統計(ji)(ji)數據,在(zai)120家(jia)新三板半(ban)導(dao)體企業中,集成電路企業約(yue)占一半(ban),主要以設(she)計(ji)(ji)和封裝(zhuang)測試為主。新三板集成電路企業整體規模不大,但一些企業在(zai)細分領域表現突出。在(zai)國產替代的發展邏輯下,這些“小而美(mei)”企業迎來發展機遇。
設計 瞄準中低端市場
2017年,新三(san)板半導(dao)體行業(ye)企業(ye)總(zong)計(ji)實(shi)(shi)現營業(ye)收入(ru)204.74億元,同比增長18%。近(jin)八成企業(ye)實(shi)(shi)現營收增長。
41家(jia)新三板(ban)企業從事集(ji)(ji)成電路(lu)(lu)設計業務(wu)。“集(ji)(ji)成電路(lu)(lu)設計行業多(duo)為(wei)輕資產經營。新三板(ban)企業的產品目前主要處(chu)于(yu)中(zhong)低端領域。從目前情況看,中(zhong)低端領域國(guo)產自給率提升較(jiao)快。”中(zhong)國(guo)半導體行業協會一位分析師(shi)表示。
根據(ju)中國(guo)半(ban)導(dao)體行(xing)業(ye)(ye)協會數(shu)(shu)據(ju),2017年(nian)國(guo)內集(ji)(ji)成電路(lu)(lu)(lu)設計業(ye)(ye)銷售額達(da)2074億元,同比增(zeng)速(su)超過26%。目前中國(guo)集(ji)(ji)成電路(lu)(lu)(lu)設計行(xing)業(ye)(ye)以中小企(qi)業(ye)(ye)為主,1380家集(ji)(ji)成電路(lu)(lu)(lu)企(qi)業(ye)(ye)中員工人數(shu)(shu)少于100人的企(qi)業(ye)(ye)數(shu)(shu)量占比達(da)九成。“總量不低,但平攤下來企(qi)業(ye)(ye)收入并不高,研發創新投(tou)入也有(you)限。”上述分析(xi)師表(biao)示。
廣證恒(heng)生(sheng)分(fen)析(xi)師認為,新(xin)三板(ban)集(ji)成(cheng)電(dian)路設(she)計企業(ye)主(zhu)要立(li)足(zu)中低端市場,國產(chan)替代市場空間較大。此外,汽(qi)車(che)電(dian)子以及物聯網等新(xin)興應用市場逐漸興起(qi),不(bu)同應用場景對功耗、尺寸、性能(neng)都有不(bu)同層次的(de)要求,產(chan)品(pin)定制(zhi)化需求強烈。這也給新(xin)三板(ban)集(ji)成(cheng)電(dian)路設(she)計企業(ye)帶來發展(zhan)機遇。
華聯電子(zi)營收規模居前。2017年公(gong)(gong)司(si)實(shi)現營收11.95億元,同(tong)比(bi)增長21.93%,實(shi)現歸母(mu)凈利(li)潤(run)6210.67萬(wan)元,同(tong)比(bi)增長56.34%。公(gong)(gong)司(si)主要設計制造(zao)各類智能控制器、智能顯示組件和(he)紅外器件及其他電子(zi)元器件,是(shi)伊(yi)萊克斯、Arcelik A.S.、江森自控、A.O. Smith、格力電器等(deng)知名企業的供應商。
芯朋(peng)微是(shi)電(dian)源管理芯片領域的(de)(de)佼佼者。公司(si)產(chan)品包括(kuo)電(dian)源管理芯片、顯示驅動芯片及(ji)其他模擬集成(cheng)電(dian)路(lu)。公司(si)表(biao)示,將在電(dian)源管理電(dian)路(lu)系統設計(ji)和器件工藝研究(jiu)上持續投入,保持并擴大在特色(se)高低壓集成(cheng)技術上的(de)(de)優勢。2018年一季(ji)度(du),公司(si)實(shi)現營業收入6790萬(wan)元,同(tong)比增(zeng)(zeng)長28.47%,凈利潤為884萬(wan)元,同(tong)比增(zeng)(zeng)長45.56%,扣非后凈利潤為810萬(wan)元,同(tong)比增(zeng)(zeng)長141.51%。
芯(xin)朋微(wei)的發展比較(jiao)穩健。2015年(nian)-2017年(nian),公(gong)司營(ying)業(ye)收(shou)入分(fen)別(bie)(bie)(bie)為(wei)1.87億元(yuan)(yuan)(yuan)、2.30億元(yuan)(yuan)(yuan)、2.74億元(yuan)(yuan)(yuan),平(ping)均(jun)增(zeng)長21.17%。凈利(li)潤分(fen)別(bie)(bie)(bie)為(wei)2063萬元(yuan)(yuan)(yuan)、3005萬元(yuan)(yuan)(yuan)、4748萬元(yuan)(yuan)(yuan),平(ping)均(jun)增(zeng)長51.85%。毛利(li)率(lv)分(fen)別(bie)(bie)(bie)為(wei)28.91%、34.68%、36.37%。
艾為(wei)電(dian)子專注于模擬、射頻(pin)和數模混(hun)合IC產(chan)品(pin)的設(she)計、研(yan)發(fa)、生產(chan)外(wai)包管理和銷售(shou),擁有“聲、光(guang)、電(dian)、射、手”五(wu)大(da)產(chan)品(pin)線,累計申請專利100多(duo)項(xiang)。公司為(wei)vivo旗(qi)艦(jian)新機(ji)NEX提供了“屏幕發(fa)聲”技(ji)術。
2017年,艾為(wei)(wei)電子實(shi)現營收(shou)5.22億元,同(tong)比(bi)增長58.99%;實(shi)現歸母凈利(li)潤5111.35萬(wan)元,同(tong)比(bi)增長153.64%。公(gong)(gong)司表示,客(ke)戶(hu)群體(ti)基本(ben)覆(fu)蓋國內手機品牌公(gong)(gong)司以(yi)及為(wei)(wei)全球品牌做ODM的方案(an)公(gong)(gong)司等。公(gong)(gong)司以(yi)手機為(wei)(wei)中心(xin)延展到物聯網(wang)等智(zhi)能硬件領域,并與一線品牌客(ke)戶(hu)建立了良好的合作關系(xi)。
貝特萊主要(yao)產品為(wei)電容式觸控芯片(pian)(pian)(pian)、心電監測(ce)芯片(pian)(pian)(pian)等。2017年公(gong)司實(shi)現營業收入(ru)1.23億元,同(tong)(tong)比增長(chang)34.28%。其中(zhong),觸控芯片(pian)(pian)(pian)業務同(tong)(tong)比增長(chang)14.58%;指(zhi)紋識別芯片(pian)(pian)(pian)業務同(tong)(tong)比增長(chang)111.19%;生命健康芯片(pian)(pian)(pian)業務同(tong)(tong)比增長(chang)208.97%。
集(ji)成電路設計(ji)領域競爭激烈(lie)。貝(bei)特萊2017年(nian)整體毛(mao)(mao)利率41.20%,較(jiao)上年(nian)同期下(xia)降了4.5個(ge)百分點;歸母(mu)凈(jing)利潤為1318.91萬(wan)元,同比減少32.68%。公司(si)表示,將繼續加大研(yan)發(fa)投入,不斷開發(fa)具有高毛(mao)(mao)利的新(xin)產品。2017年(nian),公司(si)研(yan)發(fa)費用為4038.20萬(wan)元,同比增長46.31%。
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