中證網訊(xun)（記者 周松(song)林(lin)）在8月23日舉行的“投資者保護.明(ming)規則、識風險(xian)”大講堂寧波(bo)站(zhan)活(huo)動上，投服(fu)中心(xin)投教(jiao)部高級經理(li)程彥喬介紹說(shuo)，在《公司(si)法(fa)》、《證券(quan)法(fa)》賦予股(gu)東(dong)的約(yue)14項權(quan)(quan)(quan)利中，對中小股(gu)東(dong)來說(shuo)，行使較多的是知情權(quan)(quan)(quan)、表決(jue)權(quan)(quan)(quan)、建議(yi)權(quan)(quan)(quan)、質(zhi)詢權(quan)(quan)(quan)等沒有持(chi)股(gu)比(bi)例限制(zhi)的權(quan)(quan)(quan)利，至于那些對持(chi)股(gu)比(bi)例有要求的股(gu)東(dong)權(quan)(quan)(quan)利，一(yi)般(ban)的中小投資者要單(dan)獨行權(quan)(quan)(quan)會比(bi)較難，可(ke)以通過公開征集的方式參與其他股(gu)東(dong)發起的行權(quan)(quan)(quan)行動。

　　1.如何行(xing)使知情權(quan)(quan)：根據實(shi)現途徑的差異，知情權(quan)(quan)可以分為被(bei)動(dong)知情權(quan)(quan)和主(zhu)動(dong)知情權(quan)(quan)兩類。被(bei)動(dong)知情權(quan)(quan)的實(shi)現，依(yi)賴于上(shang)市公司披(pi)露信息(xi)(xi)的真實(shi)、準確(que)、完(wan)整、及時。投(tou)資者可以通(tong)過中(zhong)國(guo)證(zheng)監(jian)會指定的信息(xi)(xi)披(pi)露媒體獲取這(zhe)些信息(xi)(xi)，包括(kuo)滬深交(jiao)易(yi)所(suo)官(guan)方(fang)網(wang)站、巨潮(chao)資訊網(wang)、《上(shang)海(hai)證(zheng)券報(bao)(bao)》、《中(zhong)國(guo)證(zheng)券報(bao)(bao)》、《證(zheng)券時報(bao)(bao)》、《證(zheng)券日(ri)報(bao)(bao)》等。

　　主動(dong)知情權表(biao)現為(wei)投(tou)資者主動(dong)查閱(yue)的權利，投(tou)資者可以與上(shang)市(shi)公(gong)司(si)負(fu)責辦理股(gu)東(dong)查閱(yue)手續(xu)的專人取得(de)聯系，提供持有公(gong)司(si)股(gu)份的種類(lei)以及持股(gu)數量的書面文(wen)件等(deng)相關材料(liao)后，到公(gong)司(si)住所對上(shang)市(shi)公(gong)司(si)應披露的文(wen)件進行查閱(yue)。

　　2.如何行(xing)使表決權：投資者可(ke)以在股東(dong)大會(hui)上行(xing)使表決權，股東(dong)大會(hui)是體現全體股東(dong)意志的(de)會(hui)議，中小股東(dong)應該(gai)積極行(xing)使權利，表達(da)自己的(de)看法。

　　以(yi)前上(shang)(shang)市公司召開(kai)股東大(da)會(hui)都是現場(chang)參會(hui)，在互聯網(wang)廣泛(fan)運用的(de)今天，為方(fang)便股東們(men)投票，《國務(wu)院辦公廳(ting)關(guan)于(yu)進一(yi)步加強資(zi)本市場(chang)中小投資(zi)者合法權益保護工作(zuo)的(de)意見》要求上(shang)(shang)市公司股東大(da)會(hui)全(quan)面采用網(wang)絡(luo)投票方(fang)式。

　　因(yin)此，現在股(gu)東們既可以(yi)去股(gu)東大會(hui)現場投票(piao)，也(ye)可以(yi)通(tong)過券商交(jiao)易(yi)軟件，或者滬深(shen)交(jiao)易(yi)所、中國結算提供的(de)(de)網(wang)絡投票(piao)平臺投票(piao)，表(biao)決效果是一樣的(de)(de)。

　　3.如何行使建(jian)議(yi)權和質(zhi)(zhi)詢(xun)權：投資者行使建(jian)議(yi)權和質(zhi)(zhi)詢(xun)權的途(tu)徑很(hen)多，除(chu)了(le)在股東(dong)大(da)會上(shang)當面(mian)建(jian)議(yi)、質(zhi)(zhi)詢(xun)外，平時(shi)也(ye)可以通過發(fa)函、致電(dian)、發(fa)電(dian)子郵件等方式提出質(zhi)(zhi)詢(xun)與(yu)建(jian)議(yi)。此外，投資者還可以通過上(shang)交所(suo)e互動、深交所(suo)互動易(yi)、投資者說明會、媒體說明會等渠道(dao)向上(shang)市(shi)公司(si)提出質(zhi)(zhi)詢(xun)與(yu)建(jian)議(yi)。

　　股(gu)東(dong)(dong)大會是投資者充分表(biao)(biao)達(da)自(zi)己意志(zhi)的(de)場所，同時也(ye)是投資者行(xing)(xing)使建議權、質詢權的(de)最佳時機。股(gu)東(dong)(dong)的(de)意見建議以(yi)及相應的(de)答(da)復說明都(dou)要記(ji)載在(zai)(zai)股(gu)東(dong)(dong)大會會議記(ji)錄中。股(gu)東(dong)(dong)質詢、建議的(de)環節一般安排在(zai)(zai)股(gu)東(dong)(dong)大會表(biao)(biao)決(jue)之(zhi)前。股(gu)東(dong)(dong)通過行(xing)(xing)使質詢權、建議權，不僅(jin)可(ke)以(yi)在(zai)(zai)表(biao)(biao)決(jue)前及時獲得充分、有效(xiao)的(de)相關信(xin)息，對(dui)董事會的(de)決(jue)策事項(xiang)實施(shi)必要的(de)監督，也(ye)可(ke)以(yi)避免在(zai)(zai)不明真相的(de)情況下盲目表(biao)(biao)決(jue)。

　　程維喬以(yi)投(tou)(tou)服中(zhong)(zhong)心的實(shi)踐為例，來說明小股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)可以(yi)怎樣(yang)行(xing)(xing)使(shi)(shi)股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)權(quan)(quan)(quan)(quan)利(li)(li)。為了(le)引導(dao)中(zhong)(zhong)小投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)依法(fa)行(xing)(xing)權(quan)(quan)(quan)(quan)，證監會賦予了(le)投(tou)(tou)服中(zhong)(zhong)心一(yi)項重(zhong)要(yao)職責，就(jiu)是公益性持(chi)有股(gu)(gu)(gu)票(piao)等品種，以(yi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)身份，行(xing)(xing)使(shi)(shi)表決、提(ti)案、建議、質詢(xun)等權(quan)(quan)(quan)(quan)利(li)(li)，推動各(ge)類市場主體參與行(xing)(xing)權(quan)(quan)(quan)(quan)。目前，投(tou)(tou)服中(zhong)(zhong)心持(chi)有全國范圍內3245家上(shang)(shang)市公司(si)股(gu)(gu)(gu)票(piao)，每家上(shang)(shang)市公司(si)持(chi)有100股(gu)(gu)(gu),原則上(shang)(shang)持(chi)有后(hou)不再買(mai)賣。投(tou)(tou)服中(zhong)(zhong)心用持(chi)股(gu)(gu)(gu)的方式獲得(de)小股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)的身份，行(xing)(xing)使(shi)(shi)法(fa)律(lv)賦予的股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)權(quan)(quan)(quan)(quan)利(li)(li)，一(yi)方面(mian)維護(hu)中(zhong)(zhong)小股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)的利(li)(li)益，一(yi)方面(mian)示范引領廣(guang)大中(zhong)(zhong)小投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)重(zhong)視和行(xing)(xing)使(shi)(shi)自己的股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)權(quan)(quan)(quan)(quan)利(li)(li)。

　　作為一個(ge)僅持(chi)有一手股(gu)票的(de)“小(xiao)股(gu)東(dong)(dong)”，投服(fu)(fu)中(zhong)心采取發(fa)送股(gu)東(dong)(dong)建議函(han)、參加股(gu)東(dong)(dong)大(da)會、非股(gu)東(dong)(dong)大(da)會期(qi)間現場行(xing)權、參加媒體說(shuo)明會、公開(kai)發(fa)聲等多種方(fang)式積極行(xing)使股(gu)東(dong)(dong)權利。值得強(qiang)調的(de)是，這些行(xing)權方(fang)式并(bing)非投服(fu)(fu)中(zhong)心特有，任何一個(ge)持(chi)有上(shang)市公司股(gu)票的(de)小(xiao)股(gu)東(dong)(dong)都可以做到(dao)。

　　首先是發函(han)。為了落(luo)(luo)實《國(guo)務院(yuan)辦(ban)公(gong)(gong)(gong)廳關于進一步加強資本市(shi)(shi)(shi)場中小(xiao)投資者合(he)法權(quan)益保(bao)護工作的(de)意見》，投服(fu)(fu)中心梳理了上市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)章程中對中小(xiao)投資者投票機(ji)制(zhi)、利潤(run)分配決策機(ji)制(zhi)的(de)相關規定，對公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)章程尚有不足之處的(de)上市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)發送(song)(song)股東建(jian)議函(han)。截至6月底，投服(fu)(fu)中心先后向251家上市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)發送(song)(song)股東建(jian)議函(han)，督促上市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)落(luo)(luo)實國(guo)辦(ban)110號文(wen)，絕大部分上市(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)接受建(jian)議。

　　然后是(shi)現(xian)場行(xing)(xing)權。投服(fu)中(zhong)心參(can)加了湖南*ST恒立、廣西ST慧(hui)球(qiu)等58家上市公司(si)的股(gu)東(dong)大(da)(da)會(hui)，并赴廣東(dong)佛塑科技進(jin)行(xing)(xing)非股(gu)東(dong)大(da)(da)會(hui)期間(jian)現(xian)場行(xing)(xing)權。其中(zhong)，在投服(fu)中(zhong)心號召下，ST慧(hui)球(qiu)股(gu)東(dong)大(da)(da)會(hui)4項(xiang)議案均以超過99%的贊成比例高(gao)票(piao)通過，3323名股(gu)東(dong)參(can)加表(biao)決，創上交所股(gu)東(dong)大(da)(da)會(hui)投票(piao)人數歷史新高(gao)。

　　第三是(shi)參(can)加說明(ming)會。投服中(zhong)心(xin)參(can)加了四通股份、寧波(bo)富(fu)邦、梅雁吉祥等(deng)26場上(shang)市公司重(zhong)組(zu)媒體說明(ming)會和(he)投資者說明(ming)會，站在中(zhong)小投資者的(de)立場，從維護股東利益(yi)的(de)角度出(chu)發(fa)，對重(zhong)組(zu)不確定性、估值合理性、經營可持續性、業績承諾可實現性等(deng)方面提(ti)出(chu)問題。會后，多家上(shang)市公司或終(zhong)止(zhi)了重(zhong)組(zu)，或修(xiu)改了重(zhong)組(zu)預案。

　　第四是公開發(fa)(fa)聲(sheng)。投服中心分別對萬寶之爭、雅(ya)化集團公司章程(cheng)修訂、慧球科技(ji)信批違(wei)規(gui)、格力電(dian)器發(fa)(fa)行股份(fen)購買銀(yin)隆新能源事件、多家上市(shi)(shi)公司違(wei)規(gui)設置反收購條款等事件公開撰文(wen)11次(ci)。每次(ci)公開發(fa)(fa)聲(sheng)中央及主(zhu)流(liu)財經(jing)媒體(ti)、地方媒體(ti)、各(ge)大(da)門戶網(wang)站均做報道，市(shi)(shi)場反響積極。

　　去年(nian)2月(yue)(yue)，證監會(hui)批準投(tou)服中心《持股(gu)(gu)行(xing)權(quan)試(shi)點方案》，開始在上海(hai)、廣(guang)東(dong)、湖南三個(ge)區域開展(zhan)行(xing)權(quan)試(shi)點。以(yi)(yi)市場角(jiao)度、法律手段，行(xing)使股(gu)(gu)東(dong)權(quan)利，以(yi)(yi)行(xing)使建議權(quan)、質(zhi)詢權(quan)、表決權(quan)為主。今年(nian)4月(yue)(yue)，證監會(hui)批準將持股(gu)(gu)行(xing)權(quan)范(fan)圍(wei)擴(kuo)展(zhan)至(zhi)全(quan)國。下面我們來看(kan)一段視(shi)頻：《持股(gu)(gu)行(xing)權(quan)試(shi)點擴(kuo)至(zhi)全(quan)國持股(gu)(gu)行(xing)權(quan)試(shi)點擴(kuo)至(zhi)全(quan)國》。

　　程(cheng)彥喬表示，我(wo)(wo)們呼吁投(tou)資者(zhe)朋友們積極(ji)(ji)行(xing)(xing)使(shi)股東(dong)(dong)權(quan)利，如果行(xing)(xing)權(quan)存在困難，可以準備好相關材料，聯系投(tou)服中心(xin)尋(xun)求(qiu)幫(bang)助。同時(shi)，我(wo)(wo)們也呼吁投(tou)資者(zhe)朋友們積極(ji)(ji)參與投(tou)服中心(xin)發起的(de)行(xing)(xing)權(quan)行(xing)(xing)動(dong)和(he)公開征集，共同維護法律(lv)賦予(yu)股東(dong)(dong)的(de)合法權(quan)益。