5月(yue)14日晚(wan),韋爾股(gu)份發布重大資產(chan)重組事(shi)項暨停(ting)牌公(gong)告,稱公(gong)司(si)正在籌(chou)劃收購北京(jing)豪威科技有(you)限(xian)公(gong)司(si)、北京(jing)思比科微電(dian)子技術(shu)股(gu)份有(you)限(xian)公(gong)司(si)的(de)股(gu)權。業內(nei)人士(shi)向(xiang)中(zhong)國證(zheng)券報記(ji)者表示,之前(qian)阻礙(ai)收購的(de)因素已(yi)經排除,這一次(ci)韋爾股(gu)份大概(gai)率能夠成功。
此次收購大概率成功
豪(hao)威科技,原納斯達克上市公司(si)(si),一(yi)度排名世界第一(yi)的(de)圖像傳感器(qi)芯片廠商。自2016年被(bei)中國財團(tuan)以(yi)19億美元私有(you)化成(cheng)為北(bei)京(jing)(jing)豪(hao)威全資子公司(si)(si)后,便成(cheng)了國內(nei)集成(cheng)電路設計領域的(de)“香餑餑”。北(bei)京(jing)(jing)君(jun)正、韋爾股(gu)份、聞泰科技曾先后或試圖對北(bei)京(jing)(jing)豪(hao)威下手,不過最終誰也沒有(you)成(cheng)功。
2017年6月5日,韋爾(er)股(gu)(gu)份(fen)籌劃收購北京豪威(wei)而進入重大資(zi)產重組停牌。隨后(hou),與(yu)北京豪威(wei)三十三位股(gu)(gu)東(dong)簽署了“框架協議(yi)”。不過,這一轉讓(rang)事項遭到北京豪威(wei)一位股(gu)(gu)東(dong)珠(zhu)海(hai)(hai)(hai)融(rong)(rong)鋒股(gu)(gu)權(quan)投資(zi)合(he)伙(huo)企業(有限合(he)伙(huo))(簡稱“珠(zhu)海(hai)(hai)(hai)融(rong)(rong)鋒”)的明確反(fan)對(dui)。珠(zhu)海(hai)(hai)(hai)融(rong)(rong)鋒還表示,無意(yi)放棄優(you)先購買權(quan)。珠(zhu)海(hai)(hai)(hai)融(rong)(rong)鋒的實際控制人張學政同時擔(dan)任聞泰(tai)(tai)科技(ji)董事長,業內人士推測(ce)作為ODM廠商的聞泰(tai)(tai)科技(ji)也有強烈整合(he)北京豪威(wei)的意(yi)愿(yuan)。
目(mu)前(qian)阻礙(ai)因(yin)素正在(zai)一步(bu)步(bu)排(pai)除(chu)。天眼查顯示,珠海(hai)融(rong)鋒已經(jing)退出(chu)了北京(jing)豪威(wei)的(de)股(gu)(gu)(gu)東(dong)列表,新晉股(gu)(gu)(gu)東(dong)為(wei)(wei)青(qing)島(dao)(dao)融(rong)通民和(he)(he)投(tou)資中(zhong)心(有(you)(you)限(xian)合(he)伙)(簡稱“融(rong)通民和(he)(he)”)。而(er)融(rong)通民和(he)(he)的(de)第一大(da)合(he)伙份額(e)出(chu)資人為(wei)(wei)青(qing)島(dao)(dao)海(hai)絲(si)民和(he)(he)半導(dao)體投(tou)資中(zhong)心(有(you)(you)限(xian)合(he)伙)(簡稱“青(qing)島(dao)(dao)海(hai)絲(si)”),韋(wei)爾股(gu)(gu)(gu)份曾于2017年11月1日公告,出(chu)資6000萬元參與(yu)青(qing)島(dao)(dao)海(hai)絲(si)有(you)(you)限(xian)合(he)伙人份額(e),占青(qing)島(dao)(dao)海(hai)絲(si)合(he)伙份額(e)的(de)2.67%。此外,韋(wei)爾股(gu)(gu)(gu)份實際控(kong)制(zhi)人虞仁榮(rong)自2017年9月一直擔任北京(jing)豪威(wei)董事和(he)(he)總經(jing)理。
韋(wei)爾(er)股份(fen)2018年1月(yue)5日曾公告澄清(qing),融通(tong)(tong)民(min)和執行事務(wu)(wu)合伙(huo)(huo)人(ren)為(wei)珠海通(tong)(tong)沛(pei)股權投資(zi)管理(li)合伙(huo)(huo)企(qi)業(ye)(有限合伙(huo)(huo)),青島(dao)海絲民(min)的(de)執行事務(wu)(wu)合伙(huo)(huo)人(ren)為(wei)青島(dao)民(min)和德元創業(ye)投資(zi)管理(li)中心(有限合伙(huo)(huo)),公司(si)與他(ta)們的(de)投資(zi)決(jue)策(ce)無關(guan),融通(tong)(tong)民(min)和投資(zi)北京豪威(wei)系(xi)其自(zi)行決(jue)策(ce)的(de)結果。
有望成為行業龍頭
此次(ci)韋爾股份(fen)籌(chou)劃收購的另一(yi)家公司思比(bi)科,也是國內(nei)知名圖像(xiang)傳感器(qi)芯片(pian)設計公司,目前掛牌(pai)新三板(ban)。豪威(wei)科技側(ce)重中高端市場,思比(bi)科則主要面向中低端領域。韋爾股份(fen)收購兩家公司的交(jiao)易一(yi)旦(dan)成功,將有望成為CMOS圖像(xiang)傳感器(qi)芯片(pian)領域的行業巨(ju)頭。
根據市(shi)場(chang)研究機構Yole發布(bu)的(de)報告(gao),2015年(nian)(nian)-2021年(nian)(nian),CMOS圖像傳感器產業的(de)復(fu)合年(nian)(nian)增長率為10.4%,預計市(shi)場(chang)規模將由2015年(nian)(nian)的(de)103億美元增長到2021年(nian)(nian)的(de)188億美元。
北(bei)(bei)京君正(zheng)曾(ceng)于(yu)2016年12月公布收購(gou)北(bei)(bei)京豪(hao)(hao)威(wei)100%股權、控制(zhi)思(si)比(bi)科94.28%股權的預(yu)案,試圖(tu)通(tong)過整合兩家企業、發揮產業協同優勢。按照當時北(bei)(bei)京君正(zheng)的預(yu)案,北(bei)(bei)京豪(hao)(hao)威(wei)100%股權作價120億(yi)(yi)元(yuan),思(si)比(bi)科100%股權估值6.93億(yi)(yi)元(yuan)。北(bei)(bei)京豪(hao)(hao)威(wei)曾(ceng)承諾(nuo)2017年、2018年、2019年實現凈(jing)利潤4.06億(yi)(yi)元(yuan)、4.76億(yi)(yi)元(yuan)、5.95億(yi)(yi)元(yuan),思(si)比(bi)科承諾(nuo)2017年、2018年、2019年凈(jing)利潤分別不低于(yu)3300萬(wan)(wan)元(yuan)、3960萬(wan)(wan)元(yuan)、4750萬(wan)(wan)元(yuan)。
不過,思(si)(si)比(bi)(bi)科2017年年報顯示,2017年公司營(ying)業收入(ru)為(wei)4.62億元,相比(bi)(bi)2016年增長0.22%,增長基(ji)本停滯,主要(yao)原因為(wei)手機市(shi)(shi)(shi)場(chang)增長放緩,惡性價格戰(zhan)導致收入(ru)減少、利潤降低。2017年公司實(shi)現(xian)歸屬于掛牌公司股東(dong)的(de)凈利潤為(wei)-1488.27萬元,產品銷售的(de)毛(mao)利同(tong)比(bi)(bi)下降了3.48%。思(si)(si)比(bi)(bi)科表示,將在2018年加(jia)大高端產品開發(fa)力度(du),全面(mian)對接手機市(shi)(shi)(shi)場(chang)攝像頭產品需求,同(tong)時加(jia)大安防市(shi)(shi)(shi)場(chang)開拓力度(du)。
一(yi)位集(ji)成(cheng)電路產業(ye)基金(jin)管(guan)理人向中國(guo)證券報記(ji)者表示,我國(guo)IC設計領域(yu)發展(zhan)速度很快,目前(qian)國(guo)內IC設計企業(ye)有一(yi)千多(duo)家(jia),但單(dan)個企業(ye)的(de)研發水(shui)平和競爭力還不(bu)夠(gou)強,“未(wei)來5年,通(tong)過并購整(zheng)合(he)提高行業(ye)集(ji)中度將是大趨勢”。
中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)聲明(ming):凡(fan)(fan)本網(wang)注(zhu)(zhu)明(ming)“來(lai)源(yuan):中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)”的所(suo)有作(zuo)(zuo)(zuo)品(pin),版權(quan)均(jun)屬(shu)于中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)。中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)與作(zuo)(zuo)(zuo)品(pin)作(zuo)(zuo)(zuo)者(zhe)聯合(he)聲明(ming),任何組織未(wei)經中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)以及作(zuo)(zuo)(zuo)者(zhe)書(shu)面授權(quan)不得(de)轉載(zai)(zai)、摘編(bian)或利用其(qi)(qi)它方式使用上述作(zuo)(zuo)(zuo)品(pin)。凡(fan)(fan)本網(wang)注(zhu)(zhu)明(ming)來(lai)源(yuan)非中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)的作(zuo)(zuo)(zuo)品(pin),均(jun)轉載(zai)(zai)自其(qi)(qi)它媒體,轉載(zai)(zai)目的在于更好服務讀者(zhe)、傳遞信息之需,并不代表本網(wang)贊同其(qi)(qi)觀(guan)點,本網(wang)亦不對其(qi)(qi)真實性負責(ze),持異議者(zhe)應與原出處單位主張權(quan)利。
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