中國(guo)證監會各(ge)派出(chu)機構，各(ge)交易(yi)所，各(ge)下屬單位，各(ge)協會，會內各(ge)司(si)局：

　　為(wei)從嚴(yan)監(jian)管企(qi)業發(fa)(fa)行上市(shi)活動，壓(ya)緊壓(ya)實(shi)發(fa)(fa)行監(jian)管全(quan)鏈條各方責任，切(qie)實(shi)樹立對投資者負責的理念，強化資本市(shi)場功(gong)能發(fa)(fa)揮(hui)，從源(yuan)頭上提(ti)高上市(shi)公司質量，現提(ti)出以下措施(shi)。

　　一、嚴把擬上市企業申報質量(liang)

　　壓實(shi)擬(ni)上(shang)市(shi)(shi)(shi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)及(ji)“關鍵少(shao)數”對發行(xing)申請文(wen)件特(te)別是(shi)(shi)經營財務等方面信(xin)息(xi)披露真實(shi)準(zhun)確(que)完(wan)整的(de)(de)(de)第(di)一(yi)責(ze)任。督促(cu)擬(ni)上(shang)市(shi)(shi)(shi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)樹立正確(que)“上(shang)市(shi)(shi)(shi)觀”，以(yi)現(xian)代企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)制度為保(bao)障，促(cu)進企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)做(zuo)(zuo)優(you)做(zuo)(zuo)強(qiang)(qiang)，與(yu)投資(zi)者共享發展成(cheng)果，嚴禁(jin)以(yi)“圈錢”為目的(de)(de)(de)盲目謀求(qiu)(qiu)上(shang)市(shi)(shi)(shi)、過度融資(zi)。要求(qiu)(qiu)擬(ni)上(shang)市(shi)(shi)(shi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)充分配合中介機構核查和發行(xing)監(jian)管(guan)工(gong)作，確(que)保(bao)所提(ti)供材料真實(shi)準(zhun)確(que)完(wan)整。一(yi)是(shi)(shi)督促(cu)“關鍵少(shao)數”增(zeng)強(qiang)(qiang)誠信(xin)自律法(fa)治(zhi)意(yi)識，完(wan)善公司治(zhi)理，健全(quan)內部控(kong)制制度并有效(xiao)運行(xing)，按規定接受內部控(kong)制審計(ji)。二是(shi)(shi)要求(qiu)(qiu)擬(ni)上(shang)市(shi)(shi)(shi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)財務數據準(zhun)確(que)真實(shi)反映企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)經營能力，嚴審“偽科技”、突擊(ji)沖業(ye)(ye)(ye)績(ji)等問題，對財務造假(jia)、虛假(jia)陳述、粉飾包(bao)裝等行(xing)為須及(ji)時依法(fa)嚴肅追責(ze)。三(san)是(shi)(shi)研(yan)究要求(qiu)(qiu)擬(ni)上(shang)市(shi)(shi)(shi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)有關股東在招(zhao)股說明(ming)書中承諾，上(shang)市(shi)(shi)(shi)后三(san)年內業(ye)(ye)(ye)績(ji)出現(xian)大幅下(xia)滑的(de)(de)(de)，采取延長股份(fen)鎖定期等措施。

　　二、壓實中介機構“看門(men)人”責任

　　中介(jie)機(ji)構應(ying)當(dang)從投資(zi)(zi)者利益出發，健全內部決(jue)策和(he)(he)責(ze)任(ren)(ren)機(ji)制，立(li)(li)足專業(ye)、勤勉盡(jin)責(ze)，保(bao)薦機(ji)構要以(yi)(yi)可(ke)投性為(wei)導向執(zhi)(zhi)業(ye)展業(ye)。一(yi)是(shi)建立(li)(li)對中介(jie)機(ji)構的(de)常態化滾動式現(xian)(xian)場監(jian)管(guan)機(ji)制，督導檢查保(bao)薦機(ji)構、律師和(he)(he)注(zhu)冊會計師履職(zhi)盡(jin)責(ze)情(qing)況(kuang)，三(san)年一(yi)周期，原(yuan)則(ze)上實(shi)(shi)(shi)現(xian)(xian)全覆蓋(gai)，抓好責(ze)任(ren)(ren)追究和(he)(he)跟蹤(zong)整改(gai)，涉嫌違(wei)法違(wei)規的(de)堅(jian)決(jue)立(li)(li)案稽(ji)查。二是(shi)持續運(yun)(yun)用(yong)好以(yi)(yi)上市公司質(zhi)量(liang)為(wei)導向的(de)保(bao)薦機(ji)構執(zhi)(zhi)業(ye)質(zhi)量(liang)評價機(ji)制，根據評價結果實(shi)(shi)(shi)施分(fen)類監(jian)管(guan)，促進提(ti)高執(zhi)(zhi)業(ye)質(zhi)量(liang)。三(san)是(shi)督促中介(jie)機(ji)構切實(shi)(shi)(shi)扛起(qi)防范(fan)財務(wu)造假的(de)責(ze)任(ren)(ren)，充分(fen)運(yun)(yun)用(yong)資(zi)(zi)金流水核(he)查、客戶供應(ying)商穿透核(he)查、現(xian)(xian)場核(he)驗等方式，確保(bao)財務(wu)數據符合真(zhen)實(shi)(shi)(shi)的(de)經營情(qing)況(kuang)。

　　三、突出交易所審核主體責(ze)任

　　交易(yi)所應當堅守板塊定位，嚴(yan)格執(zhi)行(xing)(xing)審(shen)核(he)(he)(he)標準(zhun)，對申(shen)報項(xiang)目(mu)依(yi)法作出明(ming)(ming)確判(pan)斷(duan)。一是(shi)強化(hua)對擬上市(shi)(shi)(shi)企(qi)業的(de)客戶、供應商、資金流水等(deng)方(fang)面的(de)審(shen)核(he)(he)(he)力(li)度，把防范財務造假(jia)、欺詐發(fa)行(xing)(xing)擺(bai)在(zai)(zai)發(fa)行(xing)(xing)審(shen)核(he)(he)(he)更加突出的(de)位置(zhi)，及(ji)時按要求(qiu)報送重大違(wei)法違(wei)規線索。二是(shi)加強信(xin)息披露監(jian)管(guan)(guan)，提(ti)(ti)高(gao)審(shen)核(he)(he)(he)問詢針對性，對信(xin)息披露質量存在(zai)(zai)明(ming)(ming)顯瑕(xia)疵、嚴(yan)重影響(xiang)審(shen)核(he)(he)(he)的(de)，依(yi)規予以終止審(shen)核(he)(he)(he)。三(san)是(shi)嚴(yan)密(mi)關(guan)注擬上市(shi)(shi)(shi)企(qi)業是(shi)否存在(zai)(zai)上市(shi)(shi)(shi)前突擊“清(qing)(qing)倉式”分(fen)紅等(deng)情形，嚴(yan)防嚴(yan)查，并實行(xing)(xing)負(fu)面清(qing)(qing)單式管(guan)(guan)理(li)。四是(shi)強化(hua)內部管(guan)(guan)理(li)，加強對審(shen)核(he)(he)(he)公權力(li)運(yun)行(xing)(xing)的(de)監(jian)督，有效發(fa)揮質控制衡(heng)作用。五是(shi)優化(hua)發(fa)行(xing)(xing)承銷制度，強化(hua)新股發(fa)行(xing)(xing)詢價(jia)定價(jia)配售各環節監(jian)管(guan)(guan)，從嚴(yan)監(jian)管(guan)(guan)高(gao)定價(jia)超募，提(ti)(ti)升中小投(tou)資者獲(huo)得(de)感。

　　四、強化證監會派出機構在地監管責(ze)任

　　更好發揮派出機(ji)構(gou)“橋頭堡”作用，充實發行(xing)(xing)監管(guan)(guan)一(yi)(yi)線力(li)量(liang)，扎實履行(xing)(xing)好輔(fu)導監管(guan)(guan)和現(xian)(xian)場檢(jian)查職(zhi)責。一(yi)(yi)是輔(fu)導監管(guan)(guan)堅持(chi)時(shi)間服(fu)從質量(liang)，重點(dian)關(guan)(guan)注(zhu)板塊定位、產(chan)業政策(ce)和“關(guan)(guan)鍵少數”口碑聲譽，做好輔(fu)導環節(jie)與審核(he)注(zhu)冊環節(jie)的(de)銜接，發現(xian)(xian)疑(yi)點(dian)問(wen)題及(ji)時(shi)報(bao)告、及(ji)時(shi)處(chu)理。二是現(xian)(xian)場檢(jian)查要(yao)切(qie)實發揮書面(mian)審核(he)的(de)補充驗證(zheng)延伸作用，充分核(he)驗財務真(zhen)實性，有重大疑(yi)點(dian)的(de)探索稽查提前(qian)介入、依法立(li)案查處(chu)。對現(xian)(xian)場檢(jian)查中的(de)撤回企業“一(yi)(yi)查到(dao)底”，切(qie)實落實“申(shen)報(bao)即擔責”。

　　五、堅決履行證監會機關全鏈(lian)條統籌職(zhi)責

　　證監(jian)(jian)會機(ji)關(guan)抓(zhua)好發(fa)(fa)行上(shang)市(shi)監(jian)(jian)管制度(du)標準的(de)制定(ding)執行，統(tong)籌調配監(jian)(jian)管力(li)(li)量(liang)，組織全鏈(lian)條(tiao)各環(huan)節從嚴監(jian)(jian)管，切實(shi)保(bao)護投(tou)資(zi)者利(li)益。一是(shi)綜合考慮(lv)二級(ji)市(shi)場承(cheng)受(shou)能力(li)(li)，實(shi)施新股發(fa)(fa)行逆周期調節。二是(shi)同(tong)步加大(da)(da)對(dui)擬上(shang)市(shi)企(qi)業(ye)的(de)隨機(ji)抽取和問題導向現場檢查(cha)力(li)(li)度(du)，大(da)(da)幅提升現場檢查(cha)比(bi)例，形(xing)成(cheng)充分發(fa)(fa)現、有效(xiao)查(cha)實(shi)、嚴肅處(chu)置的(de)監(jian)(jian)管鏈(lian)條(tiao)，有力(li)(li)震懾財(cai)務造假。三是(shi)加大(da)(da)審核項目同(tong)步監(jian)(jian)督力(li)(li)度(du)，常態化開展對(dui)交易(yi)(yi)所(suo)審核工(gong)(gong)作(zuo)的(de)檢查(cha)和考核評價，督促交易(yi)(yi)所(suo)嚴格(ge)把好審核準入關(guan)。四(si)是(shi)繼續深(shen)化與各行業(ye)主管部門的(de)對(dui)接(jie)協(xie)作(zuo)，增進協(xie)同(tong)監(jian)(jian)管質(zhi)效(xiao)。推(tui)動地方(fang)政府(fu)把工(gong)(gong)作(zuo)重心放在提高(gao)擬上(shang)市(shi)企(qi)業(ye)質(zhi)量(liang)上(shang)，共同(tong)營造良好發(fa)(fa)行上(shang)市(shi)環(huan)境。

　　六、優化多層次資本(ben)市場功能銜接

　　堅守(shou)各(ge)板(ban)塊功(gong)能(neng)定位(wei)，主板(ban)突出行業(ye)(ye)(ye)代(dai)表性(xing)(xing)，體現(xian)(xian)穩定回(hui)饋(kui)投資(zi)者的能(neng)力(li)(li)；創(chuang)業(ye)(ye)(ye)板(ban)更強調抗風險能(neng)力(li)(li)和(he)成長性(xing)(xing)要求，支持有發展潛力(li)(li)的成長型(xing)創(chuang)新創(chuang)業(ye)(ye)(ye)企(qi)業(ye)(ye)(ye)；科創(chuang)板(ban)凸顯(xian)“硬科技”特色，強化(hua)科創(chuang)屬(shu)性(xing)(xing)要求；北(bei)交所持續(xu)提升(sheng)服務創(chuang)新型(xing)中小(xiao)企(qi)業(ye)(ye)(ye)功(gong)能(neng)。一(yi)是以提高上(shang)(shang)市(shi)公司質(zhi)量為(wei)導向，研究提高上(shang)(shang)市(shi)財(cai)務指標(biao)，優(you)化(hua)板(ban)塊定位(wei)規(gui)則，為(wei)市(shi)場提供更加優(you)質(zhi)多元的投資(zi)標(biao)的。二是進一(yi)步(bu)從(cong)嚴審(shen)核(he)未盈利企(qi)業(ye)(ye)(ye)，要求未盈利企(qi)業(ye)(ye)(ye)充(chong)分(fen)論證持續(xu)經營能(neng)力(li)(li)、披露預(yu)計實現(xian)(xian)盈利情況，就科創(chuang)屬(shu)性(xing)(xing)等逐單聽取(qu)行業(ye)(ye)(ye)相關部門意見(jian)。

　　七、規范引導資本健(jian)康發展

　　貫徹落實好防止資(zi)本(ben)無序擴張、規(gui)(gui)范(fan)引導資(zi)本(ben)健康發(fa)展(zhan)的(de)要求，完善(shan)市場(chang)準入(ru)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)，有效防范(fan)風險，克(ke)服脫實向虛傾向。一是發(fa)揮現代企(qi)業(ye)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)對于規(gui)(gui)范(fan)資(zi)本(ben)運行的(de)作(zuo)用(yong)，督(du)促企(qi)業(ye)按(an)照發(fa)展(zhan)實際需(xu)求合理(li)(li)確定(ding)募集(ji)資(zi)金投向和(he)規(gui)(gui)模，防范(fan)大股(gu)(gu)東資(zi)金占用(yong)、公司治理(li)(li)機制(zhi)(zhi)(zhi)空轉等問(wen)題。二是強化利益(yi)分(fen)配的(de)普惠性，要求企(qi)業(ye)上市前制(zhi)(zhi)(zhi)定(ding)上市后分(fen)紅政策(ce)等回(hui)報中小投資(zi)者(zhe)措施(shi)，并向市場(chang)充分(fen)披露。三(san)是精準落實各領(ling)域產(chan)業(ye)政策(ce)，對政策(ce)執行要求實施(shi)清單式(shi)管理(li)(li)。四是加強擬上市企(qi)業(ye)股(gu)(gu)東穿透式(shi)監管，嚴厲打擊違(wei)規(gui)(gui)代持(chi)、以異常價格(ge)突(tu)擊入(ru)股(gu)(gu)、利益(yi)輸送等行為(wei)，防止違(wei)法違(wei)規(gui)(gui)“造富”。

　　八、健全全鏈(lian)條監督問責體系(xi)

　　完(wan)善全鏈條(tiao)回溯(su)問責(ze)(ze)機制(zhi)規(gui)則，對上市后被發現欺詐發行(xing)等違(wei)法違(wei)規(gui)情(qing)(qing)形(xing)的(de)，回溯(su)全鏈條(tiao)各環節履職(zhi)情(qing)(qing)況。擬上市企業和中介機構(gou)存在違(wei)規(gui)情(qing)(qing)形(xing)的(de)，依照《證券(quan)法》等規(gui)定嚴肅(su)問責(ze)(ze)。審核注冊(ce)人員和上市委(wei)委(wei)員存在故意(yi)或重大過失、違(wei)反廉政紀(ji)律的(de)，終身追究黨紀(ji)政務責(ze)(ze)任。

　　中國證監會

　　2024年(nian)3月15日