今年2月在滬開業的國內第三家中外合資理財公司——施羅德交銀理財，自誕生以來血液里便流淌著創新基因。

　　在資管新規這一全新起跑線上，施羅德交銀理財如何大顯身手？

　　日前，施羅德交銀理財董事長陳朝燈在接受中國證券報記者獨家專訪時表示，中國目前已成為全球第二大財富管理市場，施羅德交銀理財具備多元資產投資管理的理想條件，將謀求與公募基金策略的差異化競爭，力爭提供符合理財客戶風險偏好的多元投資產品；將積極爭取養老理財產品試點資格，打造該領域的先發優勢。

　　主打多元資產管理配置能力

　　成立僅兩個多月，施羅德交(jiao)銀理財已馬(ma)不(bu)停(ting)蹄地推出產品，搭建自身的產品體系。

　　中(zhong)國理(li)財(cai)(cai)網數(shu)據顯示，施羅(luo)德(de)交(jiao)銀(yin)理(li)財(cai)(cai)已(yi)推出多(duo)只理(li)財(cai)(cai)產(chan)品，產(chan)品風格為(wei)多(duo)資產(chan)穩(wen)(wen)健(jian)型(xing)和多(duo)資產(chan)平衡(heng)型(xing)。其中(zhong)，施羅(luo)德(de)交(jiao)銀(yin)理(li)財(cai)(cai)得源(yuan)多(duo)資產(chan)穩(wen)(wen)健(jian)1年封閉式2201已(yi)成功發行，4天內(nei)共(gong)募資超15億元；施羅(luo)德(de)交(jiao)銀(yin)理(li)財(cai)(cai)得源(yuan)多(duo)資產(chan)穩(wen)(wen)健(jian)180天持(chi)有期理(li)財(cai)(cai)產(chan)品仍在認購(gou)中(zhong)。

　　結合當前的市場情(qing)況(kuang)，施羅德交銀理財規劃了由“得(de)(de)潤、得(de)(de)源、得(de)(de)恒(heng)、得(de)(de)添(tian)、得(de)(de)鴻”五(wu)大系列(lie)產(chan)(chan)(chan)(chan)品組建的產(chan)(chan)(chan)(chan)品線，風險等級由低到高，分別為(wei)(wei)R2、R3、R3、R4、R5。以上(shang)述兩只(zhi)“得(de)(de)源”系列(lie)產(chan)(chan)(chan)(chan)品為(wei)(wei)例(li)，該系列(lie)產(chan)(chan)(chan)(chan)品以中長期(qi)限為(wei)(wei)主，主要包含多(duo)資(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)穩健、ESG（環境、社會與公司治理）投資(zi)、多(duo)資(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)指數(shu)等策(ce)略主題，適合接受中長期(qi)限投資(zi)、追求穩健回(hui)報的投資(zi)者。

　　“從(cong)短期、中(zhong)長期到長期投(tou)資(zi)(zi)，從(cong)追求(qiu)(qiu)穩(wen)(wen)健(jian)回報(bao)、追求(qiu)(qiu)高于穩(wen)(wen)健(jian)回報(bao)到追求(qiu)(qiu)高收益(yi)彈性(xing)，我們的產品體系(xi)將(jiang)全部覆(fu)蓋。”陳朝燈表(biao)示(shi)，施(shi)羅德交銀(yin)理財(cai)將(jiang)不僅打造固定(ding)收益(yi)投(tou)資(zi)(zi)能(neng)力，同時也注重發(fa)展權益(yi)資(zi)(zi)產、另類資(zi)(zi)產以(yi)及境(jing)外資(zi)(zi)產為(wei)投(tou)資(zi)(zi)標的的投(tou)研策略，主(zhu)打多元資(zi)(zi)產管理能(neng)力及配置能(neng)力。

　　在陳朝(chao)燈看來，施羅德交銀理財(cai)和(he)施羅德投資集團(tuan)一樣，秉持的(de)(de)是“管理的(de)(de)不只是錢，更是眾多(duo)家庭和(he)個(ge)人的(de)(de)生活穩定與幸福”理念。未來，施羅德交銀理財(cai)將在權(quan)益(yi)和(he)債券直接投資的(de)(de)能(neng)力基(ji)(ji)礎上，融入基(ji)(ji)金中基(ji)(ji)金（FOF）組合(he)、REITs、另類(lei)和(he)綠(lv)色(se)多(duo)元資產等多(duo)樣化(hua)資產，形成豐富的(de)(de)投資策略，并將推出一系列創新性量化(hua)理財(cai)產品。

　　走差異化競爭之路

　　2022年，資管新規正式落地，全面(mian)凈(jing)值(zhi)化產品成為(wei)資管行業(ye)的主基調。在資管新規實(shi)施(shi)元年“誕生(sheng)”，施(shi)羅德交銀理財肩負著與(yu)生(sheng)俱來(lai)的“市場(chang)化”和“凈(jing)值(zhi)化”使命。

　　作(zuo)為擁(yong)有近27年金(jin)融業從業經歷的(de)“老(lao)將”，陳(chen)朝(chao)燈(deng)在外資(zi)、中資(zi)機構擁(yong)有多(duo)次(ci)穿越(yue)牛熊周期(qi)的(de)投資(zi)體驗。值(zhi)得一(yi)提的(de)是(shi)，2016年-2021年期(qi)間(jian)陳(chen)朝(chao)燈(deng)曾(ceng)擔任交銀施(shi)羅德基金(jin)副董事長(chang)，在權益投資(zi)上有著豐富的(de)經驗。

　　面對(dui)資管市(shi)場的“群雄逐鹿”，陳朝燈(deng)給出的答案是，施羅(luo)德交銀理財將運用(yong)市(shi)場化機制走差異化競爭之路，積極擁抱權益市(shi)場。

　　眾所周知，與公募基金相比，銀(yin)行理(li)財在權(quan)益(yi)投(tou)(tou)(tou)資上有客觀存在的“短板”，例如人才儲(chu)備、激勵體(ti)制、投(tou)(tou)(tou)研能(neng)力(li)等。據介紹，施羅德交(jiao)銀(yin)理(li)財在權(quan)益(yi)投(tou)(tou)(tou)資團(tuan)隊(dui)(dui)建設方面借鑒了公募基金的成(cheng)熟方案(an)，團(tuan)隊(dui)(dui)成(cheng)員既有來(lai)自公募基金的前基金經理(li)，也有從頭部券商研究所加盟的原新財富(fu)團(tuan)隊(dui)(dui)成(cheng)員。目前，施羅德交(jiao)銀(yin)理(li)財的權(quan)益(yi)投(tou)(tou)(tou)資團(tuan)隊(dui)(dui)還(huan)搭建了類似于公募基金的投(tou)(tou)(tou)資研究及評價體(ti)系。在陳朝(chao)燈看來(lai)，這(zhe)種(zhong)團(tuan)隊(dui)(dui)及架構建設能(neng)充分(fen)發揮成(cheng)員在權(quan)益(yi)投(tou)(tou)(tou)資方面的經驗優(you)勢。

　　“與部(bu)分公募基金追(zhui)求短(duan)期(qi)排名的理(li)念不同，施羅德(de)交(jiao)銀(yin)理(li)財(cai)的權益(yi)投資(zi)更注重(zhong)用多元化(hua)的方法追(zhui)求絕對(dui)收(shou)益(yi)，這當然也是(shi)權益(yi)投資(zi)的一大(da)難點。一般來講(jiang)，與固(gu)收(shou)類資(zi)產(chan)(chan)相比，權益(yi)類資(zi)產(chan)(chan)波動更大(da)，但這不代表投資(zi)權益(yi)只(zhi)能‘靠天吃(chi)飯’。”陳朝燈(deng)強調，發達市場中有多種降低權益(yi)投資(zi)風(feng)險的策(ce)略，在施羅德(de)交(jiao)銀(yin)理(li)財(cai)多種交(jiao)易(yi)牌照的加持(chi)下，權益(yi)團(tuan)隊未來將謀求與公募基金策(ce)略的差異化(hua)競爭，從低波動策(ce)略入手，力爭提供符合理(li)財(cai)客戶風(feng)險偏(pian)好的權益(yi)投資(zi)產(chan)(chan)品。

　　積極爭取養老理財產品試點資格

　　在中資(zi)(zi)外(wai)資(zi)(zi)攜手探(tan)索創(chuang)新理財市場的背景下(xia)，陳朝燈認(ren)為(wei)，行業未來發展有多重趨勢。一方面(mian)是跨境(jing)(jing)資(zi)(zi)產配置(zhi)需求將(jiang)提速。“隨(sui)著(zhu)金融市場雙(shuang)向(xiang)開放加速，合資(zi)(zi)理財公(gong)司不斷(duan)設立、新渠(qu)道持續(xu)涌現、跨境(jing)(jing)投(tou)資(zi)(zi)愈(yu)加順暢，跨境(jing)(jing)業務(wu)也將(jiang)在政策東風的鼓勵(li)下(xia)更加多元化。”

　　另一方(fang)面是數字化(hua)(hua)轉型(xing)。在(zai)陳朝燈看來，目前中國金(jin)融(rong)機構“線上化(hua)(hua)”已走在(zai)全(quan)球(qiu)前沿甚(shen)至引領全(quan)球(qiu)，但基于金(jin)融(rong)科技(ji)應用(yong)的“專(zhuan)業化(hua)(hua)”和“智能(neng)化(hua)(hua)”的發展空間(jian)仍舊巨(ju)大(da)。今后的資管機構，將實現前、中、后臺的全(quan)鏈條數字化(hua)(hua)。同時(shi)，金(jin)融(rong)機構需要擁有跨區域、跨市場、跨資產(chan)的全(quan)球(qiu)化(hua)(hua)財富規(gui)劃(hua)能(neng)力，才能(neng)夠有效解決客(ke)戶的定(ding)制化(hua)(hua)個(ge)人資產(chan)配(pei)置需求。

　　此(ci)外，養(yang)老理(li)財(cai)與普惠金融需求日益凸顯。“老齡化(hua)社(she)會將(jiang)帶來巨大的商機，施(shi)羅德交銀(yin)(yin)理(li)財(cai)相信銀(yin)(yin)色經濟是(shi)值得(de)探索和布局(ju)的一項長期重點任務(wu)。”陳(chen)朝燈(deng)透露，公司將(jiang)積極聯合股(gu)東施(shi)羅德以及交銀(yin)(yin)理(li)財(cai)在養(yang)老產業的各項資源(yuan)，積極爭取(qu)養(yang)老理(li)財(cai)產品(pin)試點資格(ge)，打造該領(ling)域的先發(fa)優勢。

　　陳(chen)朝燈認(ren)為(wei)，在(zai)養老投(tou)(tou)資(zi)業(ye)務(wu)當中，核心投(tou)(tou)研能(neng)力(li)在(zai)于資(zi)產(chan)配置和多(duo)資(zi)產(chan)投(tou)(tou)資(zi)組合管理(li)，而施羅(luo)德正是全球領先(xian)的(de)(de)多(duo)資(zi)產(chan)投(tou)(tou)資(zi)解決方(fang)案(an)的(de)(de)提供者。截至2020年(nian)，施羅(luo)德在(zai)全球25個地區管理(li)超過650億英鎊規模的(de)(de)退休資(zi)金。此外，早(zao)在(zai)2013年(nian)，施羅(luo)德便(bian)成為(wei)中國社保(bao)基金的(de)(de)合作伙伴(ban)之一。“未(wei)來，股東施羅(luo)德可以幫助公司打造先(xian)進的(de)(de)養老金管理(li)體系。我(wo)們相信施羅(luo)德交銀(yin)理(li)財能(neng)迅速提升投(tou)(tou)資(zi)優(you)勢(shi)，在(zai)激烈競(jing)爭中脫穎而出，并(bing)在(zai)未(wei)來的(de)(de)養老理(li)財中率先(xian)捕捉機遇。”陳(chen)朝燈說。