平安(an)集團的軟廣告(gao)以“平安(an)票號”的方式植入了新版《龍(long)門(men)鏢(biao)局(ju)》，寧(ning)財神還給(gei)平安(an)票號的少(shao)東(dong)家起了一個酷似陸金(jin)所(suo)的名(ming)字——陸三金(jin)。千金(jin)之子，不坐垂(chui)堂，平安(an)董事長馬明哲也不會讓“少(shao)東(dong)”輕易犯(fan)險。

　　8月(yue)13日，中國(guo)人(ren)民銀行副行長劉士余對互(hu)聯網金融(rong)表態鼓勵，但也公開(kai)警示(shi)：P2P(個(ge)人(ren)通過(guo)第三(san)方平臺在收取一(yi)定費用(yong)的前提(ti)下向其他個(ge)人(ren)提(ti)供小額借貸的金融(rong)模式(shi))行業有(you)兩個(ge)底線不能(neng)碰，一(yi)個(ge)是非法(fa)吸收公共存款，一(yi)個(ge)是非法(fa)集資。顛(dian)覆式(shi)創新(xin)出現時，往(wang)往(wang)有(you)灰色地帶，其中的玩家難免心(xin)中忐(tan)忑。

　　陸(lu)金所(suo)成立(li)于2011年(nian)9月，是中(zhong)國(guo)平(ping)(ping)安集團傾力(li)打造的網絡投融資(zi)平(ping)(ping)臺(tai)。“成立(li)陸(lu)金所(suo)的動力(li)之(zhi)一(yi)，來(lai)自于馬(ma)總(馬(ma)明(ming)(ming)哲)一(yi)直都希望在原有(you)體系之(zhi)外成立(li)一(yi)家新(xin)(xin)(xin)的公司，來(lai)嘗試(shi)各種(zhong)創新(xin)(xin)(xin)，尤其是與科技結(jie)合(he)的創新(xin)(xin)(xin)。”陸(lu)金所(suo)副總經理(li)黃黎(li)明(ming)(ming)告訴《中(zhong)國(guo)企業(ye)家》。平(ping)(ping)安內部一(yi)位員(yuan)工告訴本刊，“少東家”的定位很契合(he)馬(ma)明(ming)(ming)哲對平(ping)(ping)安互(hu)聯網金融板塊及P2P平(ping)(ping)臺(tai)陸(lu)金所(suo)的構想(xiang)。

　　據消(xiao)息人士(shi)向(xiang)《中國企業家》透露，今年8月，“一行三會”、國務院法制辦、公安部、工信(xin)部等七(qi)部委曾同赴(fu)陸金(jin)所(suo)調(diao)(diao)研(yan)，而這個(ge)工作組調(diao)(diao)研(yan)的(de)目的(de)是為了向(xiang)更高層(ceng)提供(gong)P2P行業發(fa)展的(de)建議。

　　與互(hu)聯網公(gong)司常常揚言要用互(hu)聯網技術擊潰傳統金(jin)融(rong)業不同，傳統的金(jin)融(rong)世家們(men)更看重(zhong)的是如(ru)何用互(hu)聯網技術合規(gui)、依(yi)次激活自己的存量金(jin)融(rong)單(dan)元。

　　規(gui)避產品風險是傳統金(jin)(jin)(jin)融(rong)機構(gou)進入互聯(lian)網金(jin)(jin)(jin)融(rong)要上的第一課。為此，馬(ma)明哲(zhe)為陸金(jin)(jin)(jin)所(suo)空降了平(ping)安首席創(chuang)新(xin)官(guan)計葵(kui)生(sheng)擔綱陸金(jin)(jin)(jin)所(suo)董事長，還向陸金(jin)(jin)(jin)所(suo)開放(fang)了平(ping)安多年來在金(jin)(jin)(jin)融(rong)領域積累下(xia)的風險管理(li)授信(xin)模(mo)型，陸金(jin)(jin)(jin)所(suo)對借(jie)款個(ge)人或(huo)企業的審核，都可以(yi)通過(guo)該模(mo)型審核完成。為了選擇(ze)合適(shi)的業務模(mo)式，陸金(jin)(jin)(jin)所(suo)邀請各(ge)路專家進行了60多次的研討；在P2P平(ping)臺(tai)搭建完成后(hou)，其測試周期長達3個(ge)月。

　　而中國平安為陸金所帶來的最深層次的庇(bi)護在于，在這(zhe)個野(ye)蠻生長(chang)的行業內，為其尋(xun)找一(yi)切可以遵(zun)循(xun)的游戲規則。

　　目前(qian)，國內的(de)P2P服務平臺已(yi)超過200家，2012年全(quan)(quan)年P2P線(xian)上交易(yi)量(liang)已(yi)超過100億元(yuan)，但這個蓬勃生長的(de)行業(ye)卻頂著一顆(ke)隨時可(ke)能被(bei)引(yin)爆的(de)炸彈——全(quan)(quan)行業(ye)的(de)法律(lv)監管(guan)處于空白。

　　從事著(zhu)金(jin)融(rong)業(ye)務(wu)的P2P平臺，在(zai)法律(lv)地位上并不(bu)是金(jin)融(rong)機構，只是一般工商企業(ye)。監管缺位意(yi)味著(zhu)短(duan)期內行(xing)(xing)業(ye)的良莠(you)不(bu)齊(qi)以及(ji)隨(sui)時(shi)可能到來的行(xing)(xing)業(ye)洗牌。為了規避業(ye)務(wu)與監管上的矛盾，陸金(jin)所的做法是將業(ye)務(wu)分(fen)解為不(bu)同(tong)環(huan)節(jie)，每個環(huan)節(jie)盡量向相鄰(lin)金(jin)融(rong)監管規則靠(kao)攏。

　　陸金(jin)所(suo)業務運營(ying)之初將資(zi)金(jin)委托給深圳發展(zhan)銀行，即(ji)后(hou)來的平安銀行。但客戶(hu)資(zi)金(jin)沉淀在陸金(jin)所(suo)賬戶(hu)里(li)，安全性遭到了質疑，于是陸金(jin)所(suo)開始(shi)尋(xun)求與第三方支付公(gong)司合作。

　　阿里的(de)(de)支付寶向(xiang)陸金(jin)(jin)所(suo)開出的(de)(de)條(tiao)(tiao)件是(shi)，按(an)照交易額的(de)(de)千分之幾(ji)收取費用(yong)的(de)(de)條(tiao)(tiao)件，這對于月交易額已超(chao)過億元的(de)(de)陸金(jin)(jin)所(suo)來說，意(yi)味著每月數(shu)十萬元的(de)(de)交易成本。加之考慮到(dao)雙方(fang)在(zai)未來業務的(de)(de)競爭關系，最終陸金(jin)(jin)所(suo)選擇(ze)了與(yu)中國平安一向(xiang)親(qin)善的(de)(de)騰訊財(cai)付通(tong)。2013年(nian)2月陸金(jin)(jin)所(suo)與(yu)財(cai)付通(tong)正式合(he)作，這也意(yi)味陸金(jin)(jin)所(suo)在(zai)資金(jin)(jin)環節納入了央行的(de)(de)監管范(fan)疇。

　　平(ping)安的(de)庇護還(huan)讓(rang)陸金(jin)所(suo)得(de)以在幾乎全(quan)行業涉嫌違規(gui)的(de)擔(dan)(dan)保(bao)環節，得(de)以獨善(shan)其(qi)(qi)身。為(wei)了(le)保(bao)障客戶的(de)資(zi)金(jin)安全(quan)感(gan)，國(guo)內大多數P2P平(ping)臺都在其(qi)(qi)運作中(zhong)加入(ru)了(le)擔(dan)(dan)保(bao)條(tiao)款，通過平(ping)臺自有資(zi)金(jin)、平(ping)臺向(xiang)借(jie)款人收取的(de)融資(zi)性(xing)擔(dan)(dan)保(bao)費用或建立(li)風險(xian)儲備金(jin)的(de)方式，向(xiang)客戶提(ti)供(gong)擔(dan)(dan)保(bao)。但一般工商企業的(de)經(jing)營范圍并不包(bao)括擔(dan)(dan)保(bao)業務，陸金(jin)所(suo)中(zhong)意的(de)融資(zi)性(xing)擔(dan)(dan)保(bao)的(de)模式更(geng)需(xu)要專門的(de)金(jin)融牌照，這(zhe)是監管的(de)“紅(hong)線”。

　　此時(shi)中國平安顯(xian)出了傳統(tong)金融(rong)的底蘊，集團為陸金所量身定制了一家擔保(bao)(bao)公司——平安融(rong)資(zi)擔保(bao)(bao)(天津(jin))有限公司。陸金所平臺(tai)上交易的每一筆(bi)債權皆由這家公司審核并提供擔保(bao)(bao)。這家高度關聯(lian)的擔保(bao)(bao)公司讓陸金所間(jian)接擁有了一張融(rong)資(zi)性擔保(bao)(bao)牌照(zhao)，同時(shi)隔離掉了風險。而陸金所的盈利也(ye)是通(tong)過與這家擔保(bao)(bao)公司分享擔保(bao)(bao)費取得。

　　融資性(xing)擔保(bao)(bao)公(gong)司(si)的(de)(de)(de)杠(gang)桿率是(shi)10倍(bei)，注冊(ce)資金(jin)為1億(yi)元(yuan)(yuan)的(de)(de)(de)平(ping)(ping)安融資擔保(bao)(bao)(天(tian)津)有限公(gong)司(si)，為陸金(jin)所劃定了10億(yi)元(yuan)(yuan)業(ye)務量的(de)(de)(de)天(tian)花板。可截至(zhi)目前，陸金(jin)所的(de)(de)(de)業(ye)務量已超(chao)過了8億(yi)元(yuan)(yuan)。中(zhong)國平(ping)(ping)安當然不(bu)會看著(zhu)“少東家(jia)”的(de)(de)(de)業(ye)務受阻(zu)，“平(ping)(ping)安集團(tuan)正在考慮向這(zhe)家(jia)擔保(bao)(bao)公(gong)司(si)增資，以配合陸金(jin)所業(ye)務量的(de)(de)(de)增長。”黃黎明向《中(zhong)國企(qi)業(ye)家(jia)》透露。

　　這家(jia)擔(dan)保(bao)(bao)公(gong)司(si)(si)(si)(si)存在(zai)的更高價值在(zai)于，今年年初，央(yang)行向融資(zi)性擔(dan)保(bao)(bao)公(gong)司(si)(si)(si)(si)及小額貸款公(gong)司(si)(si)(si)(si)有條件地開(kai)放了(le)央(yang)行征信體(ti)系，但(dan)P2P公(gong)司(si)(si)(si)(si)并不在(zai)可以對(dui)(dui)接至(zhi)央(yang)行征信體(ti)系的行列中。此(ci)前(qian)已有一批(pi)融資(zi)性擔(dan)保(bao)(bao)公(gong)司(si)(si)(si)(si)拿(na)到了(le)可對(dui)(dui)接至(zhi)央(yang)行征信體(ti)系的批(pi)文。

　　據接(jie)近監(jian)管(guan)層的(de)人士向(xiang)《中國企業(ye)家(jia)》透露，平(ping)安(an)為陸(lu)金所量(liang)身定制的(de)這家(jia)擔保(bao)公司(si)(si)亦在向(xiang)央行申請對接(jie)征(zheng)(zheng)信體系(xi)，且拿到央行批文(wen)的(de)概率很高。如果(guo)這家(jia)陸(lu)金所御用(yong)的(de)擔保(bao)公司(si)(si)可以順利對接(jie)至央行征(zheng)(zheng)信體系(xi)，那么(me)這位(wei)平(ping)安(an)系(xi)的(de)“少(shao)東家(jia)”無(wu)疑將在P2P戰場上(shang)再下一城。

　　風云變幻之際，出身傳統金(jin)融(rong)世(shi)家的(de)陸金(jin)所(suo)選擇了步(bu)步(bu)合規。“這個行(xing)業內(nei)比拼的(de)不(bu)是短期內(nei)可以做多(duo)大(da)多(duo)快，而(er)是誰可以活(huo)得更長。”黃黎明稱。