繼(ji)紅(hong)7月之后，8月A股迎(ying)來(lai)開門紅(hong)。接下(xia)來(lai)市場將如何演繹？從記(ji)者(zhe)了解的情況(kuang)看(kan)，機構(gou)不僅看(kan)重業績表現，而且也看(kan)重長期(qi)趨勢。

　　醫藥科技板塊表現亮眼

　　從(cong)昨日市(shi)場表現看(kan)，上證綜指上漲1.75%，逼近上月高點(dian)(dian)；創業板指大漲2.63%，距離前期高點(dian)(dian)僅一步(bu)之遙(yao)。從(cong)行業表現看(kan)，國防軍(jun)工(gong)、汽(qi)車(che)、計算機等行業領(ling)漲。

　　“上(shang)周五把復(fu)星醫藥賣掉了(le)，沒(mei)想到今天(tian)接著漲停。”滬上(shang)某個人投資者有些(xie)懊惱(nao)。在他看來(lai)，買入不到兩個月(yue)，股價已(yi)經翻倍，應該落袋為安了(le)，沒(mei)想到市場熱情如此(ci)高。

　　從市場(chang)表現(xian)看，當前市值(zhi)逼近1800億元的(de)(de)復星醫(yi)藥，比很多疫苗股(gu)都要遜色。當前市值(zhi)已經超過(guo)3000億元的(de)(de)智(zhi)飛生物，今(jin)年以(yi)來(lai)股(gu)價漲幅接近3倍，這(zhe)也是結(jie)構性(xing)行情得到充分演繹(yi)的(de)(de)結(jie)果。今(jin)年以(yi)來(lai)醫(yi)藥和科技板塊(kuai)表現(xian)搶眼，相關基金(jin)收益爆棚。截至7月底，融通醫(yi)療保(bao)健行業(ye)基金(jin)今(jin)年以(yi)來(lai)回報(bao)(bao)為103.14%，招(zhao)商醫(yi)藥健康產業(ye)股(gu)票基金(jin)今(jin)年以(yi)來(lai)回報(bao)(bao)為101.59%。長(chang)城基金(jin)經理(li)廖瀚(han)博管理(li)的(de)(de)長(chang)城環保(bao)主題基金(jin)和長(chang)城久(jiu)鼎混合基金(jin)主要投(tou)資科技股(gu)，前7個月總回報(bao)(bao)分別(bie)為95.7%和93.34%。

　　高景氣度行業是加倉方向

　　盡管醫(yi)藥科技(ji)板塊的(de)(de)行情(qing)已(yi)經(jing)得到充分演(yan)繹，但(dan)是基(ji)金經(jing)理熱情(qing)不減。“同(tong)疫情(qing)防控相關的(de)(de)耗材(cai)及疫苗(miao)公(gong)司(si)還是值得布局的(de)(de)，尤其是疫苗(miao)研制出(chu)來后股價(jia)彈性會非常大。”滬(hu)上某(mou)基(ji)金經(jing)理表(biao)示。

　　在上市公司半(ban)年報密集披露的情況下，業(ye)績(ji)是(shi)否(fou)超預期(qi)也成為近期(qi)機(ji)構布局考慮的主(zhu)要因(yin)素。順應產(chan)業(ye)發(fa)展(zhan)趨勢的公司，如果業(ye)績(ji)能夠達到(dao)預期(qi)，就會被機(ji)構進一步加(jia)倉。

　　某華南(nan)地區(qu)公募基(ji)金經(jing)理表示，當前優質公司(si)的估(gu)值已經(jing)不低，但(dan)是(shi)“不會(hui)(hui)減倉，會(hui)(hui)跟著市場(chang)飄，因為考核機制是(shi)相對(dui)排名，不知道這種風格會(hui)(hui)演繹到什么時候”。但(dan)他(ta)強調，所(suo)選(xuan)公司(si)必須順(shun)應產業(ye)發展趨勢，純粹炒作概念的公司(si)絕不會(hui)(hui)去碰，好公司(si)可以通過增長來(lai)逐步消化估(gu)值壓力。

　　從公募(mu)基金(jin)今年二季度(du)的調倉(cang)情(qing)況看，主要加倉(cang)方向也是行(xing)業景氣度(du)較高的板塊，包括(kuo)創新藥、原料藥、半導體、農藥等。