近(jin)日，中國證券(quan)業(ye)協會（以下簡稱“中證協”）向業(ye)內就《投(tou)行業(ye)務(wu)自律監管(guan)平臺常規數據報(bao)送接口（征求(qiu)意(yi)見(jian)(jian)稿）》征求(qiu)意(yi)見(jian)(jian)。

　　據悉，中證(zheng)(zheng)協后(hou)續將上線投(tou)(tou)(tou)行業(ye)(ye)(ye)務(wu)自律監管(guan)平臺，涵蓋投(tou)(tou)(tou)行業(ye)(ye)(ye)務(wu)電子(zi)底稿目錄管(guan)理(li)(li)、投(tou)(tou)(tou)行業(ye)(ye)(ye)務(wu)電子(zi)底稿抽查、投(tou)(tou)(tou)行業(ye)(ye)(ye)務(wu)開(kai)展情(qing)況(kuang)管(guan)理(li)(li)、保薦代表人執業(ye)(ye)(ye)行為信(xin)息(xi)管(guan)理(li)(li)、投(tou)(tou)(tou)行類質(zhi)量評價等五(wu)大功能。券商可(ke)通過“證(zheng)(zheng)聯(lian)鏈”區(qu)塊鏈基礎設施，將投(tou)(tou)(tou)行業(ye)(ye)(ye)務(wu)數據報送至中證(zheng)(zheng)協。

　　一(yi)位資深投行人(ren)士向(xiang)證券時報記者表(biao)示，上線(xian)投行業務(wu)自律(lv)監管平臺，一(yi)方面(mian)(mian)是落(luo)實《證券公司保(bao)薦業務(wu)規則(ze)》的有關要求(qiu)，另一(yi)方面(mian)(mian)是將(jiang)年(nian)度報送(song)的有關評價(jia)信息改為常態化(hua)(hua)及時報送(song)。未來，券商(shang)投行業務(wu)開展情(qing)況和(he)執業質(zhi)量(liang)將(jiang)更加(jia)透明(ming)，體(ti)現了(le)資本市場強(qiang)化(hua)(hua)監管的政策(ce)導(dao)向(xiang)。

　　“投(tou)行業(ye)務自律監管平臺上(shang)線(xian)是中證協重(zhong)塑(su)行業(ye)生(sheng)態的重(zhong)要一環，將有(you)力督促券(quan)商加強投(tou)行內控建設(she)，充分發揮資本市(shi)場‘看門人(ren)’職責。”上(shang)述人(ren)士(shi)稱。

　　中證協將上線投行業務自律監管平臺

　　投(tou)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)務自(zi)律(lv)監管(guan)平臺是(shi)中證協在底稿監管(guan)系統(tong)和質量(liang)評價系統(tong)基(ji)礎之上整合形成，匯集(ji)了五大核心功能，包括支持中證協投(tou)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)務電子底稿目錄(lu)管(guan)理、投(tou)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)務電子底稿抽查、投(tou)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)務開展情況管(guan)理、保薦代表人執業(ye)(ye)(ye)行(xing)(xing)為信息管(guan)理、投(tou)行(xing)(xing)類質量(liang)評價等工作的開展。

　　中證協稱，為提(ti)升投行(xing)(xing)業務(wu)相關信息(xi)的報(bao)(bao)送(song)(song)效率(lv)，該協會依托“證聯鏈”，形成常(chang)規報(bao)(bao)送(song)(song)類(lei)和專項(xiang)報(bao)(bao)送(song)(song)類(lei)兩大(da)類(lei)報(bao)(bao)送(song)(song)數據(ju)。后(hou)續將按照自律(lv)監管需求(qiu)，逐步(bu)增加投行(xing)(xing)業務(wu)信息(xi)報(bao)(bao)送(song)(song)的范(fan)圍(wei)。

　　據悉，上(shang)述征求意(yi)見(jian)稿(gao)是券商完成中證(zheng)協投(tou)行(xing)(xing)業務自律監管平臺(tai)數據報(bao)(bao)送相關接口的(de)說明，它是在《證(zheng)券公司投(tou)資(zi)銀行(xing)(xing)類業務工作底稿(gao)數據接口規范(fan)》《投(tou)行(xing)(xing)項(xiang)目(mu)信(xin)息(xi)常(chang)規報(bao)(bao)送數據報(bao)(bao)送規范(fan)》和(he)《投(tou)行(xing)(xing)業務質量(liang)評價專項(xiang)報(bao)(bao)送數據報(bao)(bao)送規范(fan)》三(san)項(xiang)標準的(de)基礎上(shang)，經過(guo)整合升級修訂(ding)而成。

　　從征(zheng)求(qiu)意見稿來看，券商須報送的數(shu)據范圍(wei)主要分為四方面，包括項(xiang)(xiang)(xiang)目基本信(xin)息、項(xiang)(xiang)(xiang)目人(ren)員(yuan)信(xin)息、底(di)稿目錄信(xin)息以(yi)及券商或投行項(xiang)(xiang)(xiang)目的負面事項(xiang)(xiang)(xiang)。

　　征(zheng)求(qiu)意見稿(gao)修改(gai)(gai)說明顯示，相比此前規范，新的報(bao)(bao)送范圍(wei)對(dui)于(yu)項目基本信息有所修改(gai)(gai)，并對(dui)于(yu)項目人員信息報(bao)(bao)送要(yao)求(qiu)進(jin)行了整體修改(gai)(gai)。而對(dui)于(yu)負面事項內容(rong)，則整體不變，僅調整個別文字(zi)。

　　一(yi)位(wei)資(zi)深投行(xing)人士向證(zheng)券時報記者表示，隨著注冊制改革(ge)推進(jin)(jin)(jin)和(he)券商投行(xing)業務不斷發展(zhan)，中證(zheng)協(xie)自(zi)律(lv)監(jian)管(guan)(guan)面臨日益復(fu)雜(za)的(de)情形(xing)和(he)多條信息鏈路互相獨立的(de)問題(ti)。該自(zi)律(lv)監(jian)管(guan)(guan)平臺的(de)推出，將(jiang)有(you)(you)效整合現有(you)(you)的(de)投行(xing)自(zi)律(lv)監(jian)管(guan)(guan)渠(qu)道(dao)，整合多個監(jian)管(guan)(guan)功能，進(jin)(jin)(jin)一(yi)步形(xing)成全方位(wei)、高(gao)效率的(de)監(jian)管(guan)(guan)體(ti)系。未來隨著更多數字基礎(chu)設施投入使(shi)用，將(jiang)有(you)(you)助(zhu)于提升(sheng)投行(xing)業務的(de)透明度和(he)監(jian)管(guan)(guan)質量，促進(jin)(jin)(jin)行(xing)業的(de)健康發展(zhan)。

　　IPO項目終止原因需報送

　　具(ju)體來看，項(xiang)目(mu)(mu)基本信息(xi)報(bao)(bao)(bao)送(song)方面，券商需要(yao)報(bao)(bao)(bao)送(song)包括股(gu)票(piao)保薦(jian)及推(tui)薦(jian)掛牌業(ye)務(wu)(wu)項(xiang)目(mu)(mu)信息(xi)報(bao)(bao)(bao)送(song)、并購重組財務(wu)(wu)顧問業(ye)務(wu)(wu)項(xiang)目(mu)(mu)信息(xi)報(bao)(bao)(bao)送(song)、債券承銷業(ye)務(wu)(wu)項(xiang)目(mu)(mu)信息(xi)報(bao)(bao)(bao)送(song)等。

　　中證協建議券商有項目(mu)信(xin)息新增(zeng)或變動后及時報送(song)。每年(nian)投行業務質量評價工作(zuo)開始前，需要完成上一(yi)年(nian)度項目(mu)基本(ben)信(xin)息的報送(song)。

　　值(zhi)得一(yi)提的是，針對(dui)近(jin)年來IPO（首發(fa)(fa)(fa)）撤否的問(wen)題，券(quan)商(shang)也需要(yao)報(bao)(bao)送項目(mu)終止(zhi)原(yuan)(yuan)因(yin)類型。也就是說，當項目(mu)狀(zhuang)態為“受(shou)理后(hou)終止(zhi)”時，報(bao)(bao)送人需要(yao)在“初審(shen)環(huan)節發(fa)(fa)(fa)現影響發(fa)(fa)(fa)行(xing)條件(jian)問(wen)題撤回(hui)(hui)”“被(bei)確(que)定為現場督導(dao)或現場檢查對(dui)象后(hou)撤回(hui)(hui)”“審(shen)核未通(tong)過”“其他原(yuan)(yuan)因(yin)撤回(hui)(hui)”中四選(xuan)一(yi)進行(xing)填報(bao)(bao)。

　　在(zai)項(xiang)目(mu)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)信(xin)(xin)(xin)(xin)息報(bao)送(song)(song)方面，券商(shang)首次報(bao)送(song)(song)項(xiang)目(mu)基本信(xin)(xin)(xin)(xin)息時，必須同時報(bao)送(song)(song)項(xiang)目(mu)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)信(xin)(xin)(xin)(xin)息，包括現處于項(xiang)目(mu)中的人(ren)(ren)(ren)員(yuan)及(ji)歷史(shi)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)信(xin)(xin)(xin)(xin)息。當(dang)項(xiang)目(mu)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)信(xin)(xin)(xin)(xin)息后續(xu)發(fa)生變化，建議(yi)券商(shang)及(ji)時更新(xin)報(bao)送(song)(song)，包括人(ren)(ren)(ren)員(yuan)新(xin)增、人(ren)(ren)(ren)員(yuan)離開項(xiang)目(mu)、人(ren)(ren)(ren)員(yuan)身份變更等(deng)。其他保薦(jian)(jian)機(ji)構(gou)信(xin)(xin)(xin)(xin)息為保薦(jian)(jian)類項(xiang)目(mu)選填項(xiang)，建議(yi)券商(shang)在(zai)首次報(bao)送(song)(song)項(xiang)目(mu)基本信(xin)(xin)(xin)(xin)息時，同時報(bao)送(song)(song)其他機(ji)構(gou)信(xin)(xin)(xin)(xin)息，當(dang)其他機(ji)構(gou)信(xin)(xin)(xin)(xin)息后續(xu)發(fa)生變化時建議(yi)券商(shang)及(ji)時報(bao)送(song)(song)最新(xin)的信(xin)(xin)(xin)(xin)息。

　　項(xiang)目成(cheng)(cheng)員信息(xi)及(ji)其他保(bao)薦機構信息(xi)報送(song)更新時需全量報送(song)，包(bao)括所有現處(chu)于項(xiang)目中的信息(xi)及(ji)歷史(shi)信息(xi)，以最新報送(song)的為準(zhun)。每年投行業(ye)務質量評價工作開始前，券(quan)商(shang)需要(yao)完成(cheng)(cheng)上一年度項(xiang)目人(ren)員信息(xi)的報送(song)及(ji)更新。

　　需要報送負面事項

　　根據(ju)上述征求(qiu)意見稿，在底(di)稿目(mu)(mu)(mu)(mu)錄信(xin)(xin)息(xi)方面，報(bao)(bao)送方式修改為直接和證(zheng)聯鏈節點或(huo)IPFS（星(xing)際文(wen)件系統）進行(xing)(xing)交互，部分項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)信(xin)(xin)息(xi)字段和項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)成員(yuan)信(xin)(xin)息(xi)進行(xing)(xing)精簡，報(bao)(bao)送的(de)底(di)稿目(mu)(mu)(mu)(mu)錄結構要求(qiu)沒有變化(hua)。券商(shang)(shang)需根據(ju)《證(zheng)券公司投資銀(yin)行(xing)(xing)類(lei)業務工作底(di)稿電(dian)子(zi)化(hua)管(guan)理系統建設指引》要求(qiu)，將2021年1月1日起承(cheng)攬的(de)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)進行(xing)(xing)報(bao)(bao)送，報(bao)(bao)送的(de)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)類(lei)型詳見數據(ju)字典項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)類(lei)型。券商(shang)(shang)被允許在未報(bao)(bao)送完(wan)整項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)信(xin)(xin)息(xi)前，優先報(bao)(bao)送底(di)稿目(mu)(mu)(mu)(mu)錄信(xin)(xin)息(xi)，后續再補充完(wan)整項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)信(xin)(xin)息(xi)。

　　值得一提的(de)是，券商(shang)還(huan)需(xu)報(bao)送券商(shang)或(huo)投(tou)行(xing)項(xiang)目的(de)負面事項(xiang)。中證協要求，券商(shang)及(ji)投(tou)行(xing)項(xiang)目負面事項(xiang)的(de)報(bao)送需(xu)在(zai)當年度協會開展投(tou)行(xing)業(ye)務質(zhi)量(liang)評價工作截止時(shi)間前完成。

　　券商或投行項目被處罰的(de)，需(xu)填寫“處罰單位”“處罰日(ri)期”“處罰措施(shi)”，并上傳相關(guan)函件(jian)、決定書(shu)等，“項目負(fu)面事(shi)項”僅需(xu)報(bao)送此次評價范(fan)圍內項目的(de)負(fu)面事(shi)項。

　　券商、發行(xing)人、上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司被立(li)(li)案調查的，需報送“立(li)(li)案主體”“被立(li)(li)案主體”“立(li)(li)案日期”并上(shang)傳“立(li)(li)案告知書”。發行(xing)人、上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司被立(li)(li)案的，如無立(li)(li)案告知書，可上(shang)傳公(gong)(gong)司相關公(gong)(gong)告。

　　券商或其投行(xing)項目存在負面(mian)事(shi)項的，券商應向中證協提(ti)交真實、準確(que)、完(wan)整(zheng)的負面(mian)事(shi)項情況。券商不同類型投行(xing)業務由母子公司(si)(si)分別開展的，各母子公司(si)(si)“公司(si)(si)負面(mian)事(shi)項”由已建(jian)設(she)對接(jie)負面(mian)事(shi)項接(jie)口的券商統一報送。

　　證券(quan)(quan)時報記者注意到，近(jin)年(nian)來，證監(jian)會持續加強對投行業(ye)(ye)務(wu)(wu)的(de)監(jian)管處罰力度。在近(jin)期出(chu)爐的(de)2024年(nian)券(quan)(quan)商分(fen)類評價結果中，有多家公司因投行業(ye)(ye)務(wu)(wu)被采取（或事先告(gao)知(zhi)）行政處罰或者暫停業(ye)(ye)務(wu)(wu)的(de)監(jian)管措施，分(fen)類評價依(yi)規予以扣(kou)分(fen)并(bing)同時取消其(qi)承銷保(bao)薦(jian)、財(cai)務(wu)(wu)顧問等相關項目業(ye)(ye)務(wu)(wu)發(fa)展(zhan)加分(fen)，傳導(dao)合規風(feng)控(kong)為(wei)本的(de)鮮明導(dao)向(xiang)，督促行業(ye)(ye)摒棄規模情節、切實提升執業(ye)(ye)質量，走高質量發(fa)展(zhan)道(dao)路。