Wind數據顯示，截至8月27日晚(wan)，有37家蘋(pin)果(guo)(guo)概念(nian)公(gong)司披(pi)露半年度(du)報告。上(shang)半年，33家公(gong)司實(shi)現盈(ying)利，其中26家公(gong)司凈利潤同比(bi)實(shi)現正增(zeng)長(chang)，占比(bi)近八成。券商(shang)分析稱，預計下半年蘋(pin)果(guo)(guo)AirPods產品出貨量持續(xu)增(zeng)長(chang)，蘋(pin)果(guo)(guo)5G手機換機周期將至，蘋(pin)果(guo)(guo)產業鏈(lian)相關公(gong)司有望受益。

　　26家公司凈利同比增長

　　上(shang)(shang)(shang)述37家蘋果(guo)概念公(gong)司中(zhong)，有(you)22家公(gong)司上(shang)(shang)(shang)半(ban)年(nian)歸屬(shu)于上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司股(gu)東的(de)凈(jing)利潤(run)(run)超過(guo)1億元(yuan)，26家公(gong)司上(shang)(shang)(shang)半(ban)年(nian)實現(xian)歸屬(shu)于上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司股(gu)東的(de)凈(jing)利潤(run)(run)同(tong)比正增長。

　　8月27日(ri)晚，科森(sen)科技(ji)披露(lu)半(ban)年(nian)(nian)報。上(shang)半(ban)年(nian)(nian)，科森(sen)科技(ji)實(shi)現(xian)營業(ye)收入13.65億元，同(tong)比增長52.51%，實(shi)現(xian)歸屬于上(shang)市公司(si)股東的凈利潤3603.65萬(wan)元，上(shang)年(nian)(nian)同(tong)期為虧損3014.21萬(wan)元。

　　科(ke)森科(ke)技(ji)表示，報告期內，公司為(wei)蘋果、亞馬遜(xun)、谷歌、美(mei)敦力等客戶提供(gong)消費(fei)電子(zi)(zi)、醫(yi)療器械、汽車、液(ye)晶面板等終端產品所需精(jing)密金屬、塑膠結構件(jian)產品的研發、制(zhi)造以及部分工藝服務(wu)。報告期內，公司收入增(zeng)長主要(yao)來自(zi)于消費(fei)電子(zi)(zi)領域，電子(zi)(zi)煙(yan)、醫(yi)療器械結構件(jian)產品銷量保持相對穩定(ding)。

　　8月(yue)26日晚，中(zhong)石科技披露半(ban)年報。上半(ban)年，中(zhong)石科技實(shi)現(xian)營業收入3.97億元，同比增長56.99%；實(shi)現(xian)歸屬于上市公司股(gu)東的凈(jing)利(li)潤6349.82萬元，同比增長127.86%。

　　萬(wan)和(he)證券(quan)指出(chu)，中石科(ke)技長期深耕散(san)熱領(ling)域，在電子(zi)元件(jian)熱管理細分領(ling)域，特別是高導熱石墨膜市(shi)場，穩居領(ling)先地位(wei)。自公司成立以來(lai)，一直堅持大客(ke)戶戰略(lve)，服務于華為、蘋(pin)果、vivo等(deng)品牌。國泰(tai)君安指出(chu)，大客(ke)戶份額提(ti)升、品類拓展，推動業(ye)績加速(su)增長。中石科(ke)技在大客(ke)戶手機散(san)熱份額不斷提(ti)升，同時品類從手機拓展到Mac、iPad、智能可穿戴產品等(deng)，是2020年業(ye)績的核心增長點。

　　據水晶光電此前公(gong)告稱，公(gong)司IRCF（紅外截(jie)止(zhi)濾光片）的(de)直接客戶包括全球知名的(de)大型攝像頭模(mo)組生產(chan)廠商(shang)，主要用于蘋(pin)果(guo)、華為、三星(xing)、vivo和OPPO等品牌智能手機(ji)。上半(ban)年，水晶光電實現營業收入(ru)13.66億元，同比增長19.10%；實現歸屬于上市(shi)公(gong)司股東(dong)的(de)凈(jing)利潤1.80億元，同比增長12.93%。

　　環旭(xu)(xu)電(dian)子(zi)是電(dian)子(zi)產品(pin)領域提供專業設計制(zhi)造(zao)服(fu)務及解決方案的(de)(de)大型設計制(zhi)造(zao)服(fu)務商(shang)。上半年，環旭(xu)(xu)電(dian)子(zi)公(gong)司實(shi)(shi)現營業總收入170.17億元，同比(bi)增長16.52%；公(gong)司實(shi)(shi)現歸屬于上市(shi)公(gong)司股東的(de)(de)凈(jing)利潤5.06億元，同比(bi)增長29.80%。

　　中(zhong)金(jin)公司指出，2020年(nian)下半年(nian)至2021年(nian)，環(huan)(huan)(huan)旭(xu)電(dian)(dian)子將(jiang)充分(fen)受(shou)(shou)益于蘋果終端(duan)需求的強勢表現。iPhone 12周期下，環(huan)(huan)(huan)旭(xu)電(dian)(dian)子將(jiang)受(shou)(shou)益于5G Aip天線帶來的量價齊升機(ji)會。2020年(nian)下半年(nian)，在iPhone以外的幾類(lei)硬件中(zhong)有三類(lei)與環(huan)(huan)(huan)旭(xu)電(dian)(dian)子有關，分(fen)別是(shi)Apple Watch、AirPods Pro、AirTag，環(huan)(huan)(huan)旭(xu)電(dian)(dian)子也(ye)將(jiang)受(shou)(shou)益。綜合來看，中(zhong)金(jin)公司測算，2020年(nian)環(huan)(huan)(huan)旭(xu)電(dian)(dian)子的蘋果業務(wu)營收占比達到70%左右。

　　部分公司前三季度業績預增

　　天風國(guo)際分析(xi)師郭明錤預(yu)(yu)計，2020年AirPods系列(lie)出貨量(liang)為9380萬部(bu)，預(yu)(yu)計將(jiang)下半年迎來(lai)強勁增長(chang)。從(cong)組裝環節來(lai)看(kan)，立訊精密和歌爾股份均為受益者(zhe)。

　　立訊精密(mi)預計，今年前三季(ji)度(du)實現凈(jing)利潤40.43億元(yuan)至46.20億元(yuan)，同比(bi)增(zeng)長40%至60%。歌爾(er)股份預計今年前三季(ji)度(du)實現凈(jing)利潤16.74億元(yuan)至18.71億元(yuan)，同比(bi)增(zeng)長70%至90%。

　　立(li)訊精密表(biao)示，從消費者體驗角度看，相較傳(chuan)統有(you)線(xian)耳(er)機，TWS耳(er)機具(ju)備較大(da)的優(you)勢和(he)不(bu)可替代性，公司看好(hao)其發展(zhan)空(kong)間，但(dan)市場完全普及(ji)也(ye)需要一定時間。作為供應(ying)商，任(ren)何(he)(he)產品在(zai)任(ren)何(he)(he)時間其實都(dou)能感受(shou)到(dao)競爭，因此公司必須要創(chuang)造價值，不(bu)論(lun)在(zai)技術(shu)、價格(ge)、交付能力(li)或是服務模式上，時刻保(bao)持敬畏之心，不(bu)斷優(you)化(hua)自我、保(bao)持優(you)勢，才能在(zai)各(ge)領域(yu)站穩。

　　長(chang)盈精密預(yu)計，今年前(qian)三(san)季(ji)度實現歸屬于(yu)上(shang)市(shi)公司(si)股(gu)東的凈利潤(run)3.89億(yi)(yi)元至(zhi)4.09億(yi)(yi)元，同比增長(chang)106.78%至(zhi)117.41%。其(qi)中，預(yu)計第三(san)季(ji)度實現歸屬于(yu)上(shang)市(shi)公司(si)股(gu)東的凈利潤(run)1.60億(yi)(yi)元至(zhi)1.80億(yi)(yi)元，同比增長(chang)134.31%至(zhi)163.60%。長(chang)盈精密表示(shi)，公司(si)產(chan)品結構(gou)調整取得(de)成效，穿戴類產(chan)品、平板(ban)類、筆(bi)電有(you)較大(da)增長(chang)，對效益產(chan)生積極影響。

　　長(chang)盈精密(mi)表(biao)示，上半年，公司布(bu)局(ju)的多項新業務均(jun)取得增長(chang)。其(qi)中(zhong)，智(zhi)能(neng)(neng)穿戴(dai)產品報告期內(nei)(nei)營收同(tong)(tong)比增長(chang)25%以上，以來自韓(han)國和(he)北(bei)美大客戶的智(zhi)能(neng)(neng)手表(biao)類產品增長(chang)貢(gong)獻為主；筆記本電腦產品營收同(tong)(tong)比增長(chang)1倍以上，產品線(xian)覆蓋筆記本外觀組件(jian)、內(nei)(nei)置(zhi)電池(chi)結(jie)構(gou)(gou)件(jian)、觸摸板結(jie)構(gou)(gou)件(jian)；平(ping)板電腦產品營收同(tong)(tong)比增長(chang)3倍以上，產品線(xian)覆蓋國內(nei)(nei)、韓(han)國及(ji)北(bei)美大客戶的智(zhi)能(neng)(neng)平(ping)板外觀組件(jian)及(ji)外置(zhi)鍵盤(pan)結(jie)構(gou)(gou)件(jian)。

　　換機需求或提振產業鏈

　　華福證(zheng)券認為，相比(bi)5G手機，可(ke)(ke)穿戴智(zhi)能設備，尤其是(shi)TWS耳(er)機的使用(yong)周(zhou)期可(ke)(ke)能更(geng)短，消費頻率可(ke)(ke)能會更(geng)高。蘋(pin)(pin)果(guo)作為引(yin)領行業發展的風向標，建議投資者關注蘋(pin)(pin)果(guo)產業鏈在(zai)可(ke)(ke)穿戴設備領域布局(ju)的優質上(shang)市公司。

　　浙商證券(quan)指出，TWS耳(er)機(ji)仍(reng)處于快速(su)成(cheng)長階(jie)段，2020年(nian)(nian)(nian)(nian)下(xia)半年(nian)(nian)(nian)(nian)iPhone新機(ji)或將(jiang)取消標(biao)配耳(er)機(ji)，2021年(nian)(nian)(nian)(nian)或將(jiang)推出低價版(ban)AirPods吸(xi)引價格敏感客戶。代工龍頭立訊精密、歌爾股份目前(qian)擴產順利、良率及(ji)稼動率穩步提升(sheng)，預計2020年(nian)(nian)(nian)(nian)下(xia)半年(nian)(nian)(nian)(nian)至(zhi)2021年(nian)(nian)(nian)(nian)將(jiang)持續受益于AirPods行業高景氣度(du)。

　　興業證券(quan)認為，蘋(pin)(pin)果5G新(xin)機發售在即，四款新(xin)機覆蓋用(yong)戶的價格帶更寬，選擇更多，加上(shang)2020年推出的新(xin)款iPhone SE購機可全額抵扣iPhone 12新(xin)機的政策鎖定了部分新(xin)機用(yong)戶，蘋(pin)(pin)果iPhone12系列銷量值得期待(dai)。

　　浙商證券(quan)指出(chu)，由(you)于(yu)iPhone 5G新機備貨延期發布，產(chan)業鏈傳統第三季度旺季或將延至第四季度。預計首款5G版iPhone將帶動用(yong)戶換(huan)機潮，2020年第四季度至2021年上半年產(chan)業鏈公(gong)司業績(ji)具備持續超預期潛力。

　　中銀(yin)證(zheng)券認為(wei)，新款iPhone的發(fa)布(bu)時間符(fu)合預期，預計隨(sui)著新產(chan)品的上市，以(yi)及以(yi)舊換新計劃的推行，下半(ban)年iPhone有望(wang)取得較好的銷(xiao)量表現，另(ling)外(wai)，Mac、iPad強勁需(xu)求趨勢有望(wang)延續，蘋果產(chan)業鏈相關(guan)公司有望(wang)受(shou)益。