中證網訊（記者 周松林）近期，ST銀(yin)億(yi)（000981）實際控制人(ren)熊(xiong)續強擬(ni)將(jiang)其所控制的(de)山西(xi)凱能(neng)礦業有(you)限(xian)公司（以(yi)下簡(jian)稱標的(de)公司）股權轉讓(rang)給公司，用以(yi)抵償公司控股股東寧(ning)波銀(yin)億(yi)控股有(you)限(xian)公司（以(yi)下簡(jian)稱銀(yin)億(yi)控股）及其關聯(lian)方對公司非經營性占用的(de)資(zi)金(jin)。截至交易公告披(pi)露日(ri)，上述占用資(zi)金(jin)尚余14.56億(yi)元未償還。

　　中證中小(xiao)投(tou)(tou)資者服(fu)務中心(xin)(xin)12月31日表示(shi)，上(shang)述(shu)交易或無法根(gen)本(ben)解決相關(guan)方對公司(si)的資金占(zhan)(zhan)用(yong)問(wen)題，或新增關(guan)聯方資金占(zhan)(zhan)用(yong)，且(qie)標的公司(si)全部股東權(quan)益(yi)的評估(gu)結論并非由具(ju)備證券(quan)期貨從(cong)業資格(ge)的評估(gu)機構(gou)出(chu)具(ju)，評估(gu)值的合理性(xing)存疑。投(tou)(tou)服(fu)中心(xin)(xin)作為上(shang)市公司(si)的小(xiao)股東和中小(xiao)投(tou)(tou)資者保護(hu)公益(yi)機構(gou)，呼吁廣大中小(xiao)投(tou)(tou)資者積極(ji)行權(quan)，維(wei)護(hu)自身權(quan)益(yi)。

　　本次(ci)交易可能帶來(lai)新的(de)資金占用(yong)

　　本次交易方案(an)分為兩(liang)部分。一是以(yi)標的(de)公司(si)(si)49%股權(quan)抵償(chang)9.3億(yi)元占款；二是在(zai)雙方約(yue)定期限內(nei)，將(jiang)標的(de)公司(si)(si)剩余51%股權(quan)過戶至公司(si)(si)名下（但標的(de)公司(si)(si)暫(zan)時(shi)不納入公司(si)(si)合并報表(biao)范圍），以(yi)這51%股權(quan)為剩余的(de)5.26億(yi)元占款的(de)償(chang)還提供擔保。若銀億(yi)控股未能(neng)在(zai)2020年(nian)4月15日(ri)前(qian)以(yi)現金或其他方式償(chang)還，則以(yi)該(gai)51%股權(quan)抵償(chang)。

　　投(tou)服中心分析，根(gen)據公(gong)司(si)公(gong)告，銀(yin)億(yi)(yi)控股由于不能(neng)清償(chang)(chang)到(dao)期債(zhai)務，且資產已(yi)(yi)不足以(yi)清償(chang)(chang)全部債(zhai)務，已(yi)(yi)經申請重整并(bing)被(bei)法院受理。以(yi)其目前的(de)償(chang)(chang)債(zhai)能(neng)力，銀(yin)億(yi)(yi)控股極有(you)可(ke)能(neng)到(dao)期無法償(chang)(chang)還(huan)剩(sheng)余5.26億(yi)(yi)元占款，屆時，公(gong)司(si)將完全持(chi)有(you)標(biao)的(de)公(gong)司(si)100%股權(quan)并(bing)將標(biao)的(de)公(gong)司(si)納(na)入合并(bing)報表范圍。

　　而且，截(jie)至2019年6月30日，標的(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)存在向銀(yin)億(yi)控股及(ji)(ji)(ji)其(qi)關聯方(fang)提供關聯擔(dan)保(bao)的(de)(de)(de)(de)情形，擔(dan)保(bao)金額(e)43.28億(yi)元(yuan)。根據浙江(jiang)甬(yong)泰律師事務(wu)所出具的(de)(de)(de)(de)相關法律意見書，債權人很有可(ke)能(neng)會優先要求標的(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)承(cheng)擔(dan)清償(chang)責任。標的(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)被納入(ru)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)合并報表(biao)范(fan)圍(wei)后，一旦被要求承(cheng)擔(dan)擔(dan)保(bao)責任，將會產生(sheng)兩個結果：一是(shi)標的(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)無法履(lv)(lv)行(xing)(xing)擔(dan)保(bao)義(yi)務(wu)，直接被破產清算(suan)，那么(me)本次交(jiao)易實(shi)際上(shang)未(wei)能(neng)抵(di)償(chang)銀(yin)億(yi)控股及(ji)(ji)(ji)其(qi)關聯方(fang)對(dui)(dui)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)的(de)(de)(de)(de)占款。二是(shi)標的(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)自(zi)行(xing)(xing)履(lv)(lv)行(xing)(xing)或由(you)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)幫助(zhu)其(qi)履(lv)(lv)行(xing)(xing)擔(dan)保(bao)義(yi)務(wu)，那么(me)將產生(sheng)新的(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)關聯方(fang)對(dui)(dui)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)及(ji)(ji)(ji)其(qi)子公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)的(de)(de)(de)(de)資(zi)金占用(yong)。無論何種結果，都不能(neng)從根本上(shang)解決銀(yin)億(yi)控股及(ji)(ji)(ji)其(qi)關聯方(fang)對(dui)(dui)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)的(de)(de)(de)(de)資(zi)金占用(yong)問(wen)題(ti)。

　　評估機構(gou)不具備證券(quan)期貨從業資格

　　在本(ben)次交易中(zhong)，對標(biao)的(de)(de)公(gong)司(si)的(de)(de)評(ping)估(gu)(gu)(gu)分(fen)為(wei)兩部分(fen)。一是由具(ju)備(bei)證券(quan)期(qi)貨(huo)從業資(zi)(zi)格(ge)的(de)(de)北京國(guo)融興(xing)華資(zi)(zi)產評(ping)估(gu)(gu)(gu)有限公(gong)司(si)（以下簡稱國(guo)融興(xing)華）對不(bu)包含采礦(kuang)權的(de)(de)其他(ta)資(zi)(zi)產的(de)(de)評(ping)估(gu)(gu)(gu)，評(ping)估(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)為(wei)-46.42億元(yuan)；二是由不(bu)具(ju)備(bei)證券(quan)期(qi)貨(huo)從業資(zi)(zi)格(ge)的(de)(de)北京地博資(zi)(zi)源(yuan)科技有限公(gong)司(si)（以下簡稱地博資(zi)(zi)源(yuan)）對五項(xiang)采礦(kuang)權的(de)(de)評(ping)估(gu)(gu)(gu)，評(ping)估(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)合計(ji)為(wei)67.51億元(yuan)。在本(ben)次以資(zi)(zi)抵債交易方案(an)中(zhong)，是將上(shang)述兩評(ping)估(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)簡單(dan)相加后的(de)(de)21.1億元(yuan)作為(wei)標(biao)的(de)(de)公(gong)司(si)的(de)(de)整體(ti)估(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)。

　　《深圳證(zheng)券交(jiao)(jiao)易(yi)所股票上市(shi)規(gui)則(ze)》第(di)10.2.5條(tiao)規(gui)定(ding)，公(gong)司(si)與關聯人發生(sheng)的(de)交(jiao)(jiao)易(yi)（公(gong)司(si)獲(huo)贈現金(jin)資(zi)(zi)產(chan)和提供擔(dan)保除(chu)外(wai)）金(jin)額在三千萬元以上，且占公(gong)司(si)最近(jin)一期(qi)經審計凈資(zi)(zi)產(chan)絕對值(zhi)(zhi)5%以上的(de)關聯交(jiao)(jiao)易(yi)，應當聘請具有從事證(zheng)券、期(qi)貨(huo)相關業(ye)務(wu)(wu)資(zi)(zi)格的(de)中介機構，對交(jiao)(jiao)易(yi)標(biao)的(de)進行評(ping)估(gu)或者(zhe)審計。根據(ju)2019年9月(yue)更新的(de)證(zheng)監會《從事證(zheng)券期(qi)貨(huo)業(ye)務(wu)(wu)資(zi)(zi)產(chan)評(ping)估(gu)機構目(mu)錄》，地博資(zi)(zi)源并不具備(bei)證(zheng)券期(qi)貨(huo)業(ye)務(wu)(wu)資(zi)(zi)產(chan)評(ping)估(gu)資(zi)(zi)格，其對礦業(ye)權的(de)估(gu)值(zhi)(zhi)能否直接(jie)在交(jiao)(jiao)易(yi)方案中引用值(zhi)(zhi)得商榷。

　　ST銀億將于2020年1月(yue)2日召開(kai)臨(lin)時(shi)股(gu)東(dong)大會審議(yi)《股(gu)權(quan)(quan)轉讓(rang)暨以資抵債協議(yi)書》暨關(guan)聯交易的(de)(de)方案。根據(ju)公(gong)司公(gong)告，控(kong)(kong)股(gu)股(gu)東(dong)銀億控(kong)(kong)股(gu)及(ji)其一(yi)致行(xing)動(dong)人（合計(ji)控(kong)(kong)股(gu)71.77%）作為(wei)關(guan)聯方，應當回(hui)避本(ben)次表(biao)決。剩(sheng)余持股(gu)5%以上的(de)(de)股(gu)東(dong)僅有(you)一(yi)家寧(ning)波(bo)開(kai)發投資集團(tuan)有(you)限公(gong)司（持股(gu)5.13%），廣大中小(xiao)股(gu)東(dong)的(de)(de)投票情(qing)況極(ji)有(you)可能(neng)影響本(ben)次臨(lin)時(shi)股(gu)東(dong)大會表(biao)決的(de)(de)結(jie)果。因此投服中心呼吁廣大中小(xiao)股(gu)東(dong)積極(ji)參(can)會（現(xian)場和網絡）行(xing)權(quan)(quan)，充分行(xing)使表(biao)決權(quan)(quan)，切實維護自身利(li)益。