12月23日，北(bei)銀(yin)理(li)財在北(bei)京正式開業。背靠全國(guo)總(zong)資產規模最大的(de)城商行，公司將如(ru)何發揮資源優勢，服務實體經濟高質量發展？債市震蕩，北(bei)銀(yin)理(li)財如(ru)何打造(zao)穩健的(de)凈值曲線？

　　北(bei)銀(yin)理(li)(li)財董事長步艷紅在接(jie)受中國證(zheng)券報記(ji)者(zhe)專訪時表示，北(bei)銀(yin)理(li)(li)財將繼(ji)續秉承北(bei)京銀(yin)行的發展理(li)(li)念(nian)，服務(wu)實(shi)體、服務(wu)百姓，服務(wu)理(li)(li)財客戶(hu)，著(zhu)力打造“專注(zhu)、專業，值(zhi)得(de)信賴”的一(yi)流資產(chan)管理(li)(li)機構(gou)。

　　銀行理財要體現差異性

　　自(zi)2004年從(cong)中國人民(min)大學經濟學博士畢業后(hou)，步艷紅已在金融市場摸爬滾打18個年頭(tou)，銀行理財是她(ta)最熟悉，也(ye)是感(gan)情最深厚的行業之一。

　　資管新規出臺(tai)之后，銀行(xing)(xing)理(li)財(cai)行(xing)(xing)業脫胎換骨，理(li)財(cai)公司(si)紛紛成(cheng)立，差異化(hua)發展成(cheng)為(wei)各家公司(si)發展的共(gong)同(tong)目標，步艷(yan)紅對此也(ye)深有感觸。

　　“在(zai)過去幾年，銀(yin)行(xing)(xing)理(li)財(cai)一(yi)邊在(zai)發展新業(ye)(ye)務，一(yi)邊在(zai)整改存(cun)量(liang)資產(chan)，肩負著重擔。理(li)財(cai)公司繼承了(le)母(mu)行(xing)(xing)理(li)財(cai)業(ye)(ye)務的(de)客戶(hu)、資金、資產(chan)、產(chan)品，在(zai)監管(guan)的(de)推動下，逐步完成(cheng)凈值(zhi)化轉型(xing)。”步艷紅表示，整體(ti)來看，銀(yin)行(xing)(xing)理(li)財(cai)當(dang)前(qian)仍處于初創期，屬于自(zi)身逐步完善的(de)階(jie)段。

　　步(bu)艷(yan)紅(hong)指出(chu)，銀行(xing)理財與其他資(zi)管行(xing)業的(de)最大(da)區別在于，銀行(xing)理財具有強大(da)的(de)母行(xing)渠道(dao)，也(ye)能(neng)夠(gou)和(he)母行(xing)協同挖(wa)掘(jue)銀行(xing)體系(xi)內部的(de)豐(feng)富資(zi)源(yuan)。

　　“這是(shi)銀(yin)行(xing)系資產(chan)管(guan)理(li)機構的核心競(jing)爭力之一。也正因(yin)此，銀(yin)行(xing)理(li)財要(yao)真正體現出不同于其他資管(guan)子行(xing)業(ye)的差(cha)異性，在產(chan)品、收益層(ceng)面都(dou)要(yao)得到體現。”她說(shuo)。

　　對于(yu)如何體現(xian)出銀行理(li)(li)財(cai)(cai)的(de)差異性(xing)，她(ta)結(jie)合近期債市調整(zheng)和(he)理(li)(li)財(cai)(cai)產品凈值波(bo)(bo)動認為(wei)，一(yi)方面要(yao)從技(ji)術(shu)手段上提升自(zi)身的(de)管理(li)(li)能力，平(ping)滑(hua)凈值波(bo)(bo)動；另一(yi)方面要(yao)提前規劃，為(wei)未(wei)來(lai)銀行理(li)(li)財(cai)(cai)體現(xian)差異性(xing)提供(gong)更好的(de)條件(jian)。

　　“比(bi)如估值方法如何進(jin)一步(bu)完(wan)善？針對大額贖回(hui)，銀行理財有哪些應對措施？”步(bu)艷(yan)紅表(biao)示，這些都是(shi)北銀理財經常關注(zhu)和討論的話題。

　　打造“五位一體”資管平臺

　　當(dang)前銀行(xing)理(li)財行(xing)業競爭(zheng)日趨激烈，步(bu)艷(yan)紅說，在此(ci)背景(jing)下，理(li)財公司作為(wei)大資管(guan)行(xing)業的一員，必須在投研和資產配置(zhi)方面具備較強(qiang)的能力，這是一家理(li)財公司成(cheng)功(gong)的最關鍵因素(su)。

　　在理(li)財公(gong)司中，北(bei)銀理(li)財成立時間相對較晚。在步艷紅看(kan)來，這也使得北(bei)銀理(li)財在籌(chou)備期的(de)每(mei)一(yi)步都(dou)走得更加踏實，為公(gong)司發展(zhan)積蓄了一(yi)些后發優(you)勢。一(yi)方面，北(bei)銀理(li)財可以站(zhan)在前人的(de)肩膀上(shang)，提前看(kan)到行業轉型(xing)發展(zhan)中面臨的(de)難題，并(bing)在系統層面進(jin)行完善；另(ling)一(yi)方面，北(bei)銀理(li)財的(de)歷史包袱很輕，為潔凈起(qi)步、規范發展(zhan)打下堅實基(ji)礎。

　　“北京(jing)銀行在資管新規過渡(du)期截止之前，產(chan)品凈值化率(lv)達到(dao)100%。我們近期也完成了現金管理類產(chan)品的整(zheng)改，交出(chu)了不錯的答卷。”步艷紅表示，北銀理財將全力(li)(li)(li)打造(zao)投資研究能(neng)力(li)(li)(li)、風險控制(zhi)能(neng)力(li)(li)(li)、產(chan)品創新能(neng)力(li)(li)(li)、數(shu)據應(ying)用能(neng)力(li)(li)(li)、高效運營能(neng)力(li)(li)(li)五(wu)大(da)核(he)心能(neng)力(li)(li)(li)為(wei)一體的資產(chan)管理平(ping)臺(tai)。

　　“這次債券市(shi)場(chang)(chang)調整給我(wo)最(zui)大的(de)感(gan)受是，市(shi)場(chang)(chang)風(feng)險會影響產品的(de)表現，甚至挑(tiao)戰一(yi)家公司的(de)產品管理(li)能(neng)(neng)力。我(wo)們要將市(shi)場(chang)(chang)風(feng)險管理(li)和信(xin)用風(feng)險管理(li)放到(dao)同等重要的(de)位置(zhi)，使得平(ping)臺能(neng)(neng)夠實現產品組(zu)合(he)的(de)風(feng)險計量和市(shi)場(chang)(chang)預判，能(neng)(neng)夠平(ping)滑、平(ping)抑產品的(de)波(bo)動。”步艷(yan)紅表示。

　　“北(bei)銀(yin)理財建設(she)的(de)資產管(guan)(guan)理平(ping)(ping)臺(tai)會以風險(xian)管(guan)(guan)理為導(dao)向，不斷(duan)完善相關的(de)功能，我們(men)致力于將它(ta)打造成一個(ge)開(kai)放、創新、與國際接(jie)軌的(de)信息平(ping)(ping)臺(tai)、數據(ju)平(ping)(ping)臺(tai)。”她說。

　　母子協同推動高質量發展

　　當前(qian)，北(bei)京銀(yin)(yin)(yin)行零售(shou)轉型全方位提速，持續夯實(shi)新零售(shou)戰(zhan)略體系。截至(zhi)2022年9月末，北(bei)京銀(yin)(yin)(yin)行服務零售(shou)客(ke)戶突(tu)破2700萬戶，零售(shou)資金量（AUM）同比增長超過1000億元，余額達到9557億元。這為北(bei)銀(yin)(yin)(yin)理財提供了重要的(de)發展(zhan)機遇。

　　步艷紅(hong)介紹，北(bei)銀理財成立后(hou)，將持續加強與(yu)北(bei)京銀行(xing)(xing)的(de)協(xie)同(tong)發展。一方面(mian)(mian)，積極與(yu)相關部門(men)聯動，根據客戶投資需求，加強產(chan)品創新研(yan)發，制(zhi)定銷(xiao)售規劃，拓展優質資產(chan)，為全行(xing)(xing)戰略(lve)轉型創造綜(zong)合貢獻。另(ling)一方面(mian)(mian)，加強與(yu)其余(yu)子公司交流，從產(chan)品合作、客群(qun)觸達(da)、資產(chan)組織等(deng)多角度充分(fen)賦能資管業務。

　　“北銀理財還要(yao)充分發揮集團優勢，聚焦客戶需求，強化數(shu)字(zi)賦(fu)能，加強風險防控，擁抱‘大(da)財富(fu)(fu)管理’時代，大(da)力(li)發展普惠財富(fu)(fu)金融，提升‘GBIC2’一體化服(fu)務能力(li)和(he)客戶全(quan)生(sheng)命周期(qi)財富(fu)(fu)管理服(fu)務能力(li)。”步(bu)艷紅表示。

　　具體(ti)到(dao)財(cai)富管理，步艷(yan)紅指出，北銀理財(cai)要打造全譜(pu)系的(de)產(chan)品(pin)體(ti)系，做全市場的(de)大類資產(chan)配置，也會圍繞北京銀行的(de)核心客群(qun)，通過(guo)商投(tou)聯動的(de)形式創設產(chan)品(pin)、配置資產(chan)。

　　值(zhi)得關注的是(shi)，開業當天，北(bei)銀(yin)理財(cai)攜手中(zhong)債估值(zhi)中(zhong)心發布“中(zhong)債-北(bei)銀(yin)理財(cai)綠色發展(zhan)風險平價指(zhi)(zhi)數”（BOBWM GRID），聯合(he)中(zhong)證(zheng)指(zhi)(zhi)數公司發布“中(zhong)證(zheng)北(bei)銀(yin)理財(cai)北(bei)京(jing)科(ke)技領先指(zhi)(zhi)數”（BOB WM BJTIDE），旨(zhi)在聚焦優質企(qi)業，為投資(zi)者進行綠色主題資(zi)產配置(zhi)和投資(zi)北(bei)京(jing)科(ke)創(chuang)企(qi)業提(ti)供參考(kao)。

　　北銀理財(cai)有何目標？“北京銀行(xing)(xing)是(shi)排名第(di)一的城商行(xing)(xing)，北銀理財(cai)希(xi)望能夠和母行(xing)(xing)的地位(wei)相匹配。”步艷紅表示(shi)，“結合理財(cai)行(xing)(xing)業(ye)當前的發展，投(tou)研(yan)能力(li)始(shi)終是(shi)資(zi)管行(xing)(xing)業(ye)的核心(xin)競(jing)爭力(li)。在持續(xu)提升投(tou)研(yan)能力(li)的同時，我們也要進一步推(tui)進市場化改革的進度，并基于自身的品牌和特色，向‘專(zhuan)(zhuan)注(zhu)、專(zhuan)(zhuan)業(ye)，值得信賴’的一流資(zi)產管理機構邁進。”