中證網訊 金隅股份（601992）6月29日晚發布《關于以水泥等業務相關資產認購冀東水泥發行股份相關事宜的公告》稱，2016年6月29日，公司與冀東水泥簽署《發行股份購買資產協議》，公司以持有的水泥業務相關資產認購冀東水泥非公開發行的A股股份。交易完成后，公司將直接持有1,391,299,488股冀東水泥股份, 成為冀東水泥的控股股東。 

　　根據公(gong)(gong)告，以(yi)2016年3月31日(ri)為(wei)評估基準日(ri)，標的資產(chan)的評估價值為(wei)12,952,998,238.46元(yuan)，股(gu)份(fen)(fen)發(fa)行(xing)價格不(bu)低于9.31元(yuan)/股(gu)，依此計算，對價股(gu)份(fen)(fen)發(fa)行(xing)數額為(wei)1,391,299,488股(gu)。同(tong)時(shi)，冀(ji)東(dong)水泥在發(fa)行(xing)股(gu)份(fen)(fen)向公(gong)(gong)司(si)購買資產(chan)的同(tong)時(shi)擬向不(bu)超(chao)過(guo)10名(ming)特定(ding)投資者非公(gong)(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)份(fen)(fen)募集(ji)配套(tao)資金，募集(ji)資金總額不(bu)超(chao)過(guo)302,402.13萬元(yuan)，股(gu)份(fen)(fen)發(fa)行(xing)價格不(bu)低于9.31元(yuan)/股(gu)，發(fa)行(xing)股(gu)份(fen)(fen)不(bu)超(chao)過(guo)324,814,318股(gu)。

　　同日，公司與冀東水泥簽署《股權托管協議》，將公司持有曲陽金隅水泥有限公司90%的股權、邢臺金隅詠寧水泥有限公司60%的股權及石家莊金隅旭成混凝土有限公司97.8%的股權托管給冀東水泥。根據公告，該等子公司的主營業務為水泥、混凝土業務。鑒于該等子公司的其他股東拒絕同意金隅股份向冀東水泥轉讓該等子公司股權并拒絕放棄優先購買權，金隅股份所持曲陽金隅水泥有限公司、邢臺金隅詠寧水泥有限公司及石家莊金隅旭成混凝土有限公司股權不參與本次交易，金隅股份承諾在未來該等子公司小股東同意放棄優先購買權時將上述三家子公司股權以現金方式轉讓給冀東水泥。為避免與冀東水泥發生同業競爭，金隅股份與冀東水泥簽定《股權托管協議》，將金隅股份所持上述三家子公司股權托管給冀東水泥。 

　　公告稱，本次交易不構成本公司的關聯交易；未構成重大資產重組。 

　　根據公告，上述相關交易完成后，金隅股份持有冀東水泥45.41%的股權，冀東集團持有冀東水泥13.20%，分別為第一、第二大股東。 

　　公告表示，為化解區域過剩產能，優化區域產業結構和布局，促進區域水泥行業健康有序發展，推動區域性資源整合，促進區域性生態文明建設，提升公司的長期盈利能力、競爭實力及可持續發展能力。本次交易完成后，金隅股份的資產和業務規模將得到擴大。本次交易預計不會對金隅股份2016年度業績構成重大不利影響。本次交易完成后，金隅股份用于認購冀東水泥非公開發行A股股份的標的資產仍在金隅股份的合并財務報表范圍以內。 

　　中金公司近期發布的研報表示，今年1-4月份京津冀水泥產量增長17.2%，主要受益于重點工程增加。而北京和石家莊熟料庫存已經降至20%和40%，帶動熟料價格和水泥價格上漲。另一方面，金隅和冀東的整合促進了合作，也是價格上漲的重要因素。展望后期，隨著價格大漲，石家莊與山西內蒙的熟料價差擴大到了80—100元，且唐山地區小企業復產后庫容比再次回升至70%，在達成進一步協同減產協議之前，預計價格上漲的趨勢將有放緩。 

　　有業內人士分析，因金隅股(gu)份與冀東水(shui)(shui)泥均從事水(shui)(shui)泥相(xiang)(xiang)關(guan)業務，通過此(ci)次(ci)發行股(gu)份并將相(xiang)(xiang)關(guan)子公司托管，可以避免同(tong)業競爭，減少并規范(fan)關(guan)聯(lian)交(jiao)易，有利于提(ti)升公司的(de)經營管理效率，帶來業績增(zeng)長(chang)。（王維波）