(wu)業績(ji)強(qiang)勁。”此前，Lyft公司(si)發布了2027年(nian)(nian)財(cai)務(wu)目標，預(yu)計2024年(nian)(nian)至2027年(nian)(nian)的總(zong)預(yu)訂量復合年(nian)(nian)增長率約(yue)為15%，同時，2027年(nian)(nian)全年(nian)(nian)調整后Ebitda利潤率(按占總(zong)預(yu)訂量的百分比(bi)計算(suan))約(yue)為4%。

　　面對Lyft的(de)持續追趕，Uber采取多種策略來(lai)保持市場競爭，希望(wang)守(shou)住自(zi)身龍頭地位，站穩腳跟。

　　Uber在電(dian)動(dong)汽車領域(yu)加速布局。Dara曾(ceng)呼吁(yu)加快電(dian)動(dong)汽車推(tui)廣，他指(zhi)出“Uber司機轉換(huan)到電(dian)動(dong)汽車的速度是(shi)普(pu)通司機的5倍，而他們的行駛里程也是(shi)普(pu)通司機的5倍。”此(ci)外，Uber曾(ceng)提(ti)出到2030年其在美國、加拿大和歐洲實(shi)現(xian)零排放(fang)出行的目標，到2040年實(shi)現(xian)全球(qiu)100%的出行和運送均采用零排放(fang)車輛、微型交通或公共(gong)交通。

　　7月，Uber宣(xuan)布與(yu)比(bi)亞(ya)迪達成戰略(lve)合作(zuo)伙伴關系，將(jiang)(jiang)10萬(wan)輛全(quan)新比(bi)亞(ya)迪電(dian)動(dong)汽車引入平(ping)臺，未來雙方將(jiang)(jiang)合作(zuo)開發基于(yu)比(bi)亞(ya)迪的自動(dong)駕駛汽車，并將(jiang)(jiang)其部署在Uber平(ping)臺上。此前(qian)，Uber已經(jing)和(he)特斯拉、通用汽車、赫茲租車、EVgo、Revel Transit等企業開展合作(zuo)。

　　Uber在(zai)自動駕(jia)(jia)(jia)駛(shi)領域的(de)發力顯而易見。財報中，Uber透露其(qi)自動駕(jia)(jia)(jia)駛(shi)汽車(che)的(de)出行(xing)次數較上(shang)年同期增長了6倍，電(dian)話(hua)會上(shang)強調的(de)重(zhong)點也(ye)是自動駕(jia)(jia)(jia)駛(shi)業務。

　　Dara指出，Uber具備為自(zi)動駕(jia)駛(shi)公司提供(gong)大規模部署技術的(de)獨特優(you)勢，比如(ru)每小時支持約100萬次行程(cheng)，全球平均預(yu)計到(dao)達時間為4分鐘。他表示：“Uber將成為自(zi)動駕(jia)駛(shi)公司不可或缺的(de)合(he)作(zuo)伙伴，并將在(zai)未來宣(xuan)布更多合(he)作(zuo)消息。”此前(qian)，Uber已與(yu)Alphabet旗下的(de)Waymo開展合(he)作(zuo)，提供(gong)自(zi)動駕(jia)駛(shi)汽車(che)的(de)乘車(che)服務。

　　Uber與比(bi)亞迪(di)的(de)合作，也包括(kuo)未(wei)來將比(bi)亞迪(di)的(de)自動駕駛汽車(che)部署在Uber平臺上(shang)。

差異化競爭

　　當下，北美(mei)市(shi)場已(yi)接近(jin)成熟，兩家(jia)公司紛紛開始尋求新(xin)的增長(chang)途徑。

　　Uber以網約車業務起家，不斷進(jin)行多元(yuan)化業務拓(tuo)展，如今(jin)，外賣與乘(cheng)車業務已經成為其(qi)兩大核心(xin)業務。

　　今年5月，Uber又公布了(le)一系(xi)列舉措(cuo)，希望在與Lyft的競爭(zheng)中吸引敏感型(xing)消費者。其在美國推出班(ban)車(che)服務，允許(xu)用(yong)戶提(ti)前預訂機場、音(yin)樂會和體育賽(sai)事(shi)等人流密集地區的巴士座位。同時(shi)，擴大與會員(yuan)制零售商好市多的送(song)貨合作(zuo)，為通過Uber Eats訂餐的美國好市多會員(yuan)提(ti)供額外折扣，并(bing)長期(qi)提(ti)供Uber One年度(du)計(ji)劃(hua)的八(ba)折優惠。

　　與Uber定位不(bu)同(tong)，Lyft聚焦美國本(ben)土共享出(chu)行業務。Lyft聯(lian)合創(chuang)始人(ren)John Zimmer曾(ceng)表示，“Lyft是一(yi)家(jia)以運輸為重點的(de)公(gong)司，希望確保主要的(de)核心消(xiao)費群，不(bu)會建立一(yi)個面(mian)向消(xiao)費者的(de)雜貨(huo)或食品(pin)市場。”

　　去年7月，Lyft更新其自行車和滑板業(ye)務的(de)(de)最新進展，稱(cheng)將(jiang)探索多種形式的(de)(de)戰略(lve)合作伙伴和替代選(xuan)項，為更多城市的(de)(de)更多騎(qi)行者提供(gong)服務，并指出，這部分業(ye)務仍將(jiang)是“Lyft現在(zai)和將(jiang)來(lai)產品(pin)的(de)(de)重要組成部分”。

　　與(yu)此同時，Lyft瞄準年輕用戶群體，與(yu)大學開(kai)展合作(zuo)，為學生提供專屬優惠(hui)。財報顯示，畢業季期間，大學生乘用量高出第二季度平均周末的23%。

　　隨著競(jing)爭白(bai)熱(re)化(hua)，“降本”成為平臺(tai)的重(zhong)要策略。然而，近年來，兩家侵害司(si)機(ji)權益(yi)的情況頻頻出現。

　　千際投行(xing)指出，未來監(jian)管政策和法規(gui)將進一步加(jia)強，包括(kuo)乘(cheng)客安全(quan)、司機服務質量(liang)、運營合(he)規(gui)等方(fang)面的規(gui)定將更(geng)加(jia)嚴(yan)格，也將引導行(xing)業(ye)向著更(geng)加(jia)規(gui)范(fan)化和良性發展的方(fang)向前進。

　　放(fang)眼全球，網約車市場規模在過去(qu)幾(ji)年(nian)內呈現出快(kuai)速增長的趨(qu)勢。

　　智研(yan)咨(zi)詢指出，全(quan)(quan)(quan)球網(wang)約車(che)市場(chang)(chang)規(gui)模(mo)從2016年(nian)開始迎來爆發(fa)性的增(zeng)長，2019年(nian)全(quan)(quan)(quan)球網(wang)約車(che)市場(chang)(chang)規(gui)模(mo)約為(wei)745.8億(yi)美元(yuan)，2020年(nian)受到(dao)疫(yi)情的影響(xiang)，全(quan)(quan)(quan)球網(wang)約車(che)行業市場(chang)(chang)規(gui)模(mo)有所下降，2021年(nian)全(quan)(quan)(quan)球網(wang)約車(che)行業市場(chang)(chang)規(gui)模(mo)開始回暖。Mordor Intelligence報告預測(ce)，到(dao)2024年(nian)，網(wang)約車(che)市場(chang)(chang)規(gui)模(mo)將達到(dao)1949.8億(yi)美元(yuan)，預計到(dao)2029年(nian)將達到(dao)2965.7億(yi)美元(yuan)，在預測(ce)期內（2024-2029年(nian)）復合年(nian)增(zeng)長率為(wei)8.75%。

　　經歷了(le)平臺(tai)初創期(qi)(qi)、高(gao)額(e)補貼戰時期(qi)(qi)、跨界涌現期(qi)(qi)，行(xing)業競爭將進(jin)一步加劇。智研咨詢報告中(zhong)指出(chu)，未來(lai)，企業需要不(bu)斷(duan)提(ti)升服(fu)務質量和用戶體驗，才能在市場中(zhong)獲得更大(da)的份額(e)和更好的發展。