加碼投行業(ye)務、加大研(yan)究力度(du)、積極提供做市(shi)服(fu)務……北交所開(kai)市(shi)在(zai)即，為搶占新賽(sai)道，證券(quan)公司正在(zai)多(duo)個業(ye)務條(tiao)線苦練內功。

　　“我們將充分利用(yong)投(tou)行(xing)部綜合服(fu)務優(you)勢(shi)，積(ji)極調動行(xing)業(ye)組和地區組資源，深入挖(wa)掘早期且具備高成長潛力(li)的創(chuang)新(xin)型(xing)中小(xiao)企業(ye)，為北(bei)交所輸送更多優(you)質上市項目(mu)資源。”某(mou)券(quan)(quan)商投(tou)行(xing)負責人(ren)對(dui)中國證券(quan)(quan)報記者說(shuo)。券(quan)(quan)商圍繞(rao)北(bei)交所的布(bu)局不僅體(ti)現在投(tou)行(xing)業(ye)務方(fang)面，同時也對(dui)“專精特新(xin)”企業(ye)關注度(du)(du)大幅提升(sheng)，通過增加人(ren)才儲備等形式加大研究力(li)度(du)(du)。

　　多維度布局

　　距離北交(jiao)所開市越來越近，各大(da)券(quan)商近期密集作(zuo)出部署。

　　中信(xin)建投證券(quan)介(jie)紹(shao)，公司成立了專項(xiang)領(ling)(ling)導小組與工作(zuo)小組，分別(bie)從客戶服務(wu)、投資顧問、投資者教育、客戶適當性(xing)管理、交易管理、產(chan)品配置等多維度布局。“我們把新三(san)板業務(wu)作(zuo)為一項(xiang)戰略性(xing)業務(wu)予以(yi)支持，力爭持續保持新三(san)板業務(wu)的領(ling)(ling)先地位。”中信(xin)建投證券(quan)投行委委員(yuan)、董事(shi)總(zong)經理李旭東說(shuo)。

　　國(guo)泰(tai)君安證券對新(xin)三板業(ye)(ye)務的(de)(de)工(gong)作(zuo)重心和(he)協作(zuo)機制(zhi)進(jin)行了適當(dang)改進(jin)和(he)完善。“公司進(jin)一(yi)步加強對潛在北(bei)交(jiao)所(suo)上市(shi)(shi)企業(ye)(ye)的(de)(de)督導和(he)輔導工(gong)作(zuo)，提高企業(ye)(ye)規范運行和(he)信(xin)息披露質量，同時加強對新(xin)三板市(shi)(shi)場的(de)(de)分析和(he)跟蹤，為下一(yi)步業(ye)(ye)務發展做好支持工(gong)作(zuo)。”國(guo)泰(tai)君安證券投行業(ye)(ye)務專業(ye)(ye)人(ren)士說。

　　從現有(you)(you)精選層(ceng)企(qi)業券(quan)(quan)商保(bao)(bao)薦(jian)承(cheng)(cheng)銷(xiao)(xiao)格局看，頭部券(quan)(quan)商優(you)勢明顯(xian)。Wind數據(ju)顯(xian)示，截至11月7日，已(yi)有(you)(you)82家企(qi)業審核(he)狀態為“已(yi)發行”，中信建投(tou)證(zheng)券(quan)(quan)、安信證(zheng)券(quan)(quan)、申萬宏源(yuan)證(zheng)券(quan)(quan)承(cheng)(cheng)銷(xiao)(xiao)保(bao)(bao)薦(jian)有(you)(you)限(xian)(xian)責任(ren)公(gong)司(si)服務(wu)的數量排(pai)名(ming)居前；國(guo)元證(zheng)券(quan)(quan)、東北證(zheng)券(quan)(quan)、開(kai)源(yuan)證(zheng)券(quan)(quan)提(ti)供保(bao)(bao)薦(jian)承(cheng)(cheng)銷(xiao)(xiao)服務(wu)的公(gong)司(si)數量均在5家左右；東吳證(zheng)券(quan)(quan)、中泰證(zheng)券(quan)(quan)、長(chang)江(jiang)證(zheng)券(quan)(quan)承(cheng)(cheng)銷(xiao)(xiao)保(bao)(bao)薦(jian)有(you)(you)限(xian)(xian)公(gong)司(si)也收獲了相(xiang)關精選層(ceng)企(qi)業項目。

　　加大研究力度

　　券商(shang)圍(wei)繞北交所(suo)的布局不僅體(ti)現(xian)在投(tou)行(xing)業務方面。隨(sui)著對“專(zhuan)精特新(xin)”企業關注(zhu)度(du)大(da)幅提升，券商(shang)研究(jiu)所(suo)紛紛通過增加人(ren)才儲(chu)備、與投(tou)行(xing)部門合(he)作等形式加大(da)研究(jiu)力度(du)。

　　“我們已(yi)把‘專(zhuan)(zhuan)精(jing)(jing)特(te)新’作(zuo)為(wei)(wei)重(zhong)要的研(yan)究(jiu)策略(lve)和方向。”國金證券(quan)研(yan)究(jiu)所相關負(fu)責人(ren)說，圍繞“專(zhuan)(zhuan)精(jing)(jing)特(te)新”，國金證券(quan)有以(yi)下布局：一是在(zai)醫藥(yao)、新能(neng)源、科技等(deng)其傳統優勢行(xing)業自下而上展開“專(zhuan)(zhuan)精(jing)(jing)特(te)新”專(zhuan)(zhuan)題(ti)(ti)研(yan)究(jiu)；二是在(zai)宏觀(guan)策略(lve)維度進(jin)行(xing)“專(zhuan)(zhuan)精(jing)(jing)特(te)新”專(zhuan)(zhuan)題(ti)(ti)梳理，從財(cai)務角度進(jin)行(xing)專(zhuan)(zhuan)題(ti)(ti)培(pei)訓，為(wei)(wei)后續研(yan)究(jiu)推進(jin)做好基礎框架儲備；三是加大(da)與投行(xing)部(bu)門合作(zuo)，讓分析(xi)師更好地參與到“專(zhuan)(zhuan)精(jing)(jing)特(te)新”產(chan)業研(yan)究(jiu)中去。

　　考慮到(dao)創新層、基礎層企業是未來北(bei)交所潛在上(shang)市(shi)企業的主要(yao)“生源地(di)”，一些券商在圍繞北(bei)交所開市(shi)調整布局的同時，也將(jiang)目光投向了更有(you)潛力的企業。

　　國泰君安證券投(tou)行業務人士介紹，公司(si)對新三板市(shi)場(chang)和儲備項(xiang)目進行了初步(bu)(bu)評估，進一(yi)步(bu)(bu)加大(da)在行業和區域市(shi)場(chang)上的(de)投(tou)入。“對于存(cun)量儲備項(xiang)目中(zhong)基本符合條件的(de)要積(ji)極(ji)動員，力爭短期內形成一(yi)定的(de)市(shi)場(chang)份(fen)額和競(jing)爭力。”

　　積極提供做市服務

　　做(zuo)市(shi)業務(wu)這一新三(san)板市(shi)場重要的(de)特(te)色(se)業務(wu)也(ye)是券(quan)(quan)(quan)(quan)商發力(li)點(dian)。Wind數據顯(xian)示，截至11月(yue)7日，年(nian)內已有5家新三(san)板掛牌(pai)企業選(xuan)擇將(jiang)交易方(fang)式變更為做(zuo)市(shi)轉(zhuan)讓。券(quan)(quan)(quan)(quan)商當(dang)中，開源證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)以(yi)96家做(zuo)市(shi)企業數位居第(di)一，申(shen)萬宏源、九州證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)、安信證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)、廣發證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)等券(quan)(quan)(quan)(quan)商做(zuo)市(shi)企業數量均在(zai)60家以(yi)上。

　　考慮(lv)到未來(lai)北(bei)交所有望引入做(zuo)(zuo)市(shi)商、實(shi)行混合做(zuo)(zuo)市(shi)，廣發證券(quan)相(xiang)關(guan)負責人透露，目前(qian)公(gong)司也積(ji)極開(kai)發相(xiang)關(guan)交易策略和系統準備(bei)，積(ji)極為北(bei)交所上市(shi)公(gong)司提供做(zuo)(zuo)市(shi)服(fu)務(wu)，為提升北(bei)交所二級市(shi)場(chang)流動性貢獻力量。“近期，新(xin)三(san)板(ban)市(shi)場(chang)整體流動性大幅提升，這為公(gong)司做(zuo)(zuo)市(shi)業務(wu)的開(kai)展提供了良好的市(shi)場(chang)環境。因此，公(gong)司進一(yi)步加大了對做(zuo)(zuo)市(shi)企(qi)業客戶的開(kai)拓力度。”

　　據(ju)悉，北交所對股票交易(yi)實行價格漲(zhang)跌幅限(xian)制，漲(zhang)跌幅限(xian)制比例為30%。30%的漲(zhang)跌幅限(xian)制，在吸(xi)引投(tou)資者入市的同(tong)時，也(ye)加大了交易(yi)風險。

　　證監會(hui)日(ri)前以“牽手北(bei)交(jiao)所(suo)，共迎新起點”為主題，組織開展投資(zi)者(zhe)教育專項活動(dong)，引導(dao)投資(zi)者(zhe)客觀看待和(he)正確理解設(she)立北(bei)交(jiao)所(suo)的(de)(de)意義和(he)作(zuo)用。不少券商在拓展業務的(de)(de)同時紛紛加大了對普通投資(zi)者(zhe)的(de)(de)宣(xuan)傳教育力度。

　　中信建投(tou)證券(quan)經管(guan)委(wei)財(cai)富管(guan)理部負責(ze)人劉勇告訴記者，公司已制定一整套投(tou)資者教(jiao)育工作計劃，包括但(dan)不限于營(ying)業部網(wang)點、官(guan)網(wang)、手機APP、微信公眾(zhong)號、投(tou)教(jiao)基地及客(ke)服熱線等。