間隔(ge)數月時間,收(shou)購方式從涉(she)及發行股份變(bian)為純(chun)現金支付,大梁(liang)礦(kuang)業在西(xi)部礦(kuang)業眼中(zhong)的“價值”可能(neng)已增(zeng)加了數億元(yuan)。
西(xi)部礦(kuang)(kuang)(kuang)業(ye)11月15日分(fen)別發布公告稱,公司擬以(yi)(yi)不(bu)高于(yu)10.39億(yi)元(yuan)的(de)價格,收(shou)購控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東西(xi)礦(kuang)(kuang)(kuang)集團持(chi)(chi)有(you)的(de)大(da)梁(liang)礦(kuang)(kuang)(kuang)業(ye)68.14%股(gu)(gu)權;以(yi)(yi)2.26億(yi)元(yuan)的(de)價格收(shou)購中(zhong)航信托持(chi)(chi)有(you)的(de)大(da)梁(liang)礦(kuang)(kuang)(kuang)業(ye)14.82%股(gu)(gu)權;以(yi)(yi)不(bu)高于(yu)2.60億(yi)元(yuan)受讓四(si)川(chuan)發展持(chi)(chi)有(you)的(de)大(da)梁(liang)礦(kuang)(kuang)(kuang)業(ye)17.04%股(gu)(gu)權。上(shang)述三筆交(jiao)(jiao)易均采用現金(jin)方式交(jiao)(jiao)易,交(jiao)(jiao)易完成后(hou),西(xi)部礦(kuang)(kuang)(kuang)業(ye)將(jiang)持(chi)(chi)有(you)大(da)梁(liang)礦(kuang)(kuang)(kuang)業(ye)100%股(gu)(gu)權。
資(zi)料顯示,大梁礦(kuang)業(ye)目前擁有會東鉛鋅礦(kuang)采礦(kuang)權(quan)。而經(jing)評(ping)(ping)估(gu),大梁礦(kuang)業(ye)以2017年(nian)7月31日為(wei)基準日的評(ping)(ping)估(gu)價(jia)值(zhi)為(wei)15.2425億元,較審(shen)計后賬面凈資(zi)產增(zeng)(zeng)(zeng)值(zhi)4.03億元,增(zeng)(zeng)(zeng)值(zhi)率為(wei)35.88%。其中(zhong),無形(xing)資(zi)產評(ping)(ping)估(gu)增(zeng)(zeng)(zeng)值(zhi)4.05億元,主(zhu)要是由于土地使用權(quan)評(ping)(ping)估(gu)增(zeng)(zeng)(zeng)值(zhi)1億元,礦(kuang)業(ye)權(quan)評(ping)(ping)估(gu)增(zeng)(zeng)(zeng)值(zhi)3.05億元。
對于此(ci)(ci)次交易,西部礦(kuang)業表(biao)示,此(ci)(ci)舉可提高公(gong)司(si)金屬資源儲(chu)量,從而增強(qiang)上市公(gong)司(si)的可持續發展(zhan)能力,提高公(gong)司(si)的盈利水(shui)平。同時避(bi)免(mian)同業競爭,增強(qiang)上市公(gong)司(si)獨立性。
值得(de)一提(ti)的(de)是(shi),就在今年(nian)8月,西(xi)部礦(kuang)業剛(gang)剛(gang)終止了(le)重組事項,而在彼時的(de)重組方案中,就包(bao)括(kuo)此(ci)次擬(ni)收購的(de)標的(de)大梁礦(kuang)業。
根據彼時方案,西部(bu)礦業擬向(xiang)西礦集團(tuan)、四川(chuan)發展、中航(hang)信托發行股份和(he)支(zhi)付(fu)(fu)現金(jin)收購大(da)梁(liang)礦業100%股權,向(xiang)西礦集團(tuan)、青(qing)海地(di)礦、鹽湖(hu)所發行股份和(he)支(zhi)付(fu)(fu)現金(jin)收購青(qing)海鋰(li)業100%股權,同時募(mu)集不超過(guo)11.24億元(yuan)的(de)配套資金(jin),用(yong)(yong)于支(zhi)付(fu)(fu)中介費用(yong)(yong)和(he)現金(jin)對價。
在前一(yi)個重組方案中,大梁礦業100%股權的交易價(jia)格以(yi)2016年12月31日為評估基準日,最終確定(ding)價(jia)格為10.66億元,約為最新收購計劃中擬(ni)現(xian)金支(zhi)付對(dui)價(jia)的70%。
評估基準(zhun)日(ri)相差7個月(yue),估值便(bian)明顯(xian)提升,大梁(liang)礦業(ye)在(zai)此期間(jian)發生了什(shen)么?
此前(qian),宣布終止重組時(shi),西(xi)部礦業曾表示,原(yuan)計劃同時(shi)收(shou)購的鋰(li)資(zi)源(yuan)公司的采(cai)礦權證(zheng)取(qu)得(de)時(shi)間存在重大不(bu)確(que)定性,而(er)青海(hai)鋰(li)業主要(yao)業務是為鋰(li)資(zi)源(yuan)公司委托加工碳酸(suan)鋰(li)產(chan)品,進而(er)構成發(fa)行股份收(shou)購資(zi)產(chan)的實質性障礙(ai)。但同時(shi),西(xi)部礦業承諾,在2017年底前(qian)徹底解決大梁(liang)礦業的同業競爭問(wen)題(ti),轉而(er)以現金方式收(shou)購該資(zi)產(chan)。
另外,在此前(qian)發行股(gu)份(及支付現金)收購資產的(de)方案中(zhong),大(da)梁礦(kuang)業(ye)的(de)預(yu)估增值率為17.12%。彼時,西(xi)礦(kuang)集團還(huan)承諾,若重組(zu)在2017年(nian)(nian)(nian)完成,大(da)梁礦(kuang)業(ye)2017年(nian)(nian)(nian)度(du)、2018年(nian)(nian)(nian)度(du)及2019年(nian)(nian)(nian)度(du)實現的(de)凈(jing)(jing)利潤分別不低于(yu)9836.78萬(wan)、14531.25萬(wan)、15517.56萬(wan)元(yuan);若重組(zu)在2018年(nian)(nian)(nian)完成,大(da)梁礦(kuang)業(ye)2018年(nian)(nian)(nian)度(du)、2019年(nian)(nian)(nian)度(du)及2020年(nian)(nian)(nian)度(du)實現的(de)凈(jing)(jing)利潤分別不低于(yu)14531.25萬(wan)、15517.56萬(wan)、16292.78萬(wan)元(yuan)。
中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)聲(sheng)明:凡本網(wang)注(zhu)明“來源(yuan):中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)”的所有作品(pin),版權(quan)均屬于中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)。中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)與作品(pin)作者(zhe)聯合聲(sheng)明,任何組織未(wei)經中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)以及(ji)作者(zhe)書面(mian)授權(quan)不得轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)載、摘編(bian)或利用(yong)其(qi)它(ta)方式使用(yong)上(shang)述作品(pin)。凡本網(wang)注(zhu)明來源(yuan)非中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)的作品(pin),均轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)載自(zi)其(qi)它(ta)媒體,轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)載目(mu)的在(zai)于更好服務讀者(zhe)、傳遞信息之需,并不代表本網(wang)贊(zan)同其(qi)觀點,本網(wang)亦不對其(qi)真(zhen)實性負責,持異議者(zhe)應與原出處單位主張權(quan)利。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved
中國證券報社(she)版權所有,未經(jing)書(shu)面(mian)授權不得復制或建立鏡像
經營許可證編(bian)號:京(jing)B2-20180749 京(jing)公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved