醞釀了5個月,9月5日晚(wan)間,中石油集團(tuan)金(jin)融資(zi)產注入*ST濟柴的具體方案(an)終(zhong)于出爐,后者獲注超755億金(jin)融資(zi)產。
該(gai)草案披露僅4天,深交(jiao)所于(yu)9月(yue)(yue)9日晚間即下發問(wen)(wen)詢(xun)函(han),分別(bie)從交(jiao)易(yi)方案、配套融(rong)資、交(jiao)易(yi)標的三(san)方面,向公(gong)司提出35個問(wen)(wen)題,要求其就上述問(wen)(wen)題做(zuo)出書面說明,并(bing)在9月(yue)(yue)14日前報送相(xiang)關說明材料。
問方案:為何(he)未安排業績承(cheng)諾
回溯重組方案,擬(ni)置出*ST濟柴原(yuan)有(you)資產(作(zuo)價4.62億(yi)(yi)元),置入中(zhong)石(shi)油集團持有(you)的中(zhong)油資本100%股(gu)(gu)權(作(zuo)價755.09億(yi)(yi)元),差(cha)額部分由(you)公司向中(zhong)石(shi)油集團發行69.85億(yi)(yi)股(gu)(gu)及支付60.36億(yi)(yi)現金購買。
針對交(jiao)(jiao)易方案,深(shen)交(jiao)(jiao)所共詢問(wen)了10個問(wen)題(ti)。其中(zhong)(zhong),深(shen)交(jiao)(jiao)所注(zhu)意到,方案中(zhong)(zhong)僅安排(pai)(pai)減(jian)值補償事宜(yi),未安排(pai)(pai)業(ye)績承諾。因此(ci)請*ST濟柴補充披露(lu)此(ci)次交(jiao)(jiao)易未安排(pai)(pai)業(ye)績承諾是否有利于保護中(zhong)(zhong)小股東權益。
此(ci)外,根據方案,中(zhong)(zhong)(zhong)石(shi)油集團(tuan)將其(qi)持有的金(jin)融(rong)業務資(zi)產無償劃轉(zhuan)至中(zhong)(zhong)(zhong)油資(zi)本(ben)持有,并以中(zhong)(zhong)(zhong)油資(zi)本(ben)全部股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)作為重(zhong)組的置入資(zi)產。由此(ci),*ST濟柴(chai)將持有中(zhong)(zhong)(zhong)油財(cai)(cai)務28%股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)、昆(kun)(kun)侖銀行77.10%股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)、中(zhong)(zhong)(zhong)油資(zi)產100%股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)、昆(kun)(kun)侖金(jin)融(rong)租(zu)賃60%股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)、專(zhuan)屬(shu)保(bao)險40%股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)、昆(kun)(kun)侖保(bao)險經紀(ji)51%股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)、中(zhong)(zhong)(zhong)意財(cai)(cai)險51%股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)、中(zhong)(zhong)(zhong)意人壽(shou)50%股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)、中(zhong)(zhong)(zhong)銀國(guo)際(ji)15.92%股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)和中(zhong)(zhong)(zhong)債信增16.50%股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)。
但截至報告(gao)披露日,其中(zhong)無償劃轉(zhuan)專屬保(bao)(bao)險、中(zhong)意(yi)人壽(shou)和中(zhong)意(yi)財險部分股權(quan)的(de)(de)事項尚(shang)未取(qu)得保(bao)(bao)監(jian)會正式批復,且置出、置入資產的(de)(de)評估結(jie)果(guo)尚(shang)需(xu)經國(guo)務院國(guo)資委(wei)備案。由此,深(shen)交所(suo)詢問上述保(bao)(bao)險公司(si)股權(quan)審批事項的(de)(de)進(jin)展情況、預計辦畢時(shi)間,是否對上述交易(yi)構(gou)成實質(zhi)性障礙等(deng)。
問配套融資:最終受益(yi)人披露(lu)的穿透(tou)標(biao)準
配套融資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)面,*ST濟柴擬(ni)以10.81元/股(gu)發行17.58億股(gu),向中建資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)、航天信息、中國航發、北京(jing)燃氣、國有資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)風險投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)基(ji)金、泰康資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產、海峽能(neng)源、中海集運(yun)、中信證券和中車金證非公開(kai)發行股(gu)票(piao)募集配套資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金,募資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)總(zong)額不超過(guo)190億元。
深(shen)(shen)交所就配套融資(zi)(zi)共發(fa)出5點問(wen)詢。其中(zhong),深(shen)(shen)交所表示(shi),泰康(kang)資(zi)(zi)產以其管(guan)理的(de)“泰康(kang)資(zi)(zi)產豐華股(gu)票專(zhuan)項(xiang)養老金(jin)(jin)產品”認購配套融資(zi)(zi)股(gu)份,中(zhong)信證券(quan)以其設(she)立的(de)定向資(zi)(zi)產管(guan)理計(ji)劃(hua)參與認購;中(zhong)信證券(quan)尚未(wei)(wei)完(wan)(wan)成資(zi)(zi)管(guan)計(ji)劃(hua)備(bei)案。對此(ci)(ci),深(shen)(shen)交所請(qing)公司補充披(pi)露:專(zhuan)項(xiang)養老金(jin)(jin)產品和資(zi)(zi)管(guan)計(ji)劃(hua)最終受益人(ren)披(pi)露的(de)穿透標準;該(gai)資(zi)(zi)管(guan)計(ji)劃(hua)是(shi)否存(cun)在資(zi)(zi)金(jin)(jin)來源于銀行理財(cai)產品或資(zi)(zi)金(jin)(jin)池等情(qing)形,是(shi)否使用杠桿,如是(shi),杠桿率(lv)是(shi)否滿足相關要(yao)求;該(gai)資(zi)(zi)管(guan)計(ji)劃(hua)的(de)備(bei)案程(cheng)序進(jin)展情(qing)況、預計(ji)完(wan)(wan)成時間和逾期未(wei)(wei)辦(ban)畢對此(ci)(ci)次發(fa)行的(de)影響(xiang)。
此外,針對(dui)募集資金還用于對(dui)昆(kun)侖金融租賃(lin)和昆(kun)侖信托(tuo)增資,深交(jiao)所請公(gong)司補充披露應履(lv)行(xing)的審批程(cheng)序是(shi)否(fou)為此次交(jiao)易的前(qian)置程(cheng)序,是(shi)否(fou)存在無(wu)法取得相應批準(zhun)或備(bei)案的風險等。
問標的:為(wei)何中油財務(wu)半年內兩次評估差異(yi)達280億元?
就重組(zu)標(biao)的(de)情(qing)況,監(jian)管(guan)層拋出(chu)20個問題,重點關注了部分標(biao)的(de)資產(chan)短期內估值(zhi)結果(guo)產(chan)生巨大差異(yi)的(de)原(yuan)因及(ji)合理性等。
深交所關(guan)注到,擬注入(ru)28%股權的(de)(de)資(zi)產中油(you)財務,在不到半年時間內,評估(gu)(gu)值(zhi)飆升。重組報告書顯示,中油(you)財務以2015年12月(yue)31日(ri)和(he)2016年5月(yue)31日(ri)為評估(gu)(gu)基(ji)準日(ri),評估(gu)(gu)值(zhi)分(fen)別約為366.5億(yi)(yi)元和(he)641.1億(yi)(yi)元,評估(gu)(gu)差異高達280億(yi)(yi)元。因(yin)此,請(qing)公(gong)司補充披露(lu)2016年8月(yue)該次(ci)增(zeng)資(zi)所采用(yong)的(de)(de)評估(gu)(gu)方法(fa)及評估(gu)(gu)參數,兩次(ci)估(gu)(gu)值(zhi)產生巨大差異的(de)(de)原因(yin)及合理性。同(tong)時,昆侖保險經(jing)紀、中意人壽估(gu)(gu)值(zhi)增(zeng)值(zhi)率較高問題也收到問詢(xun)。
此外,深交所請(qing)公司補充披露交易(yi)標的的經營活動產生的現金流量凈額、資產負(fu)債率(lv)、毛利(li)率(lv)、每(mei)股收益(yi)等具體財務指(zhi)標。
中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)聲明:凡本網(wang)注明“來源:中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券報(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)”的(de)(de)所(suo)有(you)作(zuo)品(pin),版權(quan)均(jun)屬于(yu)中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券報(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)。中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券報(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)與作(zuo)品(pin)作(zuo)者(zhe)聯合聲明,任何(he)組織未(wei)經中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券報(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)以及作(zuo)者(zhe)書面授權(quan)不得轉(zhuan)載(zai)(zai)、摘編(bian)或利用(yong)其(qi)它方式使用(yong)上述作(zuo)品(pin)。凡本網(wang)注明來源非中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券報(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)的(de)(de)作(zuo)品(pin),均(jun)轉(zhuan)載(zai)(zai)自其(qi)它媒體,轉(zhuan)載(zai)(zai)目的(de)(de)在于(yu)更好服務讀者(zhe)、傳遞信(xin)息(xi)之需,并不代(dai)表(biao)本網(wang)贊同其(qi)觀點,本網(wang)亦不對其(qi)真實性(xing)負責,持異議者(zhe)應與原(yuan)出處單位主張(zhang)權(quan)利。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved
中國證(zheng)券報社版權(quan)所有,未經書面授權(quan)不(bu)得(de)復制或建立鏡(jing)像
經營許可證編號:京B2-20180749 京公網(wang)安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved