中證網訊（記者 郭(guo)夢迪）天(tian)風證券9月(yue)25日收盤后發(fa)布公告稱(cheng)，董(dong)事(shi)會(hui)審議通過《2020年度(du)非公開(kai)發(fa)行A股股票預(yu)案(an)》（簡稱(cheng)“預(yu)案(an)”），公司(si)擬以非公開(kai)發(fa)行股份的方式向不超過35名投資者募集資金(jin)(jin)合(he)計不超過128億元，募集資金(jin)(jin)擬用于(yu)發(fa)展投資與交(jiao)易(yi)業務、擴(kuo)大信用業務規模、增(zeng)加子公司(si)投入、償還債(zhai)務和補充營(ying)運資金(jin)(jin)。

　　天風證券相關負責人表示，券商作為(wei)資本市場(chang)的核心參與主體，承擔(dan)著新時代服(fu)(fu)務實體經(jing)濟(ji)、優化資源(yuan)配置等服(fu)(fu)務國(guo)家重大戰略的歷史(shi)使命和中(zhong)國(guo)經(jing)濟(ji)轉型的重任，此次非公開發(fa)行有(you)利(li)于公司增強資金實力(li)，優化業務結構，把握(wo)市場(chang)機會(hui)，持(chi)續提(ti)升服(fu)(fu)務實體經(jing)濟(ji)能(neng)力(li)和綜合服(fu)(fu)務能(neng)力(li)，為(wei)全體股東帶來回報，為(wei)社會(hui)創造價值(zhi)。 

　　繼續發揮混合所有制優勢

　　“天(tian)風(feng)證券(quan)是(shi)(shi)一(yi)家(jia)典型(xing)(xing)的(de)(de)混合所(suo)有(you)制券(quan)商(shang)，多元均衡(heng)的(de)(de)股(gu)(gu)權結構是(shi)(shi)天(tian)風(feng)最重要的(de)(de)基(ji)石(shi)。此次非公(gong)開(kai)發行是(shi)(shi)公(gong)司(si)戰略化的(de)(de)一(yi)步，將進(jin)一(yi)步強化混合所(suo)有(you)制標簽，夯(hang)實(shi)公(gong)司(si)服務中國經濟發展的(de)(de)能(neng)力。”上述負(fu)責人(ren)指出(chu)。除(chu)公(gong)眾股(gu)(gu)東(dong)外(wai)，天(tian)風(feng)證券(quan)股(gu)(gu)權呈現出(chu)以下特點，第(di)一(yi)部分為(wei)武漢(han)國資、省(sheng)聯投等湖(hu)北和(he)武漢(han)國資平臺，第(di)二部分為(wei)人(ren)福醫藥、陜(shan)西大(da)德(de)等大(da)型(xing)(xing)民(min)營企業(ye)，第(di)三部分為(wei)信達、中航信托、光大(da)金控等泛(fan)同業(ye)機(ji)構。因此，兼具(ju)強大(da)的(de)(de)政府支持(chi)、靈(ling)活的(de)(de)創新機(ji)制和(he)進(jin)取的(de)(de)泛(fan)同業(ye)協同，這是(shi)(shi)天(tian)風(feng)的(de)(de)特色。

　　對(dui)(dui)于這次非公(gong)開發行的(de)(de)對(dui)(dui)象，天風在(zai)預案中(zhong)(zhong)稱，符合中(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)監會規定(ding)的(de)(de)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)投(tou)(tou)資(zi)基(ji)金管理公(gong)司、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司、信托投(tou)(tou)資(zi)公(gong)司、財務公(gong)司、保險機(ji)構投(tou)(tou)資(zi)者、合格境外機(ji)構投(tou)(tou)資(zi)者（QFII）以(yi)及其(qi)他(ta)境內法人投(tou)(tou)資(zi)者、自然人等不超過35名（含(han)）的(de)(de)特(te)定(ding)對(dui)(dui)象，其(qi)中(zhong)(zhong)信托公(gong)司作(zuo)為發行對(dui)(dui)象的(de)(de)只(zhi)能(neng)以(yi)自有資(zi)金認(ren)購。公(gong)司本次發行尚無確定(ding)的(de)(de)對(dui)(dui)象，發行對(dui)(dui)象與(yu)公(gong)司之間的(de)(de)關系將(jiang)在(zai)本次發行結束后的(de)(de)相關公(gong)告文件中(zhong)(zhong)予(yu)以(yi)披露(lu)。在(zai)監管部門放寬券(quan)(quan)業外資(zi)準入門檻下，天風證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)此次非公(gong)開發行是(shi)否會有外資(zi)投(tou)(tou)資(zi)者值得期待。

　　上述負(fu)責人表示，希望(wang)公司(si)通過此次(ci)非公開發(fa)行(xing)，與內資、外資，大型(xing)國有和民營企(qi)業等各類(lei)投資者(zhe)，特別(bie)是(shi)國際知(zhi)名機構建立緊(jin)密(mi)的戰略(lve)合作關(guan)系，通過進(jin)一(yi)步優化股東結構提升公司(si)發(fa)展(zhan)空間。 

　　夯實資本實力

　　今年3月20日，證(zheng)監會(hui)正(zheng)(zheng)式(shi)發布(bu)修正(zheng)(zheng)后的《證(zheng)券(quan)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)風險(xian)控制指標管理辦法》及配(pei)套規則，進一步完善(shan)了以凈(jing)資本為核心(xin)的證(zheng)券(quan)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)風險(xian)控制指標管理體系。某券(quan)商(shang)非銀分析(xi)師表示(shi)，證(zheng)券(quan)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)的凈(jing)資本實力直接影響了其業務(wu)資質和業務(wu)規模，是證(zheng)券(quan)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)抗風險(xian)、穩發展的重要基石。因此，證(zheng)券(quan)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)必(bi)須持續不斷地夯實資本實力，為公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)的發展提供有效的護城河。

　　今年以來，包括天風(feng)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)在(zai)內的(de)多家券(quan)(quan)商(shang)密集“補(bu)血”，天風(feng)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)作(zuo)為一家中型證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司，只有加快補(bu)充資本實力，把握當下券(quan)(quan)業(ye)發展的(de)新機遇，才有可能在(zai)未來行(xing)業(ye)競爭格局中占有一席之地(di)。

　　據悉，本次募(mu)集資(zi)金擬用(yong)于發展投(tou)資(zi)與交易業務、擴大(da)信用(yong)業務規模、增加(jia)子公(gong)司投(tou)入、償還(huan)債(zhai)務和(he)補充(chong)營運資(zi)金5個方面，其中投(tou)入在擴大(da)信用(yong)業務規模方面的資(zi)金最高。

　　某(mou)券(quan)商分析師分析，天風證(zheng)券(quan)本次發(fa)行是順應證(zheng)券(quan)行業(ye)發(fa)展趨勢的必然選擇。信用業(ye)務(wu)作為資(zi)(zi)本消耗(hao)性業(ye)務(wu)，需(xu)占用大(da)量的流動性。根(gen)據《證(zheng)券(quan)公(gong)司(si)(si)風險(xian)控制(zhi)指(zhi)標計算(suan)(suan)標準規定》，證(zheng)券(quan)公(gong)司(si)(si)經營(ying)融(rong)資(zi)(zi)融(rong)券(quan)業(ye)務(wu)的，應該按照對(dui)客戶(hu)(hu)融(rong)資(zi)(zi)融(rong)券(quan)業(ye)務(wu)規模的10%計算(suan)(suan)信用風險(xian)資(zi)(zi)本準備。但同(tong)時，信用業(ye)務(wu)綜合(he)價(jia)值可觀，已成為證(zheng)券(quan)公(gong)司(si)(si)服務(wu)核心客戶(hu)(hu)、增強客戶(hu)(hu)黏性、提(ti)(ti)升綜合(he)化經營(ying)的重要途徑。在目(mu)前行業(ye)傭金(jin)率普遍下(xia)(xia)調的大(da)背景下(xia)(xia)，通過發(fa)展信用業(ye)務(wu)，挖(wa)掘客戶(hu)(hu)綜合(he)金(jin)融(rong)服務(wu)需(xu)求，將有利于提(ti)(ti)升公(gong)司(si)(si)的盈利能(neng)力及市場競爭力。

　　實現戰略目標的有力支撐

　　天風證券(quan)相關負責(ze)人表(biao)示，本(ben)次發(fa)行(xing)既是(shi)(shi)順應證券(quan)行(xing)業(ye)發(fa)展(zhan)趨勢的必然選擇(ze)，也是(shi)(shi)實現戰略目標的有力支撐。業(ye)內(nei)人士認為(wei)，如果(guo)天風能抓住本(ben)輪資本(ben)市場發(fa)展(zhan)新機遇，加快與(yu)恒泰證券(quan)資源整合(he)，未來業(ye)務將進一(yi)步發(fa)展(zhan)。

　　據介紹，恒泰(tai)證(zheng)(zheng)(zheng)券規模體量適中、盈(ying)利(li)狀(zhuang)況(kuang)良(liang)好、風(feng)險資產少，在牌照、業務、管理、人(ren)員能夠與(yu)天風(feng)證(zheng)(zheng)(zheng)券形成協同(tong)與(yu)互補。今年上(shang)半(ban)年，天風(feng)證(zheng)(zheng)(zheng)券在僅完成恒泰(tai)證(zheng)(zheng)(zheng)券26.49%股權(quan)收購的情況(kuang)下，總(zong)資產已經達到740.83億元，歸(gui)母(mu)凈(jing)資產177.27億元，較上(shang)年同(tong)期上(shang)漲23.64%和46.23%，今年1—7月，母(mu)公(gong)司營業收入(ru)和凈(jing)利(li)潤分別(bie)為(wei)22.52億元和5.48億元，其(qi)中凈(jing)利(li)潤是2019全年的近1.8倍。

　　業(ye)內人士認為，天風(feng)證券的(de)優勢(shi)(shi)在于機構服務能力較強(qiang)，研究、資管、投(tou)行、并購等業(ye)務主要指標均已(yi)進入行業(ye)前20名(ming)，而恒(heng)泰在零(ling)售業(ye)務上較為強(qiang)勢(shi)(shi)，還握有公(gong)募基金(jin)和和托管牌(pai)照。兩者(zhe)從業(ye)務上看，形(xing)(xing)成了(le)較好(hao)的(de)互(hu)補，有望形(xing)(xing)成1+1大于2的(de)效(xiao)果。此前天風(feng)證券副(fu)總裁(cai)翟晨曦已(yi)出任新華(hua)基金(jin)聯席董事(shi)長，而天風(feng)總裁(cai)王琳晶已(yi)出任恒(heng)泰直投(tou)子公(gong)司恒(heng)泰長財的(de)董事(shi)長。 

　　今年3月(yue)，證監會核準了(le)天風作(zuo)為恒(heng)泰證券(quan)大(da)股東的資格(ge)，成為恒(heng)泰證券(quan)單一(yi)第一(yi)大(da)股東。據了(le)解，天風證券(quan)已向恒(heng)泰證券(quan)派(pai)駐了(le)2名董事、1名監事及包(bao)括聯席總(zong)裁(cai)、財務總(zong)監、董秘等多(duo)位高管(guan)，雙方業務對(dui)接(jie)已全面啟動，開始一(yi)體化(hua)運行。