中證(zheng)網訊（記(ji)者 林(lin)倩）近日證(zheng)監(jian)會發(fa)布《關于(yu)嚴把(ba)發(fa)行(xing)上(shang)(shang)市準(zhun)入關從(cong)源(yuan)(yuan)頭(tou)上(shang)(shang)提高上(shang)(shang)市公司(si)質(zhi)(zhi)量(liang)的(de)意見（試行(xing)）》等四(si)則(ze)文(wen)件，切實(shi)落實(shi)好“兩強兩嚴”，系統性(xing)支持資本(ben)(ben)市場(chang)功能提升(sheng)，構建以投資者為(wei)本(ben)(ben)的(de)資本(ben)(ben)市場(chang)。證(zheng)監(jian)會提出了要(yao)通過5年左(zuo)右時間(jian)推動形成10家左(zuo)右優(you)質(zhi)(zhi)頭(tou)部機構引領(ling)行(xing)業高質(zhi)(zhi)量(liang)發(fa)展的(de)態勢。一流的(de)資本(ben)(ben)市場(chang)需要(yao)一流的(de)現代(dai)投行(xing)，申萬宏(hong)源(yuan)(yuan)證(zheng)券認(ren)為(wei)，證(zheng)券公司(si)要(yao)履行(xing)好資本(ben)(ben)市場(chang)“看門人”職(zhi)責，嚴把(ba)市場(chang)入口關，通過專業中介服務助力(li)提升(sheng)上(shang)(shang)市公司(si)質(zhi)(zhi)量(liang)，更多從(cong)“可(ke)投性(xing)”出發(fa)為(wei)投資者挖掘培(pei)育更多優(you)質(zhi)(zhi)上(shang)(shang)市公司(si)，提升(sheng)市場(chang)中長期(qi)回報水平。

　　申萬宏源證(zheng)券指出，證(zheng)券公(gong)司(si)要把功能性放在首位，持(chi)續提(ti)升對新質生產力的服務(wu)能力，切實做到“金融報(bao)國、金融為民”。

　　發揮綜合金融服務優勢

　　嚴(yan)把入口關，是提高上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)質(zhi)量(liang)的(de)(de)(de)前(qian)提基(ji)礎。《關于嚴(yan)把發(fa)行上(shang)(shang)市準入關從源(yuan)頭上(shang)(shang)提高上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)質(zhi)量(liang)的(de)(de)(de)意(yi)見（試(shi)行）》再一(yi)次明確了(le)證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)(gong)司(si)作(zuo)為資(zi)本市場“看門人”，應該履行中(zhong)介責任，遵循誠(cheng)實守信(xin)、勤勉盡(jin)責的(de)(de)(de)原則，對發(fa)行人進行全面(mian)調查。申萬宏源(yuan)證(zheng)(zheng)券(quan)認為，證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)(gong)司(si)作(zuo)為市場重(zhong)要(yao)的(de)(de)(de)中(zhong)介機構，要(yao)不斷完(wan)善保薦業務的(de)(de)(de)合規性(xing)，建立(li)分(fen)工合理、權責明確、相互制(zhi)(zhi)衡、有(you)效監(jian)督的(de)(de)(de)內部(bu)控(kong)制(zhi)(zhi)組織體系，發(fa)揮保薦業務的(de)(de)(de)全流(liu)程內部(bu)控(kong)制(zhi)(zhi)作(zuo)用(yong)(yong)。要(yao)切實扛(kang)起防范財務造假的(de)(de)(de)責任，充分(fen)運(yun)用(yong)(yong)資(zi)金流(liu)水核查、客戶供應商穿透核查、現(xian)場核驗等方式，確保擬(ni)上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)財務數據(ju)的(de)(de)(de)真實性(xing)和(he)準確性(xing)，杜絕(jue)以(yi)惡意(yi)圈錢為目(mu)的(de)(de)(de)的(de)(de)(de)企業上(shang)(shang)市，杜絕(jue)企業“帶(dai)病(bing)闖關”。

　　提(ti)(ti)升(sheng)價(jia)值甄別(bie)能(neng)力(li)，不斷為市(shi)場挖掘和(he)(he)(he)培育優(you)質上市(shi)公司(si)是證(zheng)券(quan)公司(si)踐行以(yi)“投(tou)資者為本”理念的(de)直接體現(xian)。申(shen)萬宏(hong)源證(zheng)券(quan)表示，證(zheng)券(quan)公司(si)要充分(fen)發(fa)揮專業(ye)(ye)研究(jiu)優(you)勢，在夯實傳統投(tou)研體系(xi)的(de)基礎(chu)上，不斷提(ti)(ti)升(sheng)對新(xin)業(ye)(ye)態、新(xin)要素和(he)(he)(he)新(xin)經濟的(de)估值定價(jia)能(neng)力(li)，以(yi)投(tou)資者的(de)視角全面評估項目(mu)資產的(de)價(jia)值, 通過優(you)化(hua)專業(ye)(ye)人才隊伍、完善估值定價(jia)體系(xi)等不斷提(ti)(ti)升(sheng)專業(ye)(ye)服務能(neng)力(li)。要做到辨別(bie)“硬科(ke)技(ji)”和(he)(he)(he)“偽(wei)創(chuang)新(xin)”，區分(fen)“真(zhen)突破”和(he)(he)(he)“蹭熱(re)點”，充分(fen)了解發(fa)行人的(de)經營狀況及其(qi)面臨的(de)風險和(he)(he)(he)問題，為A股挖掘出真(zhen)正(zheng)的(de)有投(tou)資價(jia)值的(de)好企業(ye)(ye)，為資本市(shi)場注入源頭活(huo)水。

　　《關于(yu)加(jia)強(qiang)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)監(jian)管(guan)的意見（試行(xing)）》明確(que)提出(chu)(chu)要推動上(shang)市(shi)公(gong)司(si)加(jia)強(qiang)價值(zhi)管(guan)理，提升投資(zi)價值(zhi)。申萬宏源證券(quan)指出(chu)(chu)，證券(quan)公(gong)司(si)應當發揮專業優勢，助力上(shang)市(shi)公(gong)司(si)做好價值(zhi)管(guan)理，持(chi)續提升中(zhong)長期(qi)回報水平，更好地回饋投資(zi)者(zhe)。

　　“一方面，證券(quan)公司(si)(si)可(ke)以(yi)為上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司(si)(si)提(ti)(ti)供(gong)分拆上(shang)(shang)市(shi)(shi)、再(zai)融資以(yi)及并(bing)購重組(zu)等(deng)(deng)多元綜(zong)合服務，幫助上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司(si)(si)優化資本運作，推進產業(ye)鏈上(shang)(shang)下游(you)資源整合，進一步提(ti)(ti)升(sheng)創值能力。”申萬宏源證券(quan)表示(shi)，另一方面，證券(quan)公司(si)(si)要(yao)(yao)引導鼓勵(li)上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司(si)(si)通過股票回購、股權激勵(li)等(deng)(deng)充分調動高(gao)管、員工積(ji)極性，增厚(hou)經營業(ye)績，持續提(ti)(ti)升(sheng)公司(si)(si)內在價(jia)值。除此之(zhi)外，還要(yao)(yao)引導上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司(si)(si)綜(zong)合運用各(ge)類(lei)工具提(ti)(ti)升(sheng)對長(chang)期投(tou)資的吸(xi)引力，推動市(shi)(shi)場形成長(chang)錢、長(chang)投(tou)與長(chang)牛(niu)的良性循環(huan)。

　　不斷提升對新質生產力的服務能力

　　構(gou)建現代企業制(zhi)度，持(chi)(chi)續提(ti)(ti)(ti)升(sheng)(sheng)公(gong)(gong)(gong)司治(zhi)理水(shui)平是提(ti)(ti)(ti)升(sheng)(sheng)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司經營透(tou)明(ming)度和(he)(he)規(gui)范性(xing)的(de)(de)(de)重要(yao)(yao)基礎(chu)。申萬宏源(yuan)證券(quan)指出，證券(quan)公(gong)(gong)(gong)司作為資(zi)本(ben)(ben)市(shi)場的(de)(de)(de)重要(yao)(yao)參與者，要(yao)(yao)引導和(he)(he)鼓勵上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司從提(ti)(ti)(ti)升(sheng)(sheng)信息披露質量、健全(quan)外部獨立董事制(zhi)度以(yi)及加強投資(zi)者溝通等方面著(zhu)手(shou)，不斷(duan)(duan)提(ti)(ti)(ti)升(sheng)(sheng)公(gong)(gong)(gong)司治(zhi)理水(shui)平。證券(quan)公(gong)(gong)(gong)司要(yao)(yao)在對上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司服務的(de)(de)(de)全(quan)流程中，敦促(cu)引導上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司形成正確的(de)(de)(de)資(zi)本(ben)(ben)市(shi)場觀，不斷(duan)(duan)提(ti)(ti)(ti)升(sheng)(sheng)信息披露的(de)(de)(de)及時性(xing)、準(zhun)確性(xing)和(he)(he)完整性(xing)，尤(you)其是科技類(lei)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司要(yao)(yao)持(chi)(chi)續提(ti)(ti)(ti)升(sheng)(sheng)信息披露的(de)(de)(de)易(yi)得易(yi)解性(xing)，使得個人投資(zi)者也能相對清晰的(de)(de)(de)了解公(gong)(gong)(gong)司相關的(de)(de)(de)技術價值和(he)(he)前景。

　　“證(zheng)券公(gong)司在(zai)持續(xu)督導(dao)(dao)中，要敦促上(shang)市(shi)公(gong)司不斷健全治(zhi)理(li)結構，特別(bie)是注重發揮外(wai)部董(dong)事(shi)的獨(du)立性(xing)和(he)專業性(xing)，在(zai)持續(xu)提(ti)升外(wai)部獨(du)立董(dong)事(shi)數量占比(bi)的基礎上(shang)，更好(hao)發揮外(wai)部董(dong)事(shi)的約束(shu)制衡機制。”申萬宏源證(zheng)券表示，另外(wai)，證(zheng)券公(gong)司要發揮中介職能，更好(hao)地推(tui)動上(shang)市(shi)公(gong)司與投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)之間形(xing)成(cheng)常態(tai)化暢通的溝通機制，做好(hao)投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)關系管理(li)，通過多種方式主動了解投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)訴求，依法(fa)合規(gui)引導(dao)(dao)投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)預(yu)期。

　　“提(ti)升對(dui)(dui)新(xin)質(zhi)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)力(li)的(de)服(fu)務(wu)能力(li)是證(zheng)(zheng)券(quan)公司加大服(fu)務(wu)國家戰略的(de)重要(yao)抓手(shou)。”申(shen)萬宏源證(zheng)(zheng)券(quan)強調，新(xin)質(zhi)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)力(li)概念的(de)提(ti)出，從根(gen)本上改變(bian)了傳統視(shi)角上對(dui)(dui)行(xing)業(ye)(ye)及(ji)產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)的(de)分(fen)類方式，為我們理解產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈發展規律(lv)、服(fu)務(wu)產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈競爭力(li)提(ti)升提(ti)供了全新(xin)視(shi)角。

　　為進一(yi)步(bu)提(ti)(ti)升對產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈的(de)(de)綜合金融服務(wu)(wu)能(neng)力，申(shen)萬宏(hong)源證券(quan)在2023年成(cheng)立了產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)研(yan)(yan)究(jiu)院，從產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈一(yi)體化(hua)發(fa)(fa)(fa)(fa)展及(ji)(ji)企業(ye)(ye)(ye)全(quan)(quan)生命周期服務(wu)(wu)的(de)(de)理念出發(fa)(fa)(fa)(fa)，更好發(fa)(fa)(fa)(fa)揮申(shen)萬宏(hong)源證券(quan)“研(yan)(yan)究(jiu)+投資+投行”的(de)(de)競爭優勢(shi)，形成(cheng)從入(ru)口端到上(shang)市公(gong)司(si)持(chi)續督導，直至(zhi)上(shang)市公(gong)司(si)價值(zhi)管理全(quan)(quan)過程(cheng)的(de)(de)綜合服務(wu)(wu)體系，全(quan)(quan)過程(cheng)、全(quan)(quan)流程(cheng)提(ti)(ti)升上(shang)市公(gong)司(si)質(zhi)量(liang)。未來，申(shen)萬宏(hong)源證券(quan)一(yi)方面(mian)將繼續發(fa)(fa)(fa)(fa)揮申(shen)萬宏(hong)源研(yan)(yan)究(jiu)的(de)(de)品牌和專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)優勢(shi)，基于深度(du)專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)研(yan)(yan)究(jiu)來持(chi)續加大對新興產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)和未來產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)支持(chi)，發(fa)(fa)(fa)(fa)揮好資本市場風險共(gong)(gong)擔、利益共(gong)(gong)享機(ji)制的(de)(de)優勢(shi)，引導更多(duo)創新資本投向(xiang)科技創新、數字(zi)經濟、綠色發(fa)(fa)(fa)(fa)展等(deng)新領域(yu)。另一(yi)方面(mian)也將持(chi)續賦能(neng)傳統產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)轉型升級，推動更多(duo)傳統行業(ye)(ye)(ye)通過設備更新、技術改造及(ji)(ji)加大科研(yan)(yan)來實(shi)現提(ti)(ti)質(zhi)增(zeng)效。

　　《關于加(jia)強(qiang)證(zheng)券(quan)公司(si)和(he)公募(mu)基(ji)金(jin)監管加(jia)快推進建設一流投資(zi)銀(yin)行(xing)和(he)投資(zi)機構(gou)的(de)(de)意見（試行(xing)）》強(qiang)調要把(ba)功能(neng)性(xing)(xing)(xing)放在首要位(wei)置(zhi)，始(shi)終踐行(xing)金(jin)融報國、金(jin)融為(wei)民的(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)理念(nian)，正確(que)處理好功能(neng)性(xing)(xing)(xing)和(he)盈利性(xing)(xing)(xing)關系。申萬宏源(yuan)證(zheng)券(quan)指(zhi)出(chu)，公司(si)作(zuo)為(wei)中(zhong)央(yang)匯金(jin)直管的(de)(de)“有信仰、敢(gan)擔當”的(de)(de)大型(xing)證(zheng)券(quan)公司(si)，將(jiang)始(shi)終堅持投資(zi)者為(wei)本(ben)的(de)(de)理念(nian)，從經營理念(nian)、組織架構(gou)、考核激(ji)勵機制上(shang)不斷(duan)落(luo)實好金(jin)融工作(zuo)的(de)(de)政治性(xing)(xing)(xing)和(he)人民性(xing)(xing)(xing)的(de)(de)要求，將(jiang)投資(zi)者的(de)(de)獲得感作(zuo)為(wei)公司(si)經營的(de)(de)重要目標之一。公司(si)將(jiang)通過不斷(duan)提升(sheng)專業服務能(neng)力(li)，夯實合規風控基(ji)礎(chu)，健全中(zhong)國特(te)(te)色(se)(se)金(jin)融文化，更好助力(li)和(he)維護(hu)資(zi)本(ben)市場(chang)穩定健康發(fa)(fa)展(zhan)，加(jia)快建設以投資(zi)者為(wei)本(ben)的(de)(de)中(zhong)國特(te)(te)色(se)(se)現(xian)代資(zi)本(ben)市場(chang)體系。