中證網(wang)訊（實(shi)習(xi)記者 蔡添嬌(jiao)）榮華實(shi)業大(da)股東以150%的溢價(jia)(jia)清倉式轉讓股權日(ri)前(qian)引得市(shi)(shi)場關注，上(shang)交所也隨即(ji)發(fa)問(wen)詢函詢問(wen)。對此(ci)近日(ri)公(gong)司回應稱，溢價(jia)(jia)協議轉讓是考慮其資產負債(zhai)率較低(di)、基(ji)本(ben)面情況(kuang)(kuang)不(bu)復雜、無(wu)重大(da)不(bu)良資產、有利于推(tui)動(dong)公(gong)司業務(wu)調整(zheng)和目前(qian)資本(ben)市(shi)(shi)場控(kong)制權溢價(jia)(jia)等情況(kuang)(kuang)確定的交易價(jia)(jia)格。

　　據了解(jie)榮(rong)華實(shi)業(ye)股票本次轉(zhuan)(zhuan)讓作(zuo)價(jia)12.84元(yuan)/股，轉(zhuan)(zhuan)讓總價(jia)款(kuan)為14億元(yuan)。轉(zhuan)(zhuan)讓后受讓方人(ren)和投資將(jiang)持有公司股票108976734股，占公司總股本的16.37%。公司同時表示，轉(zhuan)(zhuan)讓價(jia)格對二(er)級(ji)市場沒有參考價(jia)值。

　　溢價轉(zhuan)讓因基本面情況

　　公司(si)此(ci)次在(zai)(zai)回復(fu)上(shang)交所(suo)問(wen)詢中高溢(yi)價(jia)收購的原因時指(zhi)出，該(gai)交易價(jia)格的確(que)定屬于正常的市(shi)場行為，不存在(zai)(zai)未披(pi)露(lu)的潛(qian)在(zai)(zai)利益安排(pai)。同時公司(si)披(pi)露(lu)，截至2017年9月30日(ri)，榮華實業資(zi)產總額(e)9.61億(yi)元，總負(fu)債1.29億(yi)元，資(zi)產負(fu)債率較低且(qie)無金融機構借款(kuan)，上(shang)市(shi)公司(si)無重(zhong)大(da)訴訟仲裁(cai)事(shi)項(xiang)(xiang)，上(shang)市(shi)公司(si)無未披(pi)露(lu)重(zhong)大(da)對外擔保事(shi)項(xiang)(xiang)。在(zai)(zai)綜合(he)考(kao)慮基本(ben)面以(yi)及目(mu)前資(zi)本(ben)市(shi)場控制權溢(yi)價(jia)情況(kuang)下(xia)確(que)定該(gai)交易價(jia)格。

　　公告顯示，本次股(gu)(gu)權(quan)轉(zhuan)(zhuan)讓價的(de)14億(yi)元(yuan)(yuan)中(zhong)，其中(zhong)7.6億(yi)元(yuan)(yuan)用于(yu)償還榮(rong)華(hua)工貿(mao)銀(yin)(yin)(yin)行借(jie)(jie)款。榮(rong)華(hua)工貿(mao)債(zhai)權(quan)人和(he)(he)借(jie)(jie)款金額分別(bie)為(wei)：中(zhong)國(guo)建設銀(yin)(yin)(yin)行股(gu)(gu)份有限(xian)公司武威分行3.6億(yi)元(yuan)(yuan)、甘肅銀(yin)(yin)(yin)行股(gu)(gu)份有限(xian)公司3億(yi)元(yuan)(yuan)和(he)(he)蘭州銀(yin)(yin)(yin)行股(gu)(gu)份有限(xian)公司武威分行1億(yi)元(yuan)(yuan)。此(ci)外本次股(gu)(gu)權(quan)交易的(de)轉(zhuan)(zhuan)讓方(fang)、受(shou)讓方(fang)及轉(zhuan)(zhuan)讓方(fang)上述三個債(zhai)權(quan)人之間(jian)不(bu)存在關聯關系(xi)。

　　同時(shi)公司披露，此次(ci)受讓方人和(he)投資(zi)(zi)的(de)收(shou)購資(zi)(zi)金(jin)全部來源于自有資(zi)(zi)金(jin)，不存在外(wai)部融資(zi)(zi)情況(kuang)。資(zi)(zi)料顯示(shi)，截至2017年9月30日，人和(he)投資(zi)(zi)賬面貨幣資(zi)(zi)金(jin)余額(e)5100萬元左右，其他應收(shou)款(kuan)(kuan)16.92億(yi)元左右。公司表示(shi)該應收(shou)賬款(kuan)(kuan)主要為關聯(lian)方借款(kuan)(kuan)，相(xiang)關各方已協調(diao)于本次(ci)交(jiao)易合規性審(shen)查通(tong)過后，支(zhi)付交(jiao)易對價(jia)前資(zi)(zi)金(jin)回流(liu)。

　　除此(ci)之外，榮華(hua)實業還發布(bu)公(gong)告，待本次轉讓完成六(liu)個(ge)月(yue)后(hou)的兩個(ge)月(yue)內，榮華(hua)工(gong)貿或張嚴德將按照2015年7月(yue)10日所(suo)做出的承諾，通過二級市場增持(chi)不低(di)于200 萬股本公(gong)司股份。

　　轉型存在重大不(bu)確定性

　　根(gen)據詳式權益書，在獲得榮華實業控制權后，人(ren)和(he)投(tou)資將推(tui)動(dong)其(qi)向(xiang)新能源行業轉(zhuan)型(xing)(xing)，包括但不限于上市公(gong)司對外并購等形式。公(gong)司同(tong)時表示，該計劃僅是目(mu)前的(de)戰略構想，尚未(wei)進(jin)行可(ke)行性論證，公(gong)司未(wei)來能否(fou)成功轉(zhuan)型(xing)(xing)存(cun)在重大不確定性。

　　據(ju)了解，人和投資的控股(gu)股(gu)東為(wei)上海明申企業（集團）有限公司，實際(ji)(ji)控制(zhi)人是香港永(yong)久性居民鄭建明，其(qi)曾(ceng)任(ren)國(guo)務院發展研(yan)究中心國(guo)際(ji)(ji)技術經濟研(yan)究所(suo)副研(yan)究員、海南特區(qu)時報副社長。據(ju)榮(rong)華(hua)實業披露的詳式權益變(bian)動報告書，在香港上市的天成國(guo)際(ji)(ji)（00109.HK）、玖源(yuan)集團（00827.HK）和順風清潔能源(yuan)（01165.HK），皆由鄭建明控制(zhi)，分持32.49%、18.61%與74.79%股(gu)權。

　　除上(shang)述所控制的3家港股公(gong)(gong)司外(wai)，目前(qian)鄭(zheng)建(jian)明旗下未上(shang)市公(gong)(gong)司的新(xin)能源企業還有兩家，分(fen)別(bie)(bie)是鎮(zhen)江仁(ren)德新(xin)能源科(ke)技有限(xian)公(gong)(gong)司和揚州榮德新(xin)能源科(ke)技有限(xian)公(gong)(gong)司，其主營分(fen)別(bie)(bie)是太陽能單晶(jing)拉棒切(qie)片、多晶(jing)鑄錠切(qie)片和太陽能單晶(jing)硅片、多晶(jing)硅片。

　　不(bu)過，資料顯示鄭建(jian)明旗下的3家(jia)港(gang)(gang)股公司盈利情(qing)況并不(bu)理想，2016年(nian)和(he)2017年(nian)上半(ban)年(nian)，順風清潔能源分別(bie)虧損210984.3萬(wan)(wan)元與31468.8萬(wan)(wan)元，玖(jiu)源集(ji)團(tuan)則(ze)分別(bie)虧損40715.4萬(wan)(wan)元和(he)7169.5萬(wan)(wan)元，唯一(yi)盈利的天成國際對應凈(jing)利潤為8259.4萬(wan)(wan)港(gang)(gang)元與7517.8萬(wan)(wan)港(gang)(gang)元。

　　對于此(ci)次推(tui)動榮華實業向(xiang)(xiang)新能源行業轉型，公(gong)司(si)(si)表示，人和投資尚未有(you)未來十二(er)個月(yue)內推(tui)動上市公(gong)司(si)(si)向(xiang)(xiang)新能源行業轉型的具(ju)體(ti)計(ji)劃或方案。