動(dong)力(li)電(dian)池成本的持續(xu)上升，讓整車制造(zao)企業(ye)坐不住了(le)(le)。上海證券報(bao)記者調(diao)研(yan)發現，為了(le)(le)護航新能(neng)源汽(qi)車的電(dian)動(dong)化轉型，不少車企正在積極“向上”布局動(dong)力(li)電(dian)池業(ye)務。

　　近一個月來，廣汽(qi)集(ji)團(tuan)、江淮汽(qi)車等整(zheng)車企業紛紛投資(zi)上游動力電池產(chan)能。最(zui)新的案例是在(zai)9月18日(ri)，東風集(ji)團(tuan)股份和(he)(he)欣旺達(da)宣布達(da)成百億電池項(xiang)目合作。此外，上汽(qi)集(ji)團(tuan)、吉(ji)利(li)控股集(ji)團(tuan)等還透露(lu)了未來自研動力電池和(he)(he)裝車計劃。

　　車企布(bu)局(ju)動力電池(chi)

　　9月18日，欣旺達(da)(da)東(dong)風(feng)(feng)宜昌動(dong)(dong)力電(dian)池生(sheng)產(chan)(chan)基地(di)項(xiang)目(mu)簽約(yue)儀式在武漢(han)舉(ju)行。東(dong)風(feng)(feng)集(ji)團(tuan)股(gu)份(fen)與宜昌市(shi)政(zheng)府、欣旺達(da)(da)電(dian)動(dong)(dong)汽車(che)電(dian)池、東(dong)風(feng)(feng)鴻泰簽訂合(he)(he)作協(xie)議，將在宜昌市(shi)投資(zi)建(jian)設電(dian)池生(sheng)產(chan)(chan)基地(di)項(xiang)目(mu)。該(gai)項(xiang)目(mu)規劃建(jian)設30GWh生(sheng)產(chan)(chan)基地(di)，總(zong)投資(zi)達(da)(da)120億元，建(jian)成達(da)(da)產(chan)(chan)后預(yu)計年產(chan)(chan)值(zhi)將超過240億元。東(dong)風(feng)(feng)集(ji)團(tuan)股(gu)份(fen)董事長竺延風(feng)(feng)表示，將全力推動(dong)(dong)項(xiang)目(mu)加(jia)快(kuai)落地(di)建(jian)設，努力在最短(duan)時間內實現量(liang)產(chan)(chan)，打造產(chan)(chan)業鏈上下游企業密切合(he)(he)作的樣板。

　　“現(xian)在的(de)新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)汽車(che)和(he)(he)電(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)市場都出現(xian)了爆發式增(zeng)長，預計未來幾(ji)年需求將繼(ji)續增(zeng)長。”東風(feng)集團(tuan)股份有關人士對記者介(jie)紹(shao)，由于上游原材料供應的(de)限制，汽車(che)電(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)市場供應持續緊(jin)張，和(he)(he)欣旺達合作可以提高東風(feng)新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)車(che)電(dian)(dian)芯技術的(de)競爭力(li)和(he)(he)電(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)資源(yuan)(yuan)的(de)保供能(neng)(neng)力(li)。開拓整車(che)企(qi)(qi)(qi)業與電(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)企(qi)(qi)(qi)業的(de)新(xin)型(xing)合作關系，能(neng)(neng)夠(gou)保障東風(feng)旗下相關車(che)企(qi)(qi)(qi)在電(dian)(dian)動化轉(zhuan)型(xing)過程(cheng)中(zhong)對電(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)的(de)迫切(qie)需求。

　　廣汽(qi)集團8月25日公(gong)告，將(jiang)投資109億元設(she)(she)立(li)自主電(dian)池公(gong)司——綠(lv)擎電(dian)池公(gong)司，開(kai)展(zhan)自主電(dian)池產業化建(jian)(jian)設(she)(she)。根(gen)據規劃，工廠將(jiang)在2022年底(di)開(kai)工建(jian)(jian)設(she)(she)，至2025年建(jian)(jian)成26.8GWh量產線，前期(qi)以(yi)配套埃(ai)安等廣汽(qi)集團內(nei)車企為主，后續將(jiang)積(ji)極拓(tuo)展(zhan)外部市場(chang)，開(kai)展(zhan)市場(chang)化運作。

　　上汽(qi)(qi)集(ji)團(tuan)(tuan)9月2日表(biao)示，集(ji)團(tuan)(tuan)旗下(xia)智己、飛凡、榮威、名爵等品(pin)牌(pai)后(hou)續(xu)車型，均有計劃(hua)選用上汽(qi)(qi)自研的魔方電池(chi)。根據計劃(hua)，上汽(qi)(qi)時代(dai)和伊(yi)控動力均可制造(zao)魔方電池(chi)，按照屬地化就近(jin)原則，為上汽(qi)(qi)乘用車臨港(gang)、鄭州、寧德(de)等生產基地供(gong)應(ying)魔方電池(chi)。

　　9月6日，江淮汽(qi)車也(ye)公(gong)(gong)告稱，公(gong)(gong)司和子公(gong)(gong)司安凱汽(qi)車與比亞迪旗下弗迪電池、浙儲能源等簽署協(xie)議，計劃設(she)立合資公(gong)(gong)司建設(she)動(dong)力電池生產工廠，江淮和安凱分別占(zhan)注冊股(gu)本的20%和45%。

　　“作為致力(li)于電(dian)(dian)動化(hua)轉型的(de)科技型企業集團，吉(ji)利通過入股合資、自(zi)(zi)研自(zi)(zi)產等方式，與電(dian)(dian)池(chi)上(shang)下(xia)游產業鏈協同發展，已經形成生態化(hua)布局。”吉(ji)利控股集團董(dong)事長李書福日前表示，吉(ji)利正(zheng)努力(li)打(da)造自(zi)(zi)己的(de)動力(li)電(dian)(dian)池(chi)產業，已建立從電(dian)(dian)芯、電(dian)(dian)池(chi)包到電(dian)(dian)池(chi)管理系統的(de)全棧自(zi)(zi)研能(neng)力(li)。

　　成本和(he)供應(ying)壓力驅(qu)使

　　“鋰礦企(qi)業(ye)(ye)(ye)和(he)電池(chi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)上(shang)半年業(ye)(ye)(ye)績總體不錯，龍(long)頭企(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)鋰礦業(ye)(ye)(ye)務的(de)利(li)(li)潤(run)率(lv)在70%左(zuo)右(you)，電池(chi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)利(li)(li)潤(run)率(lv)在8%左(zuo)右(you)，而整車企(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)利(li)(li)潤(run)率(lv)在5%左(zuo)右(you)甚至更低。”乘聯(lian)會(hui)秘書長崔(cui)東(dong)樹對記(ji)者表示，雖然轉型新能源電動化，但相關車企(qi)的(de)利(li)(li)潤(run)水平在下(xia)游制造(zao)業(ye)(ye)(ye)中已屬偏低。

　　針對原(yuan)材(cai)料價格上漲(zhang)，動力電池企業(ye)(ye)也選擇將部分漲(zhang)價壓(ya)力轉嫁(jia)給下游(you)車(che)企。2022年(nian)上半年(nian)，17家上市(shi)車(che)企中，近(jin)五成(cheng)企業(ye)(ye)出現(xian)不同程度的虧損，超六成(cheng)整車(che)企業(ye)(ye)歸母凈利潤出現(xian)下降(jiang)。

　　與華為合作生(sheng)產新能源車的賽力(li)斯(si)半年(nian)報顯示，公司(si)2022年(nian)上(shang)半年(nian)實(shi)現營業收入124.16億元(yuan)，同比增長68.14%，凈利(li)潤為-17.27億元(yuan)，賽力(li)斯(si)在2020年(nian)和2021年(nian)分別虧(kui)損17.29億元(yuan)和18.24億元(yuan)，虧(kui)損幅度呈現持續擴大趨勢。

　　與(yu)之形成反差(cha)的是，寧德時代(dai)上半年實現(xian)營業收入1129.7億(yi)元(yuan)，同比增長(chang)156.32%；實現(xian)歸母凈(jing)利潤81.7億(yi)元(yuan)，同比增長(chang)82.17%。

　　“動力電(dian)池的(de)成(cheng)本已經占到電(dian)動車(che)成(cheng)本近60%，那我(wo)們現在(zai)(zai)不是在(zai)(zai)給寧德時(shi)代打工嗎？”廣(guang)汽集團董事長曾(ceng)慶洪在(zai)(zai)出席2022世(shi)界動力電(dian)池大會時(shi)直言，由于(yu)上(shang)游材料價格持(chi)續高漲，導(dao)致電(dian)池企業一路漲價，除特斯拉外的(de)新能源整車(che)廠都是虧(kui)損的(de)。

　　廣汽集(ji)(ji)團(tuan)有關負責人對(dui)(dui)記者表示(shi)，術(shu)業有專(zhuan)攻，本來強調新能(neng)源(yuan)車(che)(che)產(chan)業鏈的(de)(de)(de)專(zhuan)業分(fen)工是(shi)對(dui)(dui)的(de)(de)(de)，但(dan)是(shi)現在(zai)新能(neng)源(yuan)汽車(che)(che)的(de)(de)(de)供應鏈安全已經(jing)擺在(zai)了最重(zhong)要的(de)(de)(de)位置。動力電(dian)(dian)池供應的(de)(de)(de)穩定和可靠，對(dui)(dui)于(yu)大規模(mo)(mo)生(sheng)產(chan)新能(neng)源(yuan)車(che)(che)的(de)(de)(de)汽車(che)(che)集(ji)(ji)團(tuan)尤為重(zhong)要。當供應達到(dao)一(yi)定規模(mo)(mo)后，電(dian)(dian)池的(de)(de)(de)成本也會下降(jiang)，所以，整車(che)(che)企業有直接(jie)掌握動力電(dian)(dian)池業務的(de)(de)(de)較(jiao)強訴(su)求(qiu)。

　　根據(ju)中國(guo)汽(qi)車(che)(che)動(dong)力電(dian)(dian)池(chi)(chi)產業創(chuang)新(xin)聯(lian)盟(meng)數據(ju)，2022年1月至(zhi)8 月，中國(guo)動(dong)力電(dian)(dian)池(chi)(chi)累計裝車(che)(che)量(liang)162.1GWh，同比增長112.3%。多(duo)位業內專家已將(jiang)今年新(xin)能(neng)源車(che)(che)銷量(liang)預期提(ti)升至(zhi)600萬(wan)輛左右。有(you)專家對(dui)記者強調，新(xin)能(neng)源車(che)(che)牛市背(bei)景下，動(dong)力電(dian)(dian)池(chi)(chi)占(zhan)純電(dian)(dian)動(dong)汽(qi)車(che)(che)總成本一半以(yi)上(shang)，其重要性(xing)不言而喻，并且此(ci)前(qian)有(you)過(guo)車(che)(che)企和電(dian)(dian)池(chi)(chi)公司(si)之間(jian)合(he)作(zuo)很不愉快的案例，因此(ci)，不論從(cong)保供還是降本角度(du)來看，中國(guo)車(che)(che)企向上(shang)布局動(dong)力電(dian)(dian)池(chi)(chi)的趨勢(shi)還將(jiang)會持(chi)續。

　　探索不同發展路徑

　　根據中汽協最新統計，8月，在(zai)國內企業動力電(dian)池裝車量排名(ming)里，寧德時(shi)代(dai)和比(bi)(bi)亞(ya)迪(di)弗(fu)迪(di)電(dian)池分別(bie)以46.79% 和21.91%的市(shi)場占比(bi)(bi)遙遙領先。國軒高(gao)科、欣旺達、蜂巢能源、億緯鋰能、孚(fu)能科技依次位列四至(zhi)八名(ming)。這5家(jia)公司已分別(bie)被整車企業控(kong)股或者已經和車企達成密切合(he)作(zuo)。

　　對(dui)于(yu)車(che)企(qi)向上布局的(de)(de)電池(chi)(chi)公司，黃河科技(ji)學院客座教(jiao)授張翔認為，它們不用擔心未來訂單問題，每年采購量大的(de)(de)車(che)企(qi)就足以排滿電池(chi)(chi)公司的(de)(de)產能(neng)(neng)，而國(guo)內很多小的(de)(de)電池(chi)(chi)廠現在(zai)還在(zai)擔憂(you)產能(neng)(neng)過(guo)剩，電池(chi)(chi)滯銷。不過(guo)，只有新能(neng)(neng)源車(che)銷量超過(guo)20萬輛的(de)(de)車(che)企(qi)才適合(he)建電池(chi)(chi)廠，因(yin)為自建產能(neng)(neng)存在(zai)風險，需要面(mian)對(dui)建設周(zhou)期長和電池(chi)(chi)技(ji)術路線變化等挑(tiao)戰。

　　“目(mu)前(qian)，蜂巢(chao)能(neng)源裝(zhuang)車(che)量已(yi)經達到(dao)全(quan)(quan)球前(qian)十、中(zhong)國第六，除長城汽車(che)自用外(wai)，也(ye)已(yi)經與多家車(che)企(qi)簽訂了(le)采購合同。”長城汽車(che)副總裁(cai)傅(fu)小康對記者說。作(zuo)為(wei)長城在新能(neng)源領域布局的子公(gong)司，蜂巢(chao)能(neng)源已(yi)經不局限于供貨(huo)給長城旗下車(che)企(qi)，目(mu)前(qian)已(yi)拿到(dao)全(quan)(quan)球30多家客戶近50個(ge)定點項目(mu)，其中(zhong)國內整(zheng)車(che)企(qi)業(ye)就有吉利、東風、五(wu)菱、零跑等多家，有些甚至是長城汽車(che)細(xi)分領域的競爭對手。

　　比亞迪(di)(di)旗下弗迪(di)(di)電池的全(quan)(quan)球(qiu)市場(chang)占有(you)率近(jin)期(qi)也在顯著提升。根據(ju)SNE Research的數據(ju)，到2022年7月，弗迪(di)(di)電池全(quan)(quan)球(qiu)市場(chang)占比達16.2%，反(fan)超(chao)LG新能(neng)源位居全(quan)(quan)球(qiu)第二。業內專家指出(chu)，比亞迪(di)(di)動力電池主(zhu)要還(huan)是以(yi)自用為主(zhu)，市場(chang)份額大(da)增緣于比亞迪(di)(di)多款新能(neng)源汽車(che)銷售(shou)的火爆。

　　對于車(che)企(qi)向上布(bu)(bu)局動力電池的(de)未(wei)來，羅蘭貝格合伙人(ren)時帥認為，這要分析每家整(zheng)車(che)企(qi)業(ye)的(de)發(fa)展(zhan)策(ce)略(lve)，不能一概而論。像(xiang)長城汽車(che)布(bu)(bu)局的(de)蜂巢能源(yuan)，未(wei)來肯定是(shi)走獨立發(fa)展(zhan)的(de)路線，并有可能謀求上市。而像(xiang)國際(ji)車(che)企(qi)巨頭(tou)大眾汽車(che)集團布(bu)(bu)局國軒高科，還是(shi)意在先實現電池這一核心零(ling)部(bu)件的(de)保供，穩定供應鏈。“最后(hou)結果如何，還要接受(shou)市場的(de)檢驗。”