2018年基(ji)(ji)金(jin)發(fa)行怎一個火字了得!繼(ji)興全基(ji)(ji)金(jin)大賣300億之后,多家(jia)基(ji)(ji)金(jin)公司(si)的(de)基(ji)(ji)金(jin)都出現提(ti)前(qian)結束募集(ji)的(de)情形。上(shang)周,原計劃公開募集(ji)5天的(de)嘉實(shi)核心優(you)勢股(gu)票發(fa)起式(shi)基(ji)(ji)金(jin),首發(fa)當日(ri)便提(ti)前(qian)結束募集(ji)。這也(ye)是史上(shang)首次新基(ji)(ji)金(jin)在(zai)發(fa)行前(qian)便緊(jin)急設置規模上(shang)限。
新基金發行前首設上限
也許(xu)是(shi)因為(wei)興全(quan)的“前基(ji)(ji)之鑒”,為(wei)了響應監(jian)管要求(qiu),在發行(xing)嘉實核(he)心優(you)勢前,基(ji)(ji)金公司(si)便主動將首(shou)次(ci)募集規模上(shang)限設定為(wei)90億元。這(zhe)在基(ji)(ji)金歷史上(shang)堪稱首(shou)次(ci)。
果不其然。據嘉(jia)實基金1月(yue)30日發(fa)布的公告,該基金1月(yue)29日僅發(fa)行一天即提前結束募(mu)集(ji)。募(mu)集(ji)金額達89.12億(yi)元,有效認購戶數107055戶。
嘉實(shi)核心優勢(shi)大賣與“出(chu)身”直接相關,其是(shi)嘉實(shi)滬(hu)港深團隊管(guan)理的第五只滬(hu)港深3.0基(ji)金(jin)(jin),此前幾只都有著不錯的回報(bao)率。根據基(ji)金(jin)(jin)招募說明(ming)書顯(xian)示,嘉實(shi)基(ji)金(jin)(jin)將出(chu)資(zi)認購嘉實(shi)核心優勢(shi)不少于(yu)1000萬元(yuan)人民幣,且持有期(qi)限(xian)不少于(yu)3年。
業(ye)內人士告訴記者,此(ci)次緊(jin)急設定(ding)募(mu)集上限,也(ye)是為了(le)應和監(jian)管(guan)要(yao)求(qiu)。據(ju)悉(xi),監(jian)管(guan)層在1月23日發(fa)布了(le)2018年第1期監(jian)管(guan)通報,名為“堅(jian)持長期穩健經營理念推動基金行業(ye)高質量發(fa)展”,主要(yao)劍指近期基金銷售火熱,提出了(le)三(san)大監(jian)管(guan)要(yao)求(qiu)。
其中要求,管(guan)理資產規模應與自身(shen)的投研(yan)能(neng)力(li)、人員儲(chu)備(bei)、系(xi)統(tong)運營、客戶服務、風險管(guan)理等(deng)各方面能(neng)力(li)相匹配,切忌脫離自身(shen)管(guan)理能(neng)力(li)盲目(mu)擴(kuo)張規模;綜合(he)市(shi)場調(diao)研(yan)和投資管(guan)理能(neng)力(li)等(deng)因素,審(shen)慎設定(ding)募集(ji)期產品目(mu)標(biao)規模;合(he)規穩(wen)健開展基金銷(xiao)售,引導(dao)投資者(zhe)理性投資。
權益類基金熱度暴漲
事物總是在波(bo)(bo)峰與波(bo)(bo)谷中(zhong)往復前行(xing)。上次股災之后(hou),權益類基(ji)金(jin)曾經跌入一個(ge)低(di)谷。如今兩年過后(hou),權益類基(ji)金(jin)迎來一個(ge)發行(xing)高峰。
1月權益(yi)(yi)基金合計規模(mo)達到680億元(yuan),以倉位60%計算(suan),會給(gei)市場帶來400多億的(de)(de)增量。這其(qi)中不乏爆(bao)款基金。近期監(jian)管層也關注到了熱銷基金,提(ti)醒非理性(xing)因素(su)苗(miao)頭,強調基金管理人(ren)應始(shi)終把(ba)廣大投資者利益(yi)(yi)放在首(shou)位,基金發行的(de)(de)規模(mo)要(yao)與管理人(ren)自身的(de)(de)投資能力相(xiang)匹配。
據悉,在監管通報下發(fa)的(de)當天,兩只(zhi)熱門基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)都采用了(le)限購(gou)和淡化營銷等方法,控(kong)制基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)規模(mo)。其中,東方紅睿澤對投資者的(de)認購(gou)設(she)定(ding)(ding)了(le)更為嚴苛的(de)上限,單個基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)賬戶累計認購(gou)金(jin)(jin)(jin)額不超(chao)過1萬(wan)元,且限定(ding)(ding)發(fa)行時(shi)間僅為1月23日(ri)一天。同日(ri)開(kai)售的(de)另外(wai)一只(zhi)熱門基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)——富國成(cheng)長優選三(san)年定(ding)(ding)開(kai),開(kai)售首日(ri)也賣(mai)出了(le)近20億的(de)成(cheng)績,該基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)公司決定(ding)(ding)當日(ri)即結束募集。
證監會數據(ju)顯示,2018年通(tong)過簡易程(cheng)序上(shang)報的(de)新基(ji)金中差不(bu)多六(liu)成左右是權益類基(ji)金,這(zhe)也是處(chu)于一個歷史高(gao)位水平。
偏股新基金集中爆發, 為市(shi)場(chang)帶來不(bu)少增量資金,這意味著牛市(shi)可(ke)(ke)能(neng)不(bu)遠(yuan)了嗎?對此,不(bu)少基金經(jing)理持樂觀態度。興全基金投資總監謝(xie)治宇(yu)表示,2018年(nian)的(de)A股市(shi)場(chang)大(da)概(gai)會(hui)與2017年(nian)類似(si),經(jing)營業(ye)績好的(de)標(biao)的(de)會(hui)獲得更多(duo)資金的(de)青睞,由盈利(li)推升的(de)估值重估進程會(hui)繼續強(qiang)化。但謝(xie)治宇(yu)也(ye)強(qiang)調(diao),2018年(nian)需要更多(duo)且更為細致的(de)自下而上選擇(ze)投資標(biao)的(de),無論(lun)是成長還是價(jia)值,沒(mei)有(you)業(ye)績支撐的(de)標(biao)的(de)都可(ke)(ke)能(neng)會(hui)面臨(lin)不(bu)利(li)的(de)處(chu)境。
買不到新基金能買老基金嗎?
近日發行的爆款基金雖然多,但是也(ye)并非(fei)人(ren)人(ren)都能搶購上,再(zai)加上有的基金還(huan)設定認購金額(e),遠不能緩解人(ren)們的投資(zi)之(zhi)渴。
那么,沒(mei)搭上(shang)(shang)新基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)快(kuai)車,又不(bu)想錯過(guo)投資(zi)時(shi)點(dian),買老(lao)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)可(ke)不(bu)可(ke)以(yi)呢(ni)?其實,新基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)能不(bu)能賺(zhuan)錢,還是(shi)未知數,但是(shi)老(lao)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)過(guo)往業績卻可(ke)以(yi)參考,不(bu)失為一(yi)個好的(de)選擇。特別是(shi)在(zai)同一(yi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)經(jing)理旗下的(de)新基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)和(he)老(lao)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)并沒(mei)有什(shen)么本質(zhi)上(shang)(shang)的(de)差別,新基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)建倉一(yi)般是(shi)復(fu)制老(lao)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)思路(lu),在(zai)一(yi)定程度上(shang)(shang)還有助于(yu)老(lao)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)提升業績,業內俗稱(cheng)“抬(tai)轎子”。
買新(xin)(xin)基(ji)(ji)金(jin)還(huan)是(shi)老基(ji)(ji)金(jin),最主要(yao)(yao)看(kan)好(hao)三點(dian)就可(ke)以(yi)決定了。首先是(shi)建(jian)(jian)倉(cang)(cang)時間,以(yi)權(quan)益(yi)類基(ji)(ji)金(jin)為例。按基(ji)(ji)金(jin)相關規定,至少(shao)60%的(de)(de)(de)基(ji)(ji)金(jin)資產投資于股票,這(zhe)也是(shi)最低(di)持倉(cang)(cang)量要(yao)(yao)求(qiu),因此相對來說風險是(shi)很大的(de)(de)(de)。股票基(ji)(ji)金(jin)還(huan)有(you)(you)(you)一個建(jian)(jian)倉(cang)(cang)的(de)(de)(de)過程,大約是(shi)3個月(yue)左右。即使(shi)“大盤(pan)”一直(zhi)在(zai)下跌,按照(zhao)協議的(de)(de)(de)規定必(bi)須建(jian)(jian)倉(cang)(cang),這(zhe)樣對于新(xin)(xin)購基(ji)(ji)金(jin)者(zhe)來說當然不利。而(er)老基(ji)(ji)金(jin)倉(cang)(cang)位較高(gao),沒(mei)有(you)(you)(you)建(jian)(jian)倉(cang)(cang)的(de)(de)(de)時間要(yao)(yao)求(qiu),但(dan)也有(you)(you)(you)最低(di)60%的(de)(de)(de)持倉(cang)(cang)要(yao)(yao)求(qiu)。比較新(xin)(xin)老基(ji)(ji)金(jin)哪個好(hao),還(huan)得(de)看(kan)在(zai)配置(zhi)和(he)即將要(yao)(yao)配置(zhi)的(de)(de)(de)股票的(de)(de)(de)情況。
其次,看操作能力(li)。基(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)盈利,最終(zhong)還是看持(chi)(chi)有的(de)(de)(de)股票價格。能適應市場變化(hua),靈活調整(zheng)持(chi)(chi)倉的(de)(de)(de),且調整(zheng)的(de)(de)(de)方(fang)向(xiang)也(ye)正確,那么這(zhe)樣的(de)(de)(de)基(ji)金(jin)(jin)獲利可(ke)能會更多(duo)。新基(ji)金(jin)(jin)沒(mei)有“包袱”,在(zai)選(xuan)擇的(de)(de)(de)靈活性上可(ke)能大一些(xie)。老(lao)基(ji)金(jin)(jin)也(ye)并不(bu)意味(wei)著(zhu)一成不(bu)變的(de)(de)(de)操作策略,還是要看基(ji)金(jin)(jin)管理(li)人運作基(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)水(shui)平。
第三選(xuan)擇基金最重要(yao)的(de)是(shi)選(xuan)基金經(jing)理,以及(ji)看基金經(jing)理過往的(de)歷史業績和管(guan)理能(neng)力如(ru)(ru)何(he)。發行的(de)新基金也(ye)可以關注,但也(ye)要(yao)了解基金經(jing)理是(shi)否只是(shi)掛名(ming),不直接參與基金管(guan)理,如(ru)(ru)果是(shi)就(jiu)要(yao)謹(jin)慎(shen)了。
中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)聲明(ming):凡本(ben)網(wang)(wang)注(zhu)明(ming)“來(lai)源(yuan):中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)”的所有作(zuo)品,版(ban)權均屬于(yu)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)。中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)與(yu)作(zuo)品作(zuo)者聯合(he)聲明(ming),任何組織(zhi)未經(jing)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)以及作(zuo)者書面授權不(bu)(bu)得轉(zhuan)(zhuan)載(zai)、摘編或利用(yong)其(qi)它(ta)方式使(shi)用(yong)上述作(zuo)品。凡本(ben)網(wang)(wang)注(zhu)明(ming)來(lai)源(yuan)非中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)的作(zuo)品,均轉(zhuan)(zhuan)載(zai)自其(qi)它(ta)媒體,轉(zhuan)(zhuan)載(zai)目的在于(yu)更好服務讀者、傳遞信息之需,并不(bu)(bu)代表本(ben)網(wang)(wang)贊(zan)同其(qi)觀點,本(ben)網(wang)(wang)亦不(bu)(bu)對其(qi)真實性負(fu)責(ze),持異(yi)議者應與(yu)原出處單(dan)位主張(zhang)權利。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved
中國證券報社版權(quan)所有,未經書(shu)面(mian)授(shou)權(quan)不得復制或(huo)建(jian)立鏡(jing)像
經營許可證(zheng)編(bian)號:京(jing)(jing)B2-20180749 京(jing)(jing)公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved