1月28日晚,中福(fu)海(hai)峽(平(ping)潭(tan))發展股份(fen)有限(xian)公司(000592.SZ簡稱(cheng)“平(ping)潭(tan)發展(5.420, -0.33, -5.74%)”)披露重(zhong)組(zu)草案(an)修訂稿,此(ci)次披露的重(zhong)組(zu)草案(an)修訂稿在原(yuan)有的基礎(chu)上,主要針對(dui)可能存(cun)在的風(feng)險進(jin)行了補(bu)充。
這場重組(zu)始于去年。2017年9月(yue)9日,平潭發展公告稱(cheng)擬籌劃(hua)重大資(zi)產重組(zu),將購買中核資(zi)源(yuan)集團有限公司(簡稱(cheng),中核資(zi)源(yuan))旗下(xia)資(zi)產。
根據其2017年12月8日發布的(de)重組預案,平潭發展擬6.32億元現金(jin)收購中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)核(he)(he)資源持(chi)有(you)的(de)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)核(he)(he)華東、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)核(he)(he)華北、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)核(he)(he)西南、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)核(he)(he)西北、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)核(he)(he)國(guo)纜各100%股權。上述五家(jia)公(gong)司(si)將(jiang)成(cheng)為公(gong)司(si)全資子公(gong)司(si),其光伏電站資產(chan)將(jiang)注入上市公(gong)司(si),公(gong)司(si)將(jiang)借(jie)此次交易切入新能源行業。
但在2016年才確立(li)要(yao)向健康(kang)醫療和旅游領(ling)域轉(zhuan)型(xing),并且尚(shang)未(wei)取得明(ming)顯成效的平潭發展再(zai)新增多元化業務,背后的原因或許(xu)不只轉(zhuan)型(xing)那么簡單。
再轉型
公(gong)告顯示,被收購的(de)(de)5家標(biao)的(de)(de)公(gong)司(si)主營為光伏電(dian)站(zhan)投資和(he)運營,電(dian)站(zhan)建設項目(mu)主要(yao)分布在廣(guang)西(xi)、四川(chuan)、西(xi)藏(zang)等地(di),區位優勢明顯,擁有(you)穩定的(de)(de)太陽能(5.500, -0.07, -1.26%)資源,且裝機(ji)容量較大,具(ju)有(you)較強(qiang)的(de)(de)盈利能力。平潭(tan)發(fa)展在相關(guan)回復函中強(qiang)調“標(biao)的(de)(de)公(gong)司(si)從(cong)事(shi)光伏電(dian)站(zhan)投資,并(bing)不從(cong)事(shi)電(dian)站(zhan)建設相關(guan)業務”。
根據中匯會(hui)計師出(chu)(chu)具的《合(he)并(bing)審計報(bao)(bao)告》,五家標的公司(si)(si)2017年(nian)(nian)1-9月(yue)合(he)計產(chan)生營業收入1.35億元(yuan),歸(gui)屬于母(mu)公司(si)(si)所有者的凈利潤為2148.65萬元(yuan);截至2017年(nian)(nian)12月(yue)31日,累計建成277.5MW項目(mu),根據江蘇金證(zheng)通出(chu)(chu)具的《評(ping)估(gu)報(bao)(bao)告》,預計僅中核(he)華北(bei)、中核(he)西(xi)南及中核(he)國纜三(san)家標的公司(si)(si)在2018年(nian)(nian)至2020年(nian)(nian)間將產(chan)生年(nian)(nian)均(jun)8538.91萬元(yuan)的凈利潤。
雖然如(ru)此,但其(qi)中(zhong)不乏(fa)有缺陷(xian)資產(chan)(chan)。如(ru)未提到的另兩家公司(si),中(zhong)核華(hua)東(dong)和中(zhong)核西北,截(jie)至評(ping)估基準日2017年6月30日,其(qi)賬面資產(chan)(chan)為負。
另外,重組報告書顯示,標的(de)公司及(ji)其下屬子公司存在(zai)諸多瑕(xia)疵(ci)(ci),包括存在(zai)未(wei)批先(xian)建的(de)程序瑕(xia)疵(ci)(ci)、土地瑕(xia)疵(ci)(ci)及(ji)目(mu)前已投(tou)產項目(mu)存在(zai)未(wei)取得電力業務許可的(de)瑕(xia)疵(ci)(ci)等。
本次交易前,平(ping)潭(tan)發展主營業(ye)務(wu)為造林(lin)(lin)(lin)營林(lin)(lin)(lin)、林(lin)(lin)(lin)木產品(pin)加工與銷售(shou)、以煙草化肥銷售(shou)為主的農資貿易業(ye)務(wu)以及與平(ping)潭(tan)綜合試驗區開放開發的有關業(ye)務(wu)。
受到國內(nei)經(jing)濟(ji)增速(su)放緩、國家限伐(fa)政策以及整體需求動力不(bu)足(zu)等(deng)不(bu)利(li)因素影響,林木產品(pin)市場表(biao)現較為(wei)低迷(mi),產銷量在低位徘(pai)徊,導致平潭發(fa)展傳統業務的收(shou)入和利(li)潤(run)(run)下降。2016年歸屬母公司所有(you)者(zhe)凈利(li)潤(run)(run)為(wei)0.20億元(yuan),扣(kou)非后歸屬母公司所有(you)者(zhe)凈利(li)潤(run)(run)為(wei)-0.05億元(yuan)。2017年業績繼續(xu)惡化。
于是,平潭發展開始探索轉(zhuan)型(xing)。
2015年平潭發(fa)(fa)展非公(gong)(gong)開(kai)發(fa)(fa)行股(gu)(gu)份募集(ji)資(zi)金20億元,其(qi)中11億元用于(yu)平潭海天福(fu)地·美麗鄉村綜合旅游(啟動區)項(xiang)目(mu),同(tong)時公(gong)(gong)司先后收購了嘉善康(kang)輝(hui)創世旅游開(kai)發(fa)(fa)有(you)限(xian)(xian)責(ze)任公(gong)(gong)司51%股(gu)(gu)權(quan)、北京(jing)中福(fu)康(kang)華景區旅游開(kai)發(fa)(fa)有(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)司90%股(gu)(gu)權(quan)和嘉善康(kang)輝(hui)西塘旅游置業開(kai)發(fa)(fa)有(you)限(xian)(xian)責(ze)任公(gong)(gong)司35%股(gu)(gu)權(quan),從而進入旅游地產(chan)、養老地產(chan)領域。
而在(zai)健康(kang)醫療(liao)方面,平(ping)潭發展與臺(tai)灣企業合資(zi)成立控股子公司中福德(de)馨(平(ping)潭)健康(kang)管(guan)理(li)公司投(tou)建(jian)醫院(yuan)項目,并募投(tou)擬建(jian)康(kang)復醫院(yuan)、耳(er)鼻喉醫院(yuan)、口腔醫院(yuan)及美容醫院(yuan)四家(jia)專科醫院(yuan)。
平(ping)(ping)潭(tan)發(fa)展于2016年7月28日(ri)午后臨(lin)時(shi)停牌,與政(zheng)府有關(guan)部門(men)就馬(ma)(ma)產(chan)業相關(guan)項(xiang)目商議籌劃合作事(shi)(shi)宜并于2016年7月29日(ri)與平(ping)(ping)潭(tan)綜合試驗區社會事(shi)(shi)業局簽訂了《戰略合作框架協議書》,深度開發(fa)馬(ma)(ma)術(shu)運動及相關(guan)馬(ma)(ma)產(chan)業,主要涉及平(ping)(ping)潭(tan)(國際)馬(ma)(ma)文化公(gong)園、亞洲(平(ping)(ping)潭(tan))馬(ma)(ma)術(shu)競技中心、舞馬(ma)(ma)大劇院、平(ping)(ping)潭(tan)馬(ma)(ma)產(chan)業保稅交易中心(跨境(jing)電商)等(deng)馬(ma)(ma)術(shu)運動及相關(guan)產(chan)業。
2016年時(shi)(shi),時(shi)(shi)任平潭發展董(dong)秘楊佳熠表示(shi),健康醫療(liao)和旅游(you)項目是公司戰(zhan)略轉(zhuan)型的(de)核心,公司的(de)收購與新領(ling)域的(de)拓(tuo)展都將圍繞這(zhe)兩個領(ling)域進行。
但顯然,這兩(liang)個領(ling)域并沒快速改(gai)變公司主業下滑(hua)帶來的(de)(de)虧損局面。2017年中報(bao)顯示(shi)(shi),凈利(li)(li)潤為333.49萬(wan)元(yuan),同比下降83.26%;經營活動產生(sheng)的(de)(de)現金流量(liang)凈額同比暴(bao)跌(die)-463.52%,從(cong)正(zheng)數變成了(le)-4844萬(wan)元(yuan)。三季(ji)(ji)度報(bao)告顯示(shi)(shi),雖然第三季(ji)(ji)度的(de)(de)凈利(li)(li)潤同比增長逾(yu)300%,但前三季(ji)(ji)度的(de)(de)凈利(li)(li)潤依舊同比下降-49.39%。
雖然(ran)單看醫療產業的(de)營(ying)(ying)(ying)業收入獲得(de)了較快的(de)增(zeng)長(chang),但實際營(ying)(ying)(ying)業收入不及總營(ying)(ying)(ying)業收入的(de)1%。
中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)聲(sheng)(sheng)明:凡本(ben)網(wang)注明“來源:中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)”的所有作(zuo)(zuo)品(pin),版(ban)權(quan)均(jun)(jun)屬(shu)于中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)。中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)與(yu)作(zuo)(zuo)品(pin)作(zuo)(zuo)者(zhe)聯合聲(sheng)(sheng)明,任何組織未(wei)經中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)以及作(zuo)(zuo)者(zhe)書面授權(quan)不(bu)得(de)轉載(zai)、摘編或(huo)利用其它(ta)方式使用上述作(zuo)(zuo)品(pin)。凡本(ben)網(wang)注明來源非中(zhong)(zhong)(zhong)國證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)的作(zuo)(zuo)品(pin),均(jun)(jun)轉載(zai)自(zi)其它(ta)媒(mei)體,轉載(zai)目(mu)的在于更(geng)好服(fu)務讀者(zhe)、傳遞(di)信息之需(xu),并不(bu)代表本(ben)網(wang)贊(zan)同其觀(guan)點,本(ben)網(wang)亦不(bu)對其真實性負責,持(chi)異議者(zhe)應與(yu)原出(chu)處單位主張權(quan)利。
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