6月22日恩捷股份公告，擬通過發行股份及支付現金的方式購買Yan Ma、Alex Cheng持有的上海恩捷3.25%股權及1.53%股權，本次交易標的資產的預估價為23.4億元；同時，公司擬定增募資配套資金約15.4億元。

　　將100%控股上海恩捷

　　根據公告，經交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)各方協商，本(ben)(ben)(ben)次交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)標的資產(chan)的預估價(jia)為23.4億元。根據本(ben)(ben)(ben)次交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)標的資產(chan)的預估價(jia)格(ge)，公司(si)本(ben)(ben)(ben)次配套(tao)募(mu)集(ji)資金(jin)(jin)約15.4億元。本(ben)(ben)(ben)次交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)募(mu)集(ji)配套(tao)資金(jin)(jin)扣(kou)除中介機構費用后擬(ni)用于(yu)(yu)支付本(ben)(ben)(ben)次交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)的現金(jin)(jin)對價(jia)、鋰電(dian)池隔膜項(xiang)目建設及補充(chong)上市公司(si)流動(dong)資金(jin)(jin)，其中用于(yu)(yu)補充(chong)上市公司(si)流動(dong)資金(jin)(jin)的比例不超過本(ben)(ben)(ben)次交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)對價(jia)的25%或(huo)募(mu)集(ji)配套(tao)資金(jin)(jin)總額(e)的50%。

　　公(gong)告稱，經(jing)公(gong)司與(yu)交易(yi)對方(fang)協商，最終確定本次發(fa)行股(gu)份購買資產涉及(ji)的發(fa)行股(gu)份的發(fa)行價格為126元(yuan)/股(gu)，不低于定價基(ji)準日前(qian)120個交易(yi)日公(gong)司股(gu)票交易(yi)均價的90%，即119.85元(yuan)/股(gu)。

　　公(gong)告顯示，本(ben)(ben)次交易前，Paul Xiaoming Lee為上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司控(kong)(kong)(kong)(kong)股股東，李曉明家(jia)族為上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司實(shi)(shi)際控(kong)(kong)(kong)(kong)制(zhi)人。本(ben)(ben)次交易完成后，上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司的控(kong)(kong)(kong)(kong)股股東仍為Paul Xiaoming Lee，實(shi)(shi)際控(kong)(kong)(kong)(kong)制(zhi)人仍為李曉明家(jia)族。本(ben)(ben)次交易不(bu)會(hui)導致(zhi)上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司控(kong)(kong)(kong)(kong)股股東、實(shi)(shi)際控(kong)(kong)(kong)(kong)制(zhi)人發生變化，也(ye)不(bu)會(hui)導致(zhi)公(gong)司股權分布不(bu)符合深交所的上(shang)(shang)市(shi)(shi)條件。

　　本次交易(yi)前，上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)(si)直接持有標(biao)的公(gong)司(si)(si)(si)95.22%股(gu)權，標(biao)的公(gong)司(si)(si)(si)為上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)(si)合并(bing)報表范圍內(nei)的控股(gu)子(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)(si)。本次交易(yi)系(xi)上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)(si)收(shou)購控股(gu)子(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)(si)上(shang)(shang)(shang)海(hai)恩(en)捷(jie)的少數股(gu)權，本次交易(yi)完成(cheng)后，上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)(si)直接持有上(shang)(shang)(shang)海(hai)恩(en)捷(jie)100%的股(gu)權。本次交易(yi)完成(cheng)后，上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)(si)的主營(ying)業務不(bu)會(hui)發生(sheng)改變(bian)。

　　預計盈利能力增強

　　本次交易前后上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司的(de)(de)合并(bing)財務報表范圍未(wei)發生變化(hua)，但上(shang)(shang)(shang)(shang)海(hai)恩(en)捷(jie)的(de)(de)凈資(zi)產及(ji)經營(ying)業績計入歸屬(shu)于(yu)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司股東的(de)(de)所有者權益和(he)凈利(li)潤的(de)(de)比例(li)將提升(sheng)。公(gong)告顯(xian)示，上(shang)(shang)(shang)(shang)海(hai)恩(en)捷(jie)作為公(gong)司鋰電(dian)池隔(ge)膜業務的(de)(de)主要子公(gong)司，盈利(li)能力(li)較強(qiang)，資(zi)產質(zhi)量(liang)較高，預計本次交易完(wan)成后上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司的(de)(de)盈利(li)能力(li)將得到進一步增強(qiang)。

　　公司(si)指出(chu)，本(ben)次(ci)發行(xing)(xing)實(shi)際(ji)募集資(zi)金(jin)若不能滿(man)足(zu)上(shang)述全部項目資(zi)金(jin)需要，資(zi)金(jin)缺口將由公司(si)通過自有(you)(you)資(zi)金(jin)或自籌(chou)資(zi)金(jin)解決。最(zui)終的(de)發行(xing)(xing)數量及價格(ge)將按照中國證(zheng)監會、深交所(suo)的(de)相(xiang)關規(gui)定確定。在本(ben)次(ci)配套(tao)募集資(zi)金(jin)到(dao)位之前，公司(si)若根據實(shi)際(ji)情(qing)況通過自有(you)(you)資(zi)金(jin)或自籌(chou)資(zi)金(jin)先行(xing)(xing)支出(chu)，在配套(tao)募集資(zi)金(jin)到(dao)位后，將使用配套(tao)募集資(zi)金(jin)置換(huan)已支出(chu)的(de)資(zi)金(jin)。

　　分(fen)析人士指出，新能源產(chan)業(ye)(ye)鏈的各個環節在(zai)未(wei)來3-5年內(nei)都將(jiang)受益于全球汽車電動化的進程，而中國作(zuo)為目前新能源汽車的產(chan)業(ye)(ye)中心，將(jiang)享受新能源汽車行業(ye)(ye)發展(zhan)帶來的紅利，實現快速發展(zhan)。行業(ye)(ye)的快速發展(zhan)也將(jiang)帶動鋰電池及鋰電池隔膜產(chan)業(ye)(ye)快速發展(zhan)。

　　根(gen)據中信證券研(yan)究所預測(ce)，到(dao)2027年(nian)全球新能源汽車動(dong)力電(dian)池(chi)需求(qiu)有望達到(dao)1720GWh，2020年(nian)-2027年(nian)的CAGR達到(dao)44%。假設按照1GWh鋰電(dian)池(chi)對應隔膜需求(qiu)1500萬平(ping)方(fang)米(mi)估算，2027年(nian)，全球將有超過258億平(ping)方(fang)米(mi)鋰電(dian)隔膜需求(qiu)，市場前景廣闊。