9月(yue)1日晚，上(shang)交(jiao)所受理吉利(li)汽(qi)車控股有限公司(si)科創板上(shang)市申請。吉利(li)汽(qi)車此次(ci)擬募資(zi)200億元，計劃(hua)用于(yu)新車型(xing)產品研(yan)發及前瞻性技術研(yan)發等項目。

　　擬募資200億元

　　招股書顯示，吉利(li)汽車本(ben)次(ci)擬初(chu)始發(fa)(fa)(fa)行的股份(fen)數量不超(chao)過17.32億股，占發(fa)(fa)(fa)行后(hou)股份(fen)總數比例(li)不超(chao)過15%。同時，本(ben)次(ci)發(fa)(fa)(fa)行可以采(cai)用(yong)超(chao)額配(pei)(pei)售選擇權，采(cai)用(yong)超(chao)額配(pei)(pei)售選擇權發(fa)(fa)(fa)行股票數量不超(chao)過初(chu)始發(fa)(fa)(fa)行股票數量的15%。

　　吉利汽(qi)車此次擬募集資(zi)金200億元，扣除發行費用后將用于新車型產(chan)品(pin)研發項(xiang)目（80億元）、前瞻(zhan)技術研發項(xiang)目（30億元）、產(chan)業收購項(xiang)目（30億元）以(yi)及(ji)補充(chong)流(liu)動資(zi)金（60億元）。

　　吉利汽車(che)本(ben)次擬(ni)發行(xing)(xing)的股(gu)票(piao)與已發行(xing)(xing)在外(wai)的股(gu)票(piao)每股(gu)面值保持一(yi)致，為0.02港(gang)元，并以人民幣為股(gu)票(piao)交易(yi)幣種在科創板進行(xing)(xing)交易(yi)。

　　2017年(nian)-2019年(nian)，吉利(li)汽(qi)車(che)分別實(shi)現(xian)營業收入935.53億(yi)(yi)元、1073.35億(yi)(yi)元、981.39億(yi)(yi)元；分別實(shi)現(xian)歸(gui)(gui)母(mu)凈利(li)潤104.93億(yi)(yi)元、124.63億(yi)(yi)元、82.15億(yi)(yi)元。2020年(nian)上(shang)半年(nian)，吉利(li)汽(qi)車(che)實(shi)現(xian)營業收入371.21億(yi)(yi)元，實(shi)現(xian)歸(gui)(gui)母(mu)凈利(li)潤23.01億(yi)(yi)元。

　　公司最近(jin)一(yi)(yi)年(nian)及一(yi)(yi)期營(ying)業收(shou)入下降。吉利(li)汽車表示(shi)，主要因(yin)為宏觀(guan)經濟(ji)周期波動、行業景氣度下降以及疫情等因(yin)素影響，導致產品銷量降低。

　　市占率提升

　　公(gong)開資(zi)料顯示，吉利(li)汽(qi)車(che)是內地汽(qi)車(che)自主(zhu)品牌龍(long)頭企業，于2005年5月在港上市(shi)。公(gong)司主(zhu)營(ying)業務為乘用車(che)及核心零部件的研(yan)發、生產和銷售。報告(gao)期內，公(gong)司主(zhu)營(ying)業務收入占(zhan)比均在99%以上。

　　公司(si)主營業(ye)務收入(ru)主要來(lai)自于境內，2017年度-2019年度及2020年1-6月分(fen)別為926.46億(yi)元(yuan)(yuan)、1053.02億(yi)元(yuan)(yuan)、928.12億(yi)元(yuan)(yuan)和351.79億(yi)元(yuan)(yuan)，占比分(fen)別為99.36%、98.42%、95.12%和95.16%。公司(si)部(bu)分(fen)產品出(chu)口(kou)。

　　銷量方面，公司三大品(pin)牌(pai)（吉(ji)利(li)、領克、幾何）合計(ji)銷量分(fen)(fen)別為(wei)124.71萬輛(liang)、150.08萬輛(liang)、136.16萬輛(liang)及(ji)53.04萬輛(liang)。根(gen)據(ju)中汽協統計(ji)，三大品(pin)牌(pai)合計(ji)銷量市(shi)占(zhan)率分(fen)(fen)別為(wei)5.04%、6.34%、6.35%及(ji)6.76%，市(shi)占(zhan)率均(jun)為(wei)國內自主車企(qi)之(zhi)首(shou)。公司在售車型覆蓋A0級(ji)至B級(ji)乘用車，在A級(ji)和A0級(ji)細(xi)分(fen)(fen)市(shi)場優(you)(you)勢最(zui)為(wei)明顯。吉(ji)利(li)汽車表(biao)示(shi)，市(shi)占(zhan)率不斷上(shang)升，凸顯了公司產(chan)品(pin)和品(pin)牌(pai)的(de)競爭優(you)(you)勢，以及(ji)較(jiao)強的(de)抗風險能力。

　　報告期內，公(gong)司推出多款新能源和(he)電(dian)氣(qi)化(hua)(hua)車(che)(che)型，包括純(chun)電(dian)動(dong)汽車(che)(che)、輕(qing)度混(hun)合動(dong)力汽車(che)(che)以及插電(dian)式混(hun)合動(dong)力汽車(che)(che)等。2019年度，公(gong)司新能源和(he)電(dian)氣(qi)化(hua)(hua)車(che)(che)型（含(han)領(ling)克(ke)品牌）銷量達11.3萬輛，同比增速達69%。

　　注重研發投入

　　2020年(nian)以來，吉利(li)汽車(che)(che)開(kai)啟了(le)全面架構(gou)造車(che)(che)時代，形(xing)成平(ping)臺化(hua)、模塊化(hua)、通用化(hua)、標準化(hua)的(de)戰略路線。新能(neng)源和(he)電(dian)(dian)(dian)氣(qi)化(hua)技術方(fang)面，公司全面布局(ju)48V、混合動(dong)力、純電(dian)(dian)(dian)動(dong)、燃(ran)料電(dian)(dian)(dian)池等技術路線，強化(hua)新能(neng)源汽車(che)(che)核(he)心三電(dian)(dian)(dian)技術，尤其是電(dian)(dian)(dian)池管理(li)系統、電(dian)(dian)(dian)控系統等。智能(neng)化(hua)技術方(fang)面，公司重視軟件開(kai)發能(neng)力，在(zai)(zai)集中式(shi)電(dian)(dian)(dian)子電(dian)(dian)(dian)氣(qi)架構(gou)方(fang)面在(zai)(zai)國(guo)內車(che)(che)企中處于領先地位；智能(neng)駕駛(shi)方(fang)面，2018年(nian)公司在(zai)(zai)自主品牌中率先推出了(le)搭(da)載L2級(ji)別(bie)自動(dong)駕駛(shi)功能(neng)的(de)車(che)(che)型，目前正在(zai)(zai)積極推進L3級(ji)別(bie)的(de)自動(dong)駕駛(shi)技術的(de)研發及產(chan)業化(hua)。

　　2017年(nian)(nian)-2019年(nian)(nian)及2020年(nian)(nian)1-6月，公(gong)司研發投入分(fen)別為56.46億(yi)元、61.79億(yi)元、54.51億(yi)元和(he)21.84億(yi)元，占營業收入的(de)比(bi)例分(fen)別達6.03%、5.76%、5.55%和(he)5.88%。截至6月30日，公(gong)司共擁有9332件已授權專利。

　　招股(gu)書顯示，公司實(shi)際控(kong)制人(ren)控(kong)制的下屬企(qi)(qi)業，在共享出(chu)行(xing)、車聯網(wang)系統、衛星通(tong)訊、鋰電(dian)池梯(ti)次利用、充換(huan)電(dian)基礎設施、碳循環制甲醇等行(xing)業新模式(shi)及(ji)前沿技術(shu)方面(mian)(mian)均(jun)有(you)布局。上(shang)述主要企(qi)(qi)業圍繞出(chu)行(xing)領域的變革(ge)趨勢，在商業模式(shi)創新及(ji)技術(shu)研發方面(mian)(mian)均(jun)有(you)較多(duo)探索和積累(lei)，對于公司未來的產品技術(shu)發展及(ji)商業模式(shi)變革(ge)優化均(jun)將有(you)良(liang)好的協(xie)同和推動作用。

　　東(dong)吳證(zheng)券國際指出，吉利汽(qi)車市盈(ying)率只有(you)15倍，登(deng)陸科創板有(you)望提(ti)升估值。“吉利汽(qi)車擁有(you)較強(qiang)的科創屬性。科創板對汽(qi)車工業的‘新四化(hua)’有(you)強(qiang)大的助推作用。”投行人(ren)士指出。