小費阿姨：小鐘老(lao)師(shi)好。第十三(san)屆(jie)全(quan)國(guo)人大常委會第十五(wu)次會議審(shen)議通(tong)過了修訂后(hou)的(de)《中華人民共和(he)國(guo)證(zheng)券法》（下稱(cheng)新(xin)(xin)證(zheng)券法），新(xin)(xin)證(zheng)券法在(zai)3月(yue)1日正式施(shi)行了，對我(wo)們這些(xie)中小投(tou)資者(zhe)來說(shuo)，新(xin)(xin)證(zheng)券法有哪些(xie)投(tou)資者(zhe)保護(hu)方面的(de)內(nei)容是值得關注的(de)呢？

　　小鐘老師：在新證(zheng)券法(fa)中，增(zeng)設了(le)專章(zhang)規定(ding)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)保(bao)護制(zhi)度，本次修訂后(hou)的(de)新證(zheng)券法(fa)共14章(zhang)，其中第六章(zhang)“投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)保(bao)護”重點突出了(le)關于投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)保(bao)護及維權(quan)問題。其中，“投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)保(bao)護”專章(zhang)共有八條具(ju)(ju)體(ti)(ti)舉措，對投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)保(bao)護作出具(ju)(ju)體(ti)(ti)規定(ding)和安(an)排。

　　小(xiao)費阿姨(yi)：具體(ti)有哪些(xie)規定和安排呢？

　　小鐘老師：新證(zheng)券(quan)(quan)法設專章規定(ding)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)(bao)護(hu)制(zhi)(zhi)度，作(zuo)(zuo)出(chu)(chu)了許(xu)多頗有亮點的(de)安排(pai)。包(bao)括(kuo)區分(fen)普通(tong)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)和專業投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)，有針(zhen)對性(xing)的(de)做出(chu)(chu)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)權益保(bao)(bao)護(hu)安排(pai)；建立(li)上(shang)市公(gong)司股東權利代為行(xing)使征集制(zhi)(zhi)度；規定(ding)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)持(chi)有人(ren)會議和債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)受托管理(li)人(ren)制(zhi)(zhi)度；建立(li)普通(tong)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)與證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司糾紛的(de)強(qiang)制(zhi)(zhi)調解制(zhi)(zhi)度；完善上(shang)市公(gong)司現金分(fen)紅制(zhi)(zhi)度。尤其值(zhi)得關注的(de)是，為適(shi)(shi)應證(zheng)券(quan)(quan)發行(xing)注冊制(zhi)(zhi)改革的(de)需(xu)要，新證(zheng)券(quan)(quan)法探索了適(shi)(shi)應我(wo)國(guo)國(guo)情的(de)證(zheng)券(quan)(quan)民事訴訟(song)制(zhi)(zhi)度，規定(ding)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)(bao)護(hu)機構可(ke)以(yi)作(zuo)(zuo)為訴訟(song)代表人(ren)，按(an)照“默示加入”“明(ming)示退出(chu)(chu)”的(de)訴訟(song)原則，依法為受害投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)提起民事損害賠償訴訟(song)。

　　小費阿(a)姨：這些內容在法(fa)條之中都(dou)是怎么規定的呢(ni)？

　　小鐘老師：新證券(quan)法第(di)88條明確了投資(zi)(zi)(zi)者適當性原則。證券(quan)公司向投資(zi)(zi)(zi)者銷售證券(quan)、提(ti)供服務(wu)時，應(ying)當按照規(gui)定充分(fen)了解投資(zi)(zi)(zi)者的(de)(de)基(ji)本情況(kuang)(kuang)(kuang)、財產(chan)狀(zhuang)況(kuang)(kuang)(kuang)、金融資(zi)(zi)(zi)產(chan)狀(zhuang)況(kuang)(kuang)(kuang)、投資(zi)(zi)(zi)知識(shi)和經驗、專業能力(li)等(deng)相(xiang)關信息；如實說明、充分(fen)揭示(shi)投資(zi)(zi)(zi)風險(xian)；銷售、提(ti)供與(yu)投資(zi)(zi)(zi)者上述(shu)狀(zhuang)況(kuang)(kuang)(kuang)相(xiang)匹(pi)配的(de)(de)證券(quan)、服務(wu)。違(wei)規(gui)導致投資(zi)(zi)(zi)者損失的(de)(de)，應(ying)當賠(pei)償。

　　新證券法第89條區分了普通投資者(zhe)和專業投資者(zhe)，有針對(dui)性(xing)的做出投資者(zhe)權益保護安排(pai)。普通投資者(zhe)與證券公司發生糾紛(fen)的，證券公司應當(dang)證明(ming)其行(xing)為符(fu)合(he)法律、行(xing)政法規以及國務院證券監督管理機構的規定，不存在誤導、欺(qi)詐(zha)等(deng)情(qing)形。證券公司不能證明(ming)的，應當(dang)承(cheng)擔相應的賠(pei)償責(ze)任。

　　新證(zheng)(zheng)券(quan)法第90條規(gui)定(ding)了(le)上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)權利代(dai)為(wei)行使(shi)征(zheng)集(ji)制度的(de)內容。上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)董(dong)(dong)事(shi)會、獨立(li)董(dong)(dong)事(shi)、持有1%以上(shang)有表決權股(gu)(gu)(gu)份(fen)的(de)股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)或者依(yi)照法律、行政法規(gui)或者國務院證(zheng)(zheng)券(quan)監督管理機構(gou)的(de)規(gui)定(ding)設(she)立(li)的(de)投資者保護(hu)機構(gou)（以下(xia)簡稱投資者保護(hu)機構(gou)），可以作為(wei)征(zheng)集(ji)人，自行或者委托證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司(si)、證(zheng)(zheng)券(quan)服務機構(gou)，公(gong)開請(qing)求上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)委托其代(dai)為(wei)出席股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)大(da)會，并代(dai)為(wei)行使(shi)提案權、表決權等股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)權利。

　　新證券法(fa)第91條規定了現金股利方(fang)面(mian)的內(nei)容(rong)。上市公司(si)章(zhang)程(cheng)應明確分配(pei)(pei)現金股利的具(ju)體(ti)安(an)排和決策程(cheng)序(xu)，上市公司(si)當(dang)年稅后利潤(run)，在彌補虧損及提取(qu)法(fa)定公積金后有盈余的，應當(dang)按公司(si)章(zhang)程(cheng)的規定分配(pei)(pei)現金股利。

　　新證(zheng)券(quan)(quan)法第92條規(gui)定了債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)(chi)有(you)人(ren)(ren)(ren)保護(hu)機制(zhi)。公開發(fa)行公司債(zhai)券(quan)(quan)的(de)，應(ying)當設立債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)(chi)有(you)人(ren)(ren)(ren)會議；發(fa)行人(ren)(ren)(ren)應(ying)當為債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)(chi)有(you)人(ren)(ren)(ren)聘請(qing)債(zhai)券(quan)(quan)受(shou)(shou)托管理人(ren)(ren)(ren)；債(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行人(ren)(ren)(ren)未能按期(qi)兌付債(zhai)券(quan)(quan)本息(xi)的(de)，債(zhai)券(quan)(quan)受(shou)(shou)托管理人(ren)(ren)(ren)可(ke)以(yi)接受(shou)(shou)全部或(huo)者部分(fen)債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)(chi)有(you)人(ren)(ren)(ren)的(de)委托，以(yi)自(zi)己名義(yi)代表(biao)債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)(chi)有(you)人(ren)(ren)(ren)提起、參加(jia)民事訴訟或(huo)者清算(suan)程(cheng)序。

　　新(xin)證券法(fa)第93至(zhi)第95條都(dou)和投資(zi)者(zhe)保(bao)護機構有關。

　　投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)保護機構可(ke)以受委托對投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)先行賠付，先行賠付后，可(ke)以依法向發行人(ren)以及其他(ta)連帶責任(ren)人(ren)追(zhui)償。

　　投(tou)(tou)資者(zhe)與(yu)發行(xing)(xing)人、證券公司(si)(si)等發生糾(jiu)紛的(de)，雙方可以(yi)向(xiang)(xiang)投(tou)(tou)資者(zhe)保(bao)護機(ji)(ji)構(gou)申請(qing)調解，普(pu)通投(tou)(tou)資者(zhe)提(ti)出調解請(qing)求的(de)，證券公司(si)(si)不得拒(ju)絕；投(tou)(tou)資者(zhe)保(bao)護機(ji)(ji)構(gou)對損害投(tou)(tou)資者(zhe)利(li)益(yi)(yi)的(de)行(xing)(xing)為，可以(yi)依法(fa)(fa)支持(chi)投(tou)(tou)資者(zhe)向(xiang)(xiang)人民法(fa)(fa)院提(ti)起訴訟；投(tou)(tou)資者(zhe)保(bao)護機(ji)(ji)構(gou)持(chi)有股(gu)份(fen)的(de)，可以(yi)為公司(si)(si)的(de)利(li)益(yi)(yi)以(yi)自己的(de)名義向(xiang)(xiang)人民法(fa)(fa)院提(ti)起訴訟，持(chi)股(gu)比例(li)和持(chi)股(gu)期限(xian)不受《中華人民共(gong)和國公司(si)(si)法(fa)(fa)》規定(ding)的(de)限(xian)制。

　　投資者(zhe)提(ti)起虛(xu)假陳述等證券民(min)事賠償訴(su)(su)訟時，訴(su)(su)訟標的(de)是同一(yi)種類，且當事人(ren)(ren)(ren)一(yi)方人(ren)(ren)(ren)數(shu)眾多(duo)的(de)，可以(yi)依法推選代表人(ren)(ren)(ren)進行訴(su)(su)訟。投資者(zhe)保護機(ji)構受(shou)五十名(ming)以(yi)上投資者(zhe)委托，可以(yi)作為代表人(ren)(ren)(ren)參(can)加訴(su)(su)訟，并為經證券登記(ji)結算機(ji)構確認的(de)權利人(ren)(ren)(ren)依照(zhao)前款(kuan)規(gui)定(ding)向人(ren)(ren)(ren)民(min)法院登記(ji)，但投資者(zhe)明確表示不愿(yuan)意參(can)加該訴(su)(su)訟的(de)除外(wai)。