中(zhong)證(zheng)網訊（記者(zhe) 王方(fang)圓(yuan)）2月6日下午，貝(bei)萊(lai)(lai)德建信(xin)(xin)(xin)理(li)(li)財(cai)舉辦“2023全球與(yu)中(zhong)國(guo)(guo)宏(hong)觀(guan)經濟展望”主題直播。談及2023年(nian)中(zhong)國(guo)(guo)理(li)(li)財(cai)市(shi)(shi)場發展趨(qu)勢，貝(bei)萊(lai)(lai)德建信(xin)(xin)(xin)理(li)(li)財(cai)總經理(li)(li)范華表(biao)示(shi)，隨(sui)著(zhu)理(li)(li)財(cai)產品(pin)的(de)(de)(de)(de)迭代和投資(zi)者(zhe)對新(xin)制(zhi)度的(de)(de)(de)(de)認識加深(shen)，2023年(nian)中(zhong)國(guo)(guo)理(li)(li)財(cai)市(shi)(shi)場會(hui)迎來(lai)百花齊放的(de)(de)(de)(de)一年(nian)，更多元、更創新(xin)、符合中(zhong)國(guo)(guo)投資(zi)者(zhe)理(li)(li)財(cai)需(xu)求的(de)(de)(de)(de)產品(pin)將會(hui)越(yue)來(lai)越(yue)豐(feng)富，經過(guo)市(shi)(shi)場的(de)(de)(de)(de)洗禮和理(li)(li)財(cai)行業持(chi)續進行的(de)(de)(de)(de)投教活動，相信(xin)(xin)(xin)在2023年(nian)廣大理(li)(li)財(cai)投資(zi)者(zhe)也會(hui)對理(li)(li)財(cai)產品(pin)的(de)(de)(de)(de)風險回報有更理(li)(li)性的(de)(de)(de)(de)認識，對凈(jing)值型的(de)(de)(de)(de)理(li)(li)財(cai)產品(pin)會(hui)有更合理(li)(li)的(de)(de)(de)(de)期待。

2022年權(quan)益市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)表(biao)現一般(ban)，到下半年以債券(quan)為底層資(zi)(zi)產的(de)(de)固定收益產品(pin)面對(dui)大(da)幅(fu)波(bo)動(dong)，在這樣的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)環(huan)境下理財公(gong)司(si)如何維持投(tou)資(zi)(zi)者的(de)(de)信心(xin)？范華表(biao)示，公(gong)司(si)相(xiang)信長期主(zhu)義，市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)波(bo)動(dong)調整(zheng)(zheng)屬于(yu)正常(chang)的(de)(de)規律，不(bu)(bu)論(lun)是(shi)股(gu)票(piao)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)還(huan)是(shi)債券(quan)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)都會波(bo)動(dong)，雖(sui)然整(zheng)(zheng)體來(lai)說債券(quan)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)波(bo)動(dong)會較比股(gu)票(piao)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)小(xiao)，但并不(bu)(bu)是(shi)沒(mei)有風險。沒(mei)有只漲不(bu)(bu)跌的(de)(de)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)，長期來(lai)看(kan)，投(tou)資(zi)(zi)者無需過于(yu)擔心(xin)短期波(bo)動(dong)的(de)(de)影響。

“從理(li)財公司的(de)(de)角度(du)來說，要增強投(tou)資者信(xin)心，首先需(xu)盡力為(wei)客(ke)戶在(zai)給定風(feng)(feng)險承受能(neng)力下(xia)爭取更(geng)好(hao)的(de)(de)回報，其次(ci)在(zai)日常應站在(zai)客(ke)戶的(de)(de)角度(du)思(si)考，做好(hao)客(ke)戶陪(pei)伴，尤其在(zai)市場低迷的(de)(de)情況(kuang)下(xia)，幫助投(tou)資者從心理(li)上渡過難關(guan)甚至鼓(gu)勵(li)大家適時調(diao)整配(pei)(pei)置，這(zhe)樣才會在(zai)市場好(hao)轉(zhuan)時享受到更(geng)明顯的(de)(de)回報。”她還表(biao)示(shi)，投(tou)資中，資產配(pei)(pei)置是不變(bian)定律，簡(jian)單說就(jiu)是通過分(fen)散化(hua)、相關(guan)性較低的(de)(de)投(tou)資，可能(neng)實現更(geng)有風(feng)(feng)險收益比的(de)(de)投(tou)資結果。

面(mian)對復雜(za)的(de)國際環境和(he)國內形勢(shi)，2023年投(tou)資(zi)(zi)者應該如何配置資(zi)(zi)產？范(fan)華(hua)分析稱，目前我們(men)面(mian)對的(de)是資(zi)(zi)產預期收益下(xia)降(jiang)、資(zi)(zi)產價格(ge)波動(dong)(dong)加劇的(de)投(tou)資(zi)(zi)環境。面(mian)對這樣的(de)環境，從(cong)戰略上來(lai)講有三個要點可(ke)供參考(kao)。一是在預期收益下(xia)降(jiang)的(de)環境下(xia)，做好(hao)預期管(guan)理(li)(li)，選擇(ze)適(shi)合自己的(de)配置；二是資(zi)(zi)產類別波動(dong)(dong)加大，堅持分散(san)化投(tou)資(zi)(zi)，選擇(ze)相關性低的(de)資(zi)(zi)產和(he)投(tou)資(zi)(zi)策略降(jiang)低風險；三是在中國市(shi)場，選擇(ze)積極管(guan)理(li)(li)，適(shi)當多配置α。

戰術上來講，需要根據投(tou)資(zi)者(zhe)自身的(de)(de)收益目標、風險承受能力、投(tou)資(zi)期限、投(tou)資(zi)限制(zhi)等方面，制(zhi)定投(tou)資(zi)方案。投(tou)資(zi)中有“不可能三角”，即收益高(gao)、風險低和流(liu)動性好不可能三者(zhe)同時兼備(bei)。建議投(tou)資(zi)者(zhe)在(zai)可以承擔的(de)(de)范圍內盡可能拉長投(tou)資(zi)期限，如給自己(ji)儲(chu)備(bei)的(de)(de)養(yang)老金、給子女(nv)準備(bei)的(de)(de)上學基金等設立專用(yong)賬戶，避免長錢(qian)短投(tou)，獲(huo)取非(fei)流(liu)動性溢(yi)價。

2022年底正式出臺(tai)了個人養(yang)(yang)老(lao)(lao)金制度，關于(yu)養(yang)(yang)老(lao)(lao)，中(zhong)國(guo)投(tou)(tou)資者(zhe)最需(xu)要的(de)(de)(de)是(shi)什(shen)么(me)？理(li)財公司(si)在(zai)參與建設第三支(zhi)柱中(zhong)，擔當什(shen)么(me)角色？她表示(shi)，養(yang)(yang)老(lao)(lao)投(tou)(tou)資跨越的(de)(de)(de)時間很長，而(er)且不(bu)能立刻(ke)享受到投(tou)(tou)資的(de)(de)(de)成果，即(ji)便大(da)家多少都理(li)解它(ta)的(de)(de)(de)重要性，但不(bu)一定都會把(ba)它(ta)當作是(shi)當下就急需(xu)規劃的(de)(de)(de)事情。中(zhong)國(guo)投(tou)(tou)資者(zhe)需(xu)要的(de)(de)(de)是(shi)化繁為簡，清晰了解自己離理(li)想的(de)(de)(de)養(yang)(yang)老(lao)(lao)生(sheng)活還(huan)需(xu)多少儲備，并認(ren)識如何(he)通過理(li)財和各類工具達到投(tou)(tou)資目標。最重要的(de)(de)(de)一是(shi)從(cong)現在(zai)開始(shi)行(xing)動，二是(shi)相信復利的(de)(de)(de)力量。

“理(li)財(cai)公司(si)一(yi)方面(mian)需要配合國家(jia)規劃，結(jie)合對不同消費(fei)者(zhe)需求的理(li)解和理(li)財(cai)公司(si)的資(zi)源稟賦和優(you)勢，提供符(fu)合中國投(tou)資(zi)者(zhe)養老需求的產(chan)品，一(yi)方面(mian)也承擔為投(tou)資(zi)者(zhe)科(ke)普養老規劃、投(tou)資(zi)技巧(qiao)和認(ren)識投(tou)資(zi)工具的責任。”范(fan)華表示。