本報記者 譚(tan)楚(chu)丹 深圳(zhen)報道
導讀
一邊是曾試(shi)圖與分眾傳媒聯姻最終分手(shou)的(de)宏達新材(002211.SZ),另一邊是曾兩(liang)度沖刺資本市場(chang)鎩羽而(er)歸的(de)永樂(le)影視(shi),如今這一對難(nan)兄(xiong)難(nan)弟的(de)攜手(shou)或(huo)將上(shang)演一場(chang)資本重組(zu)好戲,然正(zheng)逢被稱為“史上(shang)最嚴”的(de)重組(zu)新規(gui)出臺期,在并購重組(zu)監管收緊(jin)背景下,兩(liang)者的(de)交易方案受到更多關注(zhu)。
6月27日晚間(jian),交易所對宏(hong)達新材(002211.SZ)的(de)(de)有關(guan)重(zhong)組發出(chu)問詢函,要(yao)求提示“與重(zhong)組征求意(yi)見稿部分規定(ding)不符”的(de)(de)風險;同時還對定(ding)價基準日、認購的(de)(de)私募(mu)基金穿(chuan)透(tou)等提出(chu)問題(ti)。
這(zhe)也(ye)是自重組監(jian)管新政發布以(yi)來首(shou)單被交易(yi)所提示“踩(cai)雷”的(de)案例。
宏達新材新規觸雷提示風險
6月17日重大資(zi)產重組(zu)征求意(yi)見稿出臺,8天后宏(hong)達新材便公告其(qi)此(ci)次重大資(zi)產重組(zu)草(cao)案。據(ju)其(qi)有關預案顯示,其(qi)將全部資(zi)產與(yu)負債與(yu)永樂影視(shi)(shi)100%股權的等(deng)值部分進(jin)行(xing)置換(huan);向永樂影視(shi)(shi)股東(dong)發(fa)行(xing)股份及支付現金購買;募集(ji)配套資(zi)金10億(yi)元。本(ben)次交(jiao)易構成借殼(ke)上市。
該草案在(zai)27日收到深交所(suo)問詢函,監管(guan)層提出六點問題,第一(yi)項直指有(you)關(guan)《重(zhong)組(zu)辦法征求意見稿》的風險問題。
問(wen)詢(xun)函稱,“你(ni)(ni)公司本次重組方(fang)案不(bu)符合《重組辦法征求(qiu)意(yi)(yi)見(jian)稿》的(de)部(bu)(bu)分規(gui)定,請你(ni)(ni)公司在報告書重大風(feng)險(xian)提(ti)(ti)示部(bu)(bu)分補充說明本次重組方(fang)案不(bu)符合《重組辦法征求(qiu)意(yi)(yi)見(jian)稿》規(gui)定的(de)具體情(qing)況,并提(ti)(ti)示相關風(feng)險(xian),請獨立財務顧問(wen)發表(biao)專業(ye)意(yi)(yi)見(jian)。”
證監會(hui)曾(ceng)表示(shi),新(xin)的重(zhong)組(zu)辦(ban)法實施的過(guo)渡期安排(pai)將以股(gu)東大會(hui)為界新(xin)老劃斷(duan),那(nei)么,此次問詢(xun)是(shi)否意味(wei)著宏達新(xin)材(cai)要(yao)依據重(zhong)組(zu)辦(ban)法征(zheng)求意見稿修改方案?
據21世紀(ji)經濟報道(dao)記者(zhe)獲悉,宏達(da)新(xin)材計劃于7月(yue)11日召開股東(dong)大會;而重組(zu)辦法征求(qiu)意見(jian)稿則在7月(yue)17日前截止意見(jian)反饋(kui)。
一家上市券商(shang)并購人士分析表(biao)示,“由于宏(hong)達新(xin)(xin)材(cai)(cai)還沒(mei)有(you)就本(ben)次重組召開(kai)股東大(da)會審議,那么能否跨過(guo)重組辦法正(zheng)式文(wen)件發布的(de)時點并獲得(de)監管層的(de)認可,存(cun)在政策風險的(de)不確定性。這也是交易所為什(shen)么目前僅是要求宏(hong)達新(xin)(xin)材(cai)(cai)提(ti)示新(xin)(xin)老劃斷(duan)風險而未讓其修改方案的(de)原因。”
對(dui)此,上市公司及相關中介(jie)機(ji)構并未向記者作出回應。
事實上,宏達新(xin)材(cai)在(zai)公(gong)布借殼草案同(tong)時,已(yi)經(jing)披露(lu)了方案與(yu)重(zhong)組征求意見稿存在(zai)的差異。主要(yao)提及三項(xiang)內容,第一宏達新(xin)材(cai)實際(ji)控(kong)(kong)制(zhi)人朱德洪在(zai)2016年(nian)月收到證監會(hui)行(xing)政處罰(fa)決定(ding)書(shu);第二本次交易(yi)配套募集資金(jin);第三公(gong)司原控(kong)(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)與(yu)實際(ji)控(kong)(kong)制(zhi)人未(wei)承諾(nuo)股(gu)(gu)份(fen)鎖定(ding)3年(nian),除程力棟(dong)、張輝及南京(jing)雪人外的13位股(gu)(gu)東(dong)未(wei)承諾(nuo)股(gu)(gu)份(fen)鎖定(ding)2年(nian)。
對于已披露事項再度要求詳細披露的原因,21世紀經濟報(bao)道記者以投資者身份咨詢宏達新材(cai)財務顧(gu)問(wen),對方對此回應稱(cheng),“也感(gan)到(dao)很疑惑,既然交易所問(wen)了(le),就要好(hao)好(hao)回復(fu)。”
永樂影視估值三級跳
此次交易所的問詢函還(huan)對永樂影視的業績(ji)承諾(nuo)提出疑問。
深交(jiao)所(suo)問詢稱(cheng),“2013年12月(yue),華誼兄弟(300027.SZ)公告擬(ni)收購(gou)永樂(le)(le)影視51%股權并(bing)(bing)(bing)約定了(le)(le)相(xiang)應業績(ji)(ji)承(cheng)諾(nuo),2015年5月(yue),康強電子(002119.SZ)公告擬(ni)收購(gou)永樂(le)(le)影視100%股權并(bing)(bing)(bing)約定了(le)(le)相(xiang)應業績(ji)(ji)承(cheng)諾(nuo),請(qing)補充披露(lu)上(shang)(shang)述兩(liang)次業績(ji)(ji)承(cheng)諾(nuo)的(de)情況,并(bing)(bing)(bing)說(shuo)明上(shang)(shang)述兩(liang)次業績(ji)(ji)承(cheng)諾(nuo)是(shi)否(fou)完成,與本次交(jiao)易(yi)(yi)的(de)業績(ji)(ji)承(cheng)諾(nuo)是(shi)否(fou)存在差異,如上(shang)(shang)述兩(liang)次業績(ji)(ji)承(cheng)諾(nuo)未完成或(huo)者與本次交(jiao)易(yi)(yi)存在差異,請(qing)說(shuo)明具體原因。”
中(zhong)(zhong)證(zheng)網聲明(ming):凡本(ben)網注(zhu)明(ming)“來源:中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)網”的所有作品(pin),版權均屬于(yu)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)證(zheng)網。中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)網與作品(pin)作者(zhe)聯(lian)合(he)聲明(ming),任何組織(zhi)未經(jing)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)證(zheng)網以及作者(zhe)書面授權不得轉(zhuan)載、摘編或利(li)用其(qi)(qi)它(ta)方式使用上(shang)述作品(pin)。凡本(ben)網注(zhu)明(ming)來源非中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)網的作品(pin),均轉(zhuan)載自其(qi)(qi)它(ta)媒體(ti),轉(zhuan)載目的在于(yu)更好(hao)服務讀者(zhe)、傳遞信息之需(xu),并不代表本(ben)網贊同(tong)其(qi)(qi)觀點,本(ben)網亦不對其(qi)(qi)真實性負(fu)責,持異議(yi)者(zhe)應與原出處(chu)單(dan)位主張權利(li)。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved
中(zhong)國(guo)證券報(bao)社版權(quan)所(suo)有,未經(jing)書面授(shou)權(quan)不得復制或建立鏡像(xiang)
經營許可證編號:京(jing)B2-20180749 京(jing)公網安(an)備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved