□本報記者(zhe) 謝衛國
10月8日(ri),海(hai)能達(002583)發(fa)布澄清(qing)公(gong)告,就11條(tiao)被質疑(yi)的問題逐一“辯(bian)駁”,極力否認(ren)公(gong)司與2011年第一大欠款客戶安廣訊(xun)、好(hao)順通存在關聯(lian)關系,同時還(huan)否認(ren)已注銷子公(gong)司好(hao)易通數(shu)碼與安廣訊(xun)存在承續和關聯(lian)關系。
不(bu)過(guo),公(gong)司持續督導保薦代表人在核查公(gong)司后發現,安廣(guang)訊(xun)與海能達之間的(de)關(guan)系存在多個“硬傷”,并給出意見稱:“不(bu)能完全(quan)排除陳清州、翁麗敏(min)(海能達實(shi)(shi)際控制人和股東)對安廣(guang)訊(xun)、好順通、翁金龍和吳健科(ke)的(de)控制或實(shi)(shi)施重大(da)影響(xiang)”。
實際上(shang),海能達與安廣訊、好順通的“非關聯客(ke)戶”關系,反(fan)而越澄(cheng)越“親(qin)”。
只字未提關鍵人物李平
對于發行人申報期內關聯方注銷及非關聯化的情況,發行人應充分披露上述交易的有關情況并將關聯方注銷及非關聯化之前的交易作為關聯交易進行披露;會計師事務所、保薦機構應關注在非關聯化后發行人與上述原關聯方的后續交易情況、非關聯化后相關資產、人員的去向等。
——中國證監會《關于進一步提高首次公開發行股票公司財務信息披露質量有關問題的意見》
記(ji)者注意到,海能達(da)發(fa)布的(de)澄清公(gong)告否(fou)認了好易通數碼與安廣訊存在(zai)承續和關聯關系。但是(shi),對串聯兩家公(gong)司(si)的(de)重要人(ren)物(wu)李平,公(gong)告卻只(zhi)字未提。
早前,記者對安(an)廣訊(xun)調查發現,該公司(si)(si)工商登(deng)記的(de)辦理人叫“李平(ping)(ping)”。巧合(he)的(de)是,給(gei)海能(neng)達注(zhu)銷子公司(si)(si)好易(yi)通數碼早前辦理工商登(deng)記的(de)也叫“李平(ping)(ping)”。而(er)且(qie),李平(ping)(ping)在兩家(jia)公司(si)(si)均有任職。同時,安(an)廣訊(xun)申請成立時間是2008年(nian)8月31日,而(er)好易(yi)通數碼作(zuo)出注(zhu)銷決(jue)定的(de)時間為2008年(nian)9月3日,兩者僅隔2天(tian)。另外,兩家(jia)公司(si)(si)股(gu)東出資比例均為90:10。
安廣訊(xun)、好易通(tong)數碼、海(hai)能達(da)的(de)實際控制(zhi)(zhi)人之間還有親戚(qi)關系。安廣訊(xun)的(de)實際控制(zhi)(zhi)人為(wei)翁(weng)(weng)金(jin)龍(long),法定代表人吳健科。好易通(tong)數碼實際控制(zhi)(zhi)人陳(chen)清州(亦為(wei)海(hai)能達(da)實際控制(zhi)(zhi)人),翁(weng)(weng)玲(ling)玲(ling)是股東。而(er)翁(weng)(weng)金(jin)龍(long)系翁(weng)(weng)玲(ling)玲(ling)的(de)侄女(nv),吳健科為(wei)翁(weng)(weng)麗(li)敏(min)(min)(min)的(de)表弟,翁(weng)(weng)玲(ling)玲(ling)與翁(weng)(weng)麗(li)敏(min)(min)(min)為(wei)姐(jie)妹(mei),翁(weng)(weng)麗(li)敏(min)(min)(min)與陳(chen)清州為(wei)夫(fu)妻(qi)關系,也是海(hai)通(tong)達(da)的(de)股東。
另外,在好易通數(shu)碼注銷(xiao)后,翁玲玲向陳(chen)清州和(he)翁麗敏(min)“原價(jia)”轉讓了(le)所有海(hai)能達有限股權(quan)。注銷(xiao)公(gong)司(si)(si)相關資產和(he)人(ren)(ren)員的去向似乎也(ye)指(zhi)向了(le)新設(she)公(gong)司(si)(si)安廣(guang)訊。這(zhe)使(shi)得人(ren)(ren)們懷疑注銷(xiao)公(gong)司(si)(si)與新設(she)公(gong)司(si)(si)之間存(cun)在承(cheng)續關系,或者權(quan)益安排。
對于上述(shu)涉及關(guan)(guan)聯關(guan)(guan)系(xi)認(ren)定的重要(yao)人物(wu)李平及其余問(wen)題,海能(neng)達(da)澄清公(gong)告都未回(hui)應(ying),而(er)是(shi)表示,兩(liang)家公(gong)司主營業務(wu)不同,股東(dong)不存在(zai)相互任職(zhi),翁金龍、吳健科(ke)與陳清州、翁玲玲只是(shi)“遠(yuan)親關(guan)(guan)系(xi)”。
非關聯關系越澄越“親”
具有下列情形之一的自然人,為上市公司的關聯自然人:(四)與持股5%以上的自然人股東、公司董監高等關系密切的家庭成員,包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年滿十八周歲的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母;(五)中國證監會、本所或者上市公司根據實質重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關系,可能造成上市公司對其利益傾斜的自然人。
——《深圳證券交易所股票上市規則(2012年修訂)》
澄清公(gong)告(gao)還否認好順通、安(an)廣(guang)訊與(yu)公(gong)司存在關(guan)聯關(guan)系。但來自持續督導保(bao)薦代表人的(de)核查意見也強調,不能(neng)完全排(pai)除海能(neng)達對安(an)廣(guang)訊“控制或實(shi)施重大影響”。
業內人士表示,除了持股5%以(yi)上(shang)的(de)自然(ran)人股東及董監高關(guan)系(xi)密切家(jia)屬可以(yi)認定為關(guan)聯人外,深交所規定,中國證(zheng)監會、交易所根(gen)據(ju)“實質重(zhong)于形式”的(de)原則認定的(de)其他與上(shang)市(shi)(shi)(shi)公司有(you)特殊關(guan)系(xi),可能造成(cheng)上(shang)市(shi)(shi)(shi)公司對其利益傾斜的(de)自然(ran)人,亦屬上(shang)市(shi)(shi)(shi)公司關(guan)聯人范疇。而其中一方能否對另(ling)一方進行“控制或實施重(zhong)大(da)影響”,系(xi)判(pan)斷雙方是(shi)否構(gou)成(cheng)關(guan)聯的(de)重(zhong)要依據(ju)。
澄清公告(gao)顯(xian)示,翁(weng)金(jin)龍(long)、吳健科(ke)與翁(weng)麗敏之間存在法律上(shang)不是(shi)很“近”而事(shi)實上(shang)是(shi)很“親”的親戚關(guan)系,不但侄女翁(weng)金(jin)龍(long)經營的好順通(tong)電訊(xun)商行(xing)接手自翁(weng)麗敏,而且吳健科(ke)還在海(hai)能(neng)達繳納(na)社(she)保和領取薪水;海(hai)能(neng)達對安廣訊(xun)的信用政(zheng)策(ce)寬松程(cheng)度,也超出了(le)保薦(jian)代表人的“容忍極限”。
保薦(jian)代(dai)(dai)表人(ren)在(zai)(zai)對(dui)公司進行專項核查后(hou)稱,“從(cong)吳(wu)健科(ke)在(zai)(zai)海能(neng)達繳(jiao)納社(she)保及(ji)(ji)領取薪酬、翁(weng)金(jin)龍和吳(wu)健科(ke)與翁(weng)麗敏遠親關系、海能(neng)達對(dui)安(an)廣訊、好(hao)順通較為寬松的信用政策等方(fang)面來看,由于保薦(jian)代(dai)(dai)表人(ren)核查手(shou)段及(ji)(ji)權(quan)利有限,保薦(jian)代(dai)(dai)表人(ren)不能(neng)完全(quan)排除陳(chen)清州(zhou)、翁(weng)麗敏對(dui)安(an)廣訊、好(hao)順通、翁(weng)金(jin)龍和吳(wu)健科(ke)的控(kong)制或實施重大影響”。
澄清公(gong)告還未對翁金龍化名“施梅梅”、安廣訊變身“安廣通訊”等問題進行回應。但通過對好順通電訊商(shang)行的沿革描(miao)述(shu),公(gong)司(si)間接承認“施梅梅”和“安廣通訊”存(cun)在做(zuo)假(jia)行為。
應收款暴增“吹肥”公司業績
對于公司上市后“業績變臉”背后涉及的財務造假、利潤操縱、虛假披露及保薦機構“薦而不保”等違法違規行為,一經發現,證監會必將依法查處,涉嫌犯罪的將移送司法機關追究其刑事責任。證監會將加強與司法機關、自律組織的監管與執法協作,形成打擊合力。
——中國證監會投資者保護局《對投資者關注問題的答復(六)》
澄清(qing)公(gong)告稱(cheng),公(gong)司是(shi)按(an)照統一(yi)的經(jing)銷商管理(li)制度對安廣訊、好順通進行管理(li)的,“信用(yong)條件上(shang)也未給予優(you)惠”。但在對“2011年安廣訊應(ying)收賬(zhang)不(bu)合理(li)增加(jia)”進行說(shuo)明時,公(gong)司表示(shi)降(jiang)低了安廣訊的預付款比例,并適當(dang)延長了其應(ying)收賬(zhang)款賬(zhang)期。
記者(zhe)發現(xian)這種調整實則方便安廣訊給海(hai)能(neng)達(da)“吹泡泡”。此前,本(ben)報報道,截至(zhi)2010年11月末,安廣訊尚欠(qian)海(hai)能(neng)達(da)貨款(kuan)474萬(wan)(wan)元(yuan)。由于(yu)注冊資本(ben)從(cong)100萬(wan)(wan)調低至(zhi)20萬(wan)(wan),安廣訊為(wei)此做過一次債(zhai)權債(zhai)務清(qing)償。從(cong)海(hai)能(neng)達(da)2011年1月出示(shi)給工商登記機構(gou)的證明(ming)材料來看(kan),安廣訊于(yu)2010年12月28日付了部分(fen)貨款(kuan),為(wei)300萬(wan)(wan)元(yuan)。
但澄(cheng)清公告顯(xian)示,截至2010年(nian)末,安廣訊(xun)仍欠海(hai)通達貨款422萬元(yuan)。也就是(shi)說,在2010年(nian)12月安廣訊(xun)低(di)于(yu)50萬元(yuan)代理商最低(di)注冊資(zi)本線時,海(hai)能(neng)達仍“力挺”安廣訊(xun),追加“賒貨”248萬元(yuan)。而安廣訊(xun)當年(nian)前11個月月均銷貨僅135萬元(yuan),且(qie)資(zi)產(chan)負債率(lv)高達92.71%。
業內人士表示(shi):“在(zai)安廣訊注冊資本(ben)下(xia)調,公(gong)司信用下(xia)降的(de)情況下(xia),海(hai)(hai)能達(da)理應提升(sheng)其風(feng)險級別,催收賬款,減(jian)少出(chu)貨(huo)。但(dan)相反(fan),海(hai)(hai)能達(da)提升(sheng)了對安廣訊的(de)信用,加大(da)了出(chu)貨(huo)力度。公(gong)司之間存的(de)親戚關系,發(fa)揮作用之大(da)可窺一斑。”
而在海能達(da)上市之(zhi)后首個(ge)會計年(nian)度,即(ji)2011年(nian),安(an)廣(guang)訊“賒欠(qian)”海能達(da)的(de)貨款更高達(da)2509萬元,較2010年(nian)暴增4倍。按照安(an)廣(guang)訊2010年(nian)前11個(ge)月的(de)月均銷貨能力,僅(jin)是2011年(nian)這些應(ying)收賬款對應(ying)的(de)“庫存(cun)”,就夠安(an)廣(guang)訊消化18.6個(ge)月。
對此,海(hai)能(neng)達(da)給(gei)出的理由是,“賒(she)貨”系(xi)基于安廣訊(xun)當年與某客戶(hu)簽(qian)了一筆420萬(wan)美元(yuan)(合人民幣1844萬(wan)元(yuan))的大單,同時扣除該筆大單后(hou)安廣訊(xun)應(ying)(ying)收(shou)賬款,在海(hai)能(neng)達(da)應(ying)(ying)收(shou)款的大幅攀(pan)升情況(kuang)下(xia),占(zhan)比不升反降。
但業內人士指出,安廣(guang)訊公司非流動資產(chan)不過5000余元(yuan)(yuan),注冊資本僅20萬元(yuan)(yuan)(后升至50萬元(yuan)(yuan)),資產(chan)負債率(lv)高達(da)92.71%。海(hai)能達(da)不但給它(ta)降低預付款(kuan)比例(li)(li)和(he)延長應(ying)付款(kuan)賬(zhang)期,而且憑著其“與(yu)某(mou)客戶簽訂(ding)一(yi)張大(da)單”,便給其“賒貨(huo)”420萬美(mei)元(yuan)(yuan)。卻未對該應(ying)收(shou)賬(zhang)款(kuan)的(de)壞賬(zhang)計提比例(li)(li)進(jin)行相應(ying)調整。“海(hai)能達(da)為相關業務(wu)所做的(de)風險覆蓋,其有效(xiao)性和(he)真(zhen)實性值得懷疑。”
該(gai)人士補(bu)充解釋:上市(shi)公司無視客(ke)戶風險,特(te)別(bie)是向(xiang)關(guan)(guan)聯(lian)客(ke)戶“放貨(huo)”行為,背后(hou)的目(mu)的往往是為了虛增收入和利益輸送。而上市(shi)公司將“關(guan)(guan)聯(lian)公司非關(guan)(guan)聯(lian)化”,并以此掩蓋交易(yi)的關(guan)(guan)聯(lian)性,是其慣用手法。
資料顯示,截至2011年末(mo),海能達(da)公(gong)司實現營收12.4億元(yuan),同比(bi)增長25.05%。但是應收款(kuan)賬達(da)6.3億元(yuan),同比(bi)增長69.6%。銷售費(fei)用為1.68億元(yuan),同比(bi)增長38.84%。管理費(fei)用為2.33億元(yuan),同比(bi)增長22.22%。
此外,海能(neng)達(da)今年半(ban)年報已經(jing)一改往常(chang)做法(fa),隱去了前(qian)五(wu)名應(ying)收賬款客戶的(de)(de)名字,在澄清公告中也未對此做進一步披露(lu)。“海能(neng)達(da)的(de)(de)這種做法(fa),讓之(zhi)前(qian)疑點重重的(de)(de)應(ying)收款客戶名單,又平添(tian)幾(ji)分‘神秘感’。同時,也給投資者追(zhui)蹤安廣(guang)訊應(ying)收款變動情況,設置了障礙。”上述業內(nei)人士如是說。
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