上海證券交易所5月30日發布《上市公司信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露(lu)(lu)暫(zan)緩(huan)(huan)與(yu)豁免(mian)業務指引》，取消信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露(lu)(lu)暫(zan)緩(huan)(huan)、豁免(mian)業務的(de)事(shi)前申請制度，改由信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露(lu)(lu)義務人根(gen)據(ju)標準自行(xing)審慎判(pan)斷，交易所對此實行(xing)事(shi)中(zhong)事(shi)后(hou)監管。《業務指引》將自2016年6月10日起開始施行(xing)。

　　上(shang)(shang)(shang)交(jiao)所《股票上(shang)(shang)(shang)市規(gui)則》規(gui)定，上(shang)(shang)(shang)市公司和相關信(xin)息(xi)披露(lu)(lu)義務人應當按規(gui)定，及時(shi)、公平地披露(lu)(lu)信(xin)息(xi)，并(bing)保證所披露(lu)(lu)信(xin)息(xi)的真實、準確、完整。同時(shi)，《股票上(shang)(shang)(shang)市規(gui)則》針(zhen)對(dui)一些特殊情形，規(gui)定了信(xin)息(xi)披露(lu)(lu)暫緩、豁免制度(du)。

　　持續推進監管轉型，取消信披暫緩、豁免事前申請

　　上(shang)交所相關負責(ze)人(ren)表示，上(shang)交所本次制定《業務指引(yin)》，將現行的信息披露(lu)暫(zan)緩與豁免由事前申請改為事中(zhong)事后監管，主要有以下兩方面的考慮(lv)：

　　第(di)一， 持續推進信(xin)(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)(lu)監(jian)管轉(zhuan)型(xing)。隨(sui)著(zhu)“直通車”等(deng)信(xin)(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)(lu)監(jian)管轉(zhuan)型(xing)的(de)(de)(de)推進，上(shang)市公(gong)司(si)信(xin)(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)(lu)的(de)(de)(de)責(ze)任意(yi)識(shi)和自我(wo)管理(li)能力(li)不斷(duan)增強。信(xin)(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)(lu)的(de)(de)(de)暫緩與豁免(mian)，是上(shang)市公(gong)司(si)的(de)(de)(de)一項常規(gui)業務(wu)，已(yi)運(yun)行多年。據統計(ji)，上(shang)市公(gong)司(si)暫緩、豁免(mian)披(pi)露(lu)(lu)(lu)申請90%以上(shang)符(fu)合規(gui)則要(yao)(yao)求，并獲(huo)得通過，事先審(shen)核的(de)(de)(de)必要(yao)(yao)性有限。因此，從監(jian)管角(jiao)度看，通過制定(ding)業務(wu)指引(yin)，取消信(xin)(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)(lu)暫緩、豁免(mian)事前申請制度的(de)(de)(de)時機已(yi)經成熟。

　　第二(er)，進(jin)一(yi)步(bu)規(gui)范交易所(suo)的(de)自(zi)律(lv)監(jian)管(guan)(guan)行為(wei)(wei)。從實踐情況看，上(shang)市公司事(shi)前提交的(de)暫緩、豁免披(pi)露(lu)事(shi)項，少數可能帶有一(yi)定(ding)的(de)敏感性。因(yin)此，將原有的(de)事(shi)前申請改為(wei)(wei)事(shi)中事(shi)后監(jian)管(guan)(guan)，以(yi)進(jin)一(yi)步(bu)規(gui)范交易所(suo)對上(shang)市公司信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)的(de)監(jian)管(guan)(guan)行為(wei)(wei)，避(bi)免監(jian)管(guan)(guan)人員事(shi)前接觸敏感信(xin)息(xi)。

　　《業務指引》在(zai)取消(xiao)事(shi)前申請規(gui)定的(de)同時(shi)，要求上市公(gong)司應嚴格管理(li)信(xin)息披露暫(zan)緩、豁免事(shi)項(xiang)，審慎判斷，并建(jian)立相應的(de)內(nei)部(bu)管理(li)制度(du)，明確信(xin)息披露暫(zan)緩、豁免事(shi)項(xiang)的(de)內(nei)部(bu)審核程序(xu)。內(nei)部(bu)管理(li)制度(du)經公(gong)司董事(shi)會審議(yi)通(tong)過后，在(zai)交易所網(wang)站披露。同時(shi)，《業務指引》還規(gui)定了信(xin)息披露義務人的(de)保密責任。

　　明確監管機制，強化事中、事后監管

　　取(qu)(qu)消事(shi)前(qian)申請程(cheng)序(xu)后，不能完(wan)全排除少(shao)數公司濫用暫(zan)緩、豁免(mian)程(cheng)序(xu)，規(gui)避應(ying)履(lv)行的(de)信息披露(lu)義(yi)務(wu)的(de)可能。就此，交(jiao)易所(suo)將根據《業務(wu)指引》的(de)規(gui)定，采(cai)取(qu)(qu)相應(ying)的(de)事(shi)中、事(shi)后監管(guan)(guan)措施：一(yi)是強化(hua)事(shi)中監管(guan)(guan)，暫(zan)緩、豁免(mian)披露(lu)的(de)信息被泄露(lu)或(huo)(huo)出現市場傳聞(wen)的(de)，督促上(shang)市公司及時核(he)實相關情況并對外披露(lu)；二是加強事(shi)后處(chu)分(fen)，對于濫用暫(zan)緩、豁免(mian)程(cheng)序(xu)的(de)，及時予以紀律處(chu)分(fen)或(huo)(huo)采(cai)取(qu)(qu)監管(guan)(guan)措施。

　　據(ju)上(shang)交(jiao)(jiao)所相關負責人(ren)介紹，《業務指引》發布(bu)(bu)后，上(shang)市(shi)(shi)公司辦(ban)理(li)(li)信(xin)息(xi)披(pi)露暫(zan)緩(huan)與豁(huo)免業務的(de)方式將發生(sheng)改變。考(kao)慮到(dao)這種情況(kuang)，為方便上(shang)市(shi)(shi)公司更好地(di)理(li)(li)解和執行，上(shang)交(jiao)(jiao)所梳理(li)(li)了上(shang)市(shi)(shi)公司在辦(ban)理(li)(li)信(xin)息(xi)披(pi)露暫(zan)緩(huan)、豁(huo)免業務中可能(neng)遇到(dao)的(de)問題，擬定并同步(bu)發布(bu)(bu)相關辦(ban)理(li)(li)問答(da)，供上(shang)市(shi)(shi)公司參考(kao)使用(yong)。