中證(zheng)網訊 上海三毛（600689）8月31日晚間公(gong)(gong)告，上海三毛公(gong)(gong)布重(zhong)(zhong)(zhong)大資產重(zhong)(zhong)(zhong)組方案，擬(ni)購買萬(wan)源通100%股權并募集配套資金(jin)(jin)，交(jiao)易(yi)價格為3.3億元(yuan)，其(qi)中支付(fu)現金(jin)(jin)5800萬(wan)元(yuan)，9.64元(yuan)/股發(fa)行2821.58萬(wan)股支付(fu)剩(sheng)下的交(jiao)易(yi)對(dui)價27200萬(wan)元(yuan)，交(jiao)易(yi)對(dui)象為王(wang)雪根、施亞輝和汪(wang)立國。公(gong)(gong)司(si)股票暫(zan)不復牌，等(deng)待上海證(zheng)券交(jiao)易(yi)所對(dui)此次重(zhong)(zhong)(zhong)組的審核結果。

　　同時，上(shang)海三毛擬向不超過10名特定投資者發行股份募集配套(tao)資金(jin)(jin)，配套(tao)資金(jin)(jin)總額不超過16000萬元，將(jiang)用(yong)于(yu)(yu)支付本次交易中(zhong)的現(xian)金(jin)(jin)對(dui)價、不超過8000萬元用(yong)于(yu)(yu)補(bu)充公司流動(dong)資金(jin)(jin)等。

　　萬源通(tong)系(xi)華東地區領先(xian)的(de)(de)(de)印(yin)制電路(lu)板生產(chan)廠商，主要從事單面板、雙面及(ji)多(duo)層(ceng)印(yin)制電路(lu)板的(de)(de)(de)生產(chan)及(ji)銷(xiao)售業務。印(yin)制電路(lu)板是(shi)電子元器(qi)件電氣連接的(de)(de)(de)提供(gong)者。它的(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)已有100多(duo)年(nian)的(de)(de)(de)歷史，技術壁壘不高。歐普(pu)(pu)照明、中(zhong)達電子、樂(le)金(jin)電子等國內外電子產(chan)品(pin)代工廠是(shi)萬源通(tong)的(de)(de)(de)客(ke)戶，其(qi)產(chan)品(pin)應用于(yu)三(san)星、索(suo)尼、松下、夏普(pu)(pu)、西門子、歐普(pu)(pu)、LG等終端消費類電子產(chan)品(pin)。

　　萬(wan)(wan)源(yuan)通(tong)2013年(nian)(nian)、2014年(nian)(nian)和(he)2015年(nian)(nian)1-3月分(fen)別(bie)(bie)實現凈(jing)利潤84萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、2065.5萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、179.89萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)。交易對方(fang)承諾，萬(wan)(wan)源(yuan)通(tong)2015年(nian)(nian)至2018年(nian)(nian)扣非凈(jing)利潤分(fen)別(bie)(bie)不低于2500萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、3000萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、3500萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、4000萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)。

　　上海三毛的大股(gu)東(dong)為重(zhong)慶(qing)輕紡控股(gu)集團，隸屬于(yu)重(zhong)慶(qing)市國資(zi)委，在公(gong)司(si)主業(ye)前途不佳的背景下，重(zhong)組預期(qi)較為強烈。

　　從其財務狀況來看，歸屬于(yu)上市公(gong)司(si)股東的凈利潤，在2012年、2013年分(fen)別虧損4741萬(wan)元(yuan)(yuan)和4718萬(wan)元(yuan)(yuan)，公(gong)司(si)因此被(bei)交易(yi)所ST。2014年這一(yi)指標(biao)為6000萬(wan)元(yuan)(yuan)，公(gong)司(si)得(de)以脫帽。

　　如(ru)果從扣非后的(de)利潤(run)情況(kuang)來(lai)看，公司(si)其實已經(jing)連續虧(kui)損(sun)(sun)10年(nian)(nian)，虧(kui)損(sun)(sun)年(nian)(nian)份(fen)較大的(de)節點分別是2006年(nian)(nian)、2012年(nian)(nian)、2013年(nian)(nian)，虧(kui)損(sun)(sun)數額分別為(wei)9101萬(wan)元、9659萬(wan)元和1.1億元。其他(ta)年(nian)(nian)份(fen)的(de)虧(kui)損(sun)(sun)額也都在千萬(wan)元之上(shang)(shang)。這一(yi)系(xi)列財務指標說(shuo)明公司(si)主(zhu)營業務已頹廢不堪(kan)，本次收(shou)購(gou)的(de)萬(wan)源通將成為(wei)救星(xing)。按照萬(wan)源通2014年(nian)(nian)的(de)凈利潤(run)情況(kuang)看，本次收(shou)購(gou)的(de)估值為(wei)15倍左右，亦可見上(shang)(shang)市公司(si)自(zi)救心切(qie)。