股份(fen)近(jin)日在全(quan)國股轉系統網站披露向不(bu)特定合格投資者(zhe)公(gong)開(kai)發(fa)行(xing)(xing)并在精選層掛牌(pai)公(gong)開(kai)發(fa)行(xing)(xing)意向書、發(fa)行(xing)(xing)安排及詢(xun)價公(gong)告，并于7月(yue)3日開(kai)啟申購(gou)，發(fa)行(xing)(xing)價格為14.45元(yuan)/股。公(gong)司擬募資金(jin)1.1億元(yuan)，用于蘇州(zhou)軸承廠股份(fen)有(you)限公(gong)司智能汽車用高性能滾針軸承擴產與技術改(gai)造(zao)項目(mu)。

　　業績持續上升

　　招(zhao)股(gu)(gu)書(shu)顯(xian)示，蘇(su)軸(zhou)(zhou)股(gu)(gu)份(fen)前身是創(chuang)建于1958年(nian)的蘇(su)州軸(zhou)(zhou)承廠(chang)，2013年(nian)9月(yue)(yue)通過股(gu)(gu)份(fen)制改造更名為蘇(su)州軸(zhou)(zhou)承廠(chang)股(gu)(gu)份(fen)有限公司(si)。2014年(nian)1月(yue)(yue)24日(ri)，蘇(su)軸(zhou)(zhou)股(gu)(gu)份(fen)在全國中小(xiao)企業(ye)股(gu)(gu)份(fen)轉讓系統掛牌。

　　公司(si)主(zhu)營軸承、滾(gun)動體等(deng)機電設備零(ling)部件(jian)的(de)(de)研發、生產(chan)和(he)銷售，產(chan)品主(zhu)要應用于(yu)汽(qi)車(che)領域。公司(si)的(de)(de)主(zhu)要客戶(hu)為知名(ming)汽(qi)車(che)零(ling)部件(jian)制造商，比如上汽(qi)變速器、博(bo)世、博(bo)格華納、采埃孚等(deng)。

　　近年來，我(wo)國(guo)(guo)軸承(cheng)(cheng)(cheng)快速融入國(guo)(guo)際市場，出(chu)(chu)口(kou)整體呈現增(zeng)長(chang)趨(qu)勢。2012年至(zhi)2019年，我(wo)國(guo)(guo)軸承(cheng)(cheng)(cheng)出(chu)(chu)口(kou)量由44.59億(yi)套增(zeng)長(chang)到58.87億(yi)套，年均復(fu)(fu)合增(zeng)長(chang)率(lv)為4.05%；軸承(cheng)(cheng)(cheng)出(chu)(chu)口(kou)額由43.69億(yi)美元增(zeng)長(chang)到53.21億(yi)美元，年均復(fu)(fu)合增(zeng)長(chang)率(lv)為2.86%。

　　根據《全國(guo)(guo)軸(zhou)(zhou)承行(xing)業“十三五”發展規劃》，至2020年全國(guo)(guo)軸(zhou)(zhou)承產量將達到225億套，軸(zhou)(zhou)承企業主(zhu)營業務收入(ru)達到1920億元。

　　受(shou)益于行業(ye)發展(zhan)，蘇(su)軸(zhou)股份業(ye)績(ji)持續上升(sheng)。2017年至(zhi)2019年，公(gong)司營收由3.43億(yi)元(yuan)(yuan)增至(zhi)4.32億(yi)元(yuan)(yuan)，歸母(mu)凈(jing)利潤由5732.87萬(wan)元(yuan)(yuan)增長(chang)至(zhi)6632.99萬(wan)元(yuan)(yuan)。

　　2017年至2019年，公司生產的(de)滾(gun)針軸承產量在同類(lei)產品(pin)排名第一，為滾(gun)針軸承細分行業(ye)頭部企(qi)業(ye)。目前，蘇軸股份已與博(bo)世(shi)、博(bo)格華納、采埃孚、上汽(qi)變速(su)器、博(bo)世(shi)華域和納鐵福等國(guo)內外知名企(qi)業(ye)建(jian)立了穩定的(de)供(gong)應鏈關系，成為多家跨國(guo)公司的(de)全球(qiu)供(gong)應商。

　　招股書披露，2017年(nian)(nian)至2019年(nian)(nian)，公司向心滾(gun)針(zhen)軸(zhou)(zhou)承業(ye)務(wu)收(shou)入(ru)分別為(wei)1.95億(yi)元(yuan)(yuan)、2.26億(yi)元(yuan)(yuan)、2.44億(yi)元(yuan)(yuan)；推(tui)力滾(gun)針(zhen)軸(zhou)(zhou)承業(ye)務(wu)收(shou)入(ru)分別為(wei)8263.69萬元(yuan)(yuan)、1.08億(yi)元(yuan)(yuan)、1.09億(yi)元(yuan)(yuan)，合計占營業(ye)收(shou)入(ru)比例分別為(wei)84.16%、84.89%、86.01%。

　　蘇軸股份表示，軸承是機械裝(zhuang)備的關鍵(jian)基礎零部件，在機械裝(zhuang)備中(zhong)起著(zhu)承受載荷和傳遞運動的作用，被譽為機械裝(zhuang)備的“關節”，精度、性(xing)能(neng)、壽命和可(ke)靠(kao)性(xing)對主機的使用性(xing)能(neng)和可(ke)靠(kao)性(xing)起著(zhu)決定性(xing)作用。

　　海外收入(ru)占比逾四成

　　2017年至2019年，蘇(su)軸股份主(zhu)營業務境(jing)外(wai)收(shou)入(ru)(ru)分別為(wei)(wei)1.36億(yi)元、1.76億(yi)元、1.67億(yi)元，占(zhan)主(zhu)營收(shou)入(ru)(ru)比例分別為(wei)(wei)41.22%、44.47%和(he)40.51%。公(gong)(gong)司產品出(chu)口地區主(zhu)要為(wei)(wei)美歐(ou)亞等區域。報告期內，公(gong)(gong)司向博(bo)格華納(na)、博(bo)世(shi)、威亞麥格納(na)等海外(wai)客戶(hu)的(de)銷(xiao)售穩步提升，外(wai)銷(xiao)成為(wei)(wei)公(gong)(gong)司重要的(de)收(shou)入(ru)(ru)來源之(zhi)一。

　　2019年度公司(si)境外收入下(xia)滑。蘇軸股份(fen)表示，博格華(hua)納(na)、采(cai)埃(ai)孚(fu)等(deng)客(ke)(ke)戶(hu)根據成(cheng)本、關稅等(deng)因(yin)素(su)采(cai)購(gou)需求有所下(xia)降。同時，歐洲地區銷(xiao)售下(xia)降主要(yao)由于博世、采(cai)埃(ai)孚(fu)等(deng)客(ke)(ke)戶(hu)在當地部分項目的采(cai)購(gou)需求有所下(xia)降。

　　蘇軸(zhou)股份認為(wei)，公(gong)(gong)司(si)自成立(li)以來持續專注于滾(gun)針軸(zhou)承(cheng)及滾(gun)動(dong)體的(de)(de)研發(fa)、生(sheng)產(chan)和銷(xiao)售(shou)，主(zhu)(zhu)(zhu)要客戶涵蓋博世、博格華納、采埃孚、上汽(qi)變速器和博世華域等國內外主(zhu)(zhu)(zhu)流汽(qi)車零部(bu)件(jian)廠商，并保(bao)持了多年的(de)(de)合作關系。隨(sui)著公(gong)(gong)司(si)主(zhu)(zhu)(zhu)營業(ye)(ye)務的(de)(de)持續發(fa)展，下游核心客戶數量持續增(zeng)加(jia)，公(gong)(gong)司(si)經(jing)營業(ye)(ye)績(ji)有望穩步提升。

　　據招股書顯示，2017年(nian)至(zhi)2019年(nian)，公司(si)前五名客戶的銷售(shou)收入分別(bie)達到1.66億元、1.92億元及1.90億元，呈(cheng)現穩(wen)步提(ti)升態勢。

　　回復同業競爭等問(wen)詢

　　近日(ri)，蘇軸股份就全國股轉公(gong)司提出針對公(gong)司同業競(jing)爭、募投(tou)項(xiang)目、毛利率等37個(ge)問題進行了回復。

　　招股書顯示，創元科技及(ji)創元集團(tuan)除控制(zhi)蘇軸股份和蘇軸德國外(wai)，另外(wai)控制(zhi)88家企(qi)業，其中包括一(yi)光儀器、蘇凈集團(tuan)等與發行(xing)人存在(zai)關聯交易的企(qi)業。

　　全(quan)國股轉公司(si)要求公司(si)結(jie)合上述(shu)企(qi)業(ye)(ye)(ye)的實際經(jing)營業(ye)(ye)(ye)務，說(shuo)明(ming)上述(shu)企(qi)業(ye)(ye)(ye)與(yu)(yu)公司(si)是(shi)否存在(zai)同業(ye)(ye)(ye)競爭。蘇軸股份表示(shi)，上述(shu)企(qi)業(ye)(ye)(ye)經(jing)營范圍(wei)及(ji)實際經(jing)營業(ye)(ye)(ye)務未涉(she)及(ji)軸承生(sheng)產(chan)與(yu)(yu)銷售，與(yu)(yu)發行人不(bu)存在(zai)同業(ye)(ye)(ye)競爭。

　　招股書(shu)顯示(shi)，公司與供應商鼎寶軸承共同出資設立(li)了參股公司聯利精密。2018年(nian)和2019年(nian)，發行人向聯利精密采購(gou)金額分別為105.91萬元(yuan)、2278.59萬元(yuan)，向其銷售金額分別為58.69萬元(yuan)、1164.45萬元(yuan)，并與其簽訂了采購(gou)和銷售框(kuang)架(jia)協議。

　　對(dui)此，全國股(gu)(gu)轉公司要求(qiu)蘇(su)軸(zhou)股(gu)(gu)份補充披露聯利精(jing)密的(de)(de)設(she)立背景(jing)、發(fa)行人參股(gu)(gu)聯利精(jing)密的(de)(de)原因(yin)，出資價款是(shi)否(fou)實際支付。

　　蘇軸股(gu)份表示，公司在滾針軸承市場逐年拓展，銷售規模持續(xu)擴大(da)，需要(yao)的滾動體特別是滾針數量不斷增(zeng)加，質量要(yao)求日益趨(qu)嚴。經創元集團(tuan)審批(pi)同(tong)意、蘇州(zhou)市國資委備案后，參(can)股(gu)設立了聯利(li)精密(mi)。

　　對(dui)于募投(tou)項目，股轉公司要求(qiu)蘇軸股份詳細(xi)分析是(shi)否(fou)具備募投(tou)項目的(de)(de)實(shi)施基礎，新增(zeng)產能(neng)(neng)、產量(liang)、經營規(gui)模(mo)是(shi)否(fou)有足夠的(de)(de)市(shi)場消化能(neng)(neng)力(li)，與市(shi)場需求(qiu)變化是(shi)否(fou)匹配。

　　蘇軸股份回(hui)復稱，本次(ci)募集資金投資項目產品為(wei)乘(cheng)用(yong)車(che)（含新(xin)能(neng)(neng)源及新(xin)能(neng)(neng)源混合動(dong)力汽車(che)）配套(tao)用(yong)高(gao)性能(neng)(neng)滾針(zhen)軸承，主(zhu)(zhu)要用(yong)于汽車(che)的(de)主(zhu)(zhu)動(dong)安(an)全系(xi)統(tong)(tong)、智能(neng)(neng)轉向系(xi)統(tong)(tong)、自動(dong)變(bian)速箱及全驅(qu)系(xi)統(tong)(tong)。同時，公司經過多(duo)次(ci)技(ji)改，原(yuan)廠(chang)區的(de)生產面積(ji)已利(li)用(yong)到極致，高(gao)性能(neng)(neng)滾針(zhen)軸承面臨產能(neng)(neng)瓶頸，公司急需擴大(da)產能(neng)(neng)，滿(man)足下(xia)游市場需求，鞏固公司在滾針(zhen)軸承行業(ye)的(de)領先地位(wei)。