本(ben)周(zhou)，公募基金(jin)二季報密(mi)集披露，部分(fen)基金(jin)的(de)重倉(cang)持(chi)股情況也已(yi)經浮出水(shui)面。截至7月19日記者發稿時，按A/B/C類合并(bing)統計，已(yi)經有85家基金(jin)公司旗下3371只(zhi)基金(jin)披露了(le)(le)二季報。權益(yi)類基金(jin)的(de)持(chi)股倉(cang)位往往體現了(le)(le)基金(jin)經理對當前(qian)市場的(de)態度，《證券日報》記者根據(ju)Wind資訊數據(ju)統計發現，擁有數據(ju)統計的(de)1468只(zhi)權益(yi)類基金(jin)中有626只(zhi)基金(jin)選擇了(le)(le)加(jia)倉(cang)，積極應對當前(qian)市場。

　　值(zhi)得注意(yi)的是，在(zai)今(jin)年(nian)上半年(nian)業(ye)績領(ling)跑的醫(yi)藥(yao)主(zhu)題基金(jin)，也在(zai)二季(ji)度(du)期間進(jin)行了不(bu)同程度(du)的加倉。從(cong)背(bei)后基金(jin)經(jing)理對后市的態度(du)來看(kan)，這些基金(jin)經(jing)理紛紛看(kan)好(hao)醫(yi)藥(yao)行業(ye)在(zai)今(jin)年(nian)下半年(nian)的表現，創新藥(yao)等投(tou)資標(biao)的也將(jiang)成為這些基金(jin)經(jing)理的“新寵”。

　　626只權益類基金加倉

　　醫藥主題基金最積極

　　二季度期(qi)間，A股市場的(de)持續震蕩使得公(gong)募行業基金(jin)(jin)經理的(de)避險態度強烈(lie)。《證(zheng)券日報》記者根據Wind資訊數(shu)據統計，截(jie)至7月19 日記者發稿時(shi)，擁有(you)數(shu)據統計的(de)1468只權益類基金(jin)(jin)在今年二季度末的(de)平均(jun)持股倉位為64.68%，較之一(yi)季度末的(de)66.52%略(lve)有(you)下(xia)降。

　　而在(zai)(zai)(zai)權益類基(ji)(ji)金(jin)(jin)整體持(chi)股倉(cang)位(wei)下降的(de)背景下，也有部分(fen)基(ji)(ji)金(jin)(jin)在(zai)(zai)(zai)二季度末保持(chi)了較高的(de)倉(cang)位(wei)水平：《證券日報》記(ji)者(zhe)統計發現，有中歐恒(heng)利三(san)年定開混(hun)合等178只(zhi)權益類基(ji)(ji)金(jin)(jin)在(zai)(zai)(zai)今年一季度末和(he)二季度末的(de)持(chi)股倉(cang)位(wei)都在(zai)(zai)(zai)90%以上(shang)，單看二季度末，中歐恒(heng)利三(san)年定開混(hun)合的(de)持(chi)股倉(cang)位(wei)最高，該(gai)基(ji)(ji)金(jin)(jin)在(zai)(zai)(zai)6月(yue)30日的(de)持(chi)股倉(cang)位(wei)高達(da)98.44%，緊(jin)隨其后的(de)是融(rong)通行業景氣混(hun)合，該(gai)基(ji)(ji)金(jin)(jin)在(zai)(zai)(zai)在(zai)(zai)(zai)6月(yue)30日的(de)持(chi)股倉(cang)位(wei)也有95.14%。

　　在(zai)(zai)眾多(duo)主(zhu)題(ti)型基金(jin)中，醫藥主(zhu)題(ti)基金(jin)在(zai)(zai)今年二季(ji)度期間的(de)(de)加倉動作最為明顯(xian)：已經披露二季(ji)報的(de)(de)30只權益類醫藥主(zhu)題(ti)基金(jin)，在(zai)(zai)二季(ji)度末(mo)的(de)(de)平(ping)均持股(gu)倉位(wei)為85.7%，較之一季(ji)度末(mo)的(de)(de)82.15%提高了3.55個百分點；另外，6只醫藥主(zhu)題(ti)ETF基金(jin)在(zai)(zai)二季(ji)度末(mo)的(de)(de)平(ping)均持股(gu)倉位(wei)已高達98.55%。

　　在行(xing)業分布上，食品飲料行(xing)業、醫藥行(xing)業成(cheng)為諸多權益類基金在二季度的(de)配(pei)置(zhi)(zhi)重點，而在另(ling)一(yi)方(fang)面(mian)，權益類基金在今年二季度末對(dui)金融行(xing)業的(de)配(pei)置(zhi)(zhi)比例相對(dui)較低(di)。

　　《證(zheng)券日報》記者梳理發現，以(yi)已經披露二季(ji)報的(de)3371只(zhi)基金為樣本(ben)，它們投(tou)資(zi)(zi)(zi)于制造業的(de)市(shi)(shi)值占其全(quan)部股票投(tou)資(zi)(zi)(zi)市(shi)(shi)值的(de)55.77%，高出標準(zhun)行(xing)(xing)業配(pei)置比(bi)例10.37%個(ge)百分(fen)點(dian)，在證(zheng)監會(hui)分(fen)類的(de)制造業中，食品醫(yi)療行(xing)(xing)業、家電行(xing)(xing)業和醫(yi)藥生物行(xing)(xing)業成(cheng)為各類資(zi)(zi)(zi)產配(pei)置的(de)重(zhong)點(dian)；3371只(zhi)基金投(tou)資(zi)(zi)(zi)于金融業的(de)市(shi)(shi)值占其全(quan)部股票投(tou)資(zi)(zi)(zi)市(shi)(shi)值的(de)11.64%，低于標準(zhun)行(xing)(xing)業配(pei)置比(bi)例9.88%個(ge)百分(fen)點(dian)。

　　醫藥主題基金經理

　　齊看好新醫藥股投資機會

　　公募基(ji)(ji)金二季報(bao)中，有著多位基(ji)(ji)金經(jing)(jing)理對于今年下半(ban)年市場的(de)(de)判斷。《證券日報(bao)》記(ji)者重點翻閱(yue)了(le)今年上半(ban)年業績(ji)排名靠(kao)前的(de)(de)基(ji)(ji)金經(jing)(jing)理對后市的(de)(de)態度(du)：總體來看(kan)，績(ji)優(you)基(ji)(ji)金經(jing)(jing)理對今年下半(ban)年的(de)(de)判斷較為樂觀，以醫藥(yao)股(gu)(gu)為代表的(de)(de)成長(chang)股(gu)(gu)成為這些(xie)基(ji)(ji)金經(jing)(jing)理一致看(kan)好的(de)(de)投資標(biao)的(de)(de)；醫藥(yao)主題(ti)基(ji)(ji)金的(de)(de)基(ji)(ji)金經(jing)(jing)理，則(ze)不約(yue)而同地表示了(le)對創新藥(yao)企業和優(you)質仿(fang)制藥(yao)企業的(de)(de)看(kan)好。

　　中歐(ou)醫療健康混合的基金經理葛(ge)蘭表示，她會(hui)(hui)持(chi)續(xu)看好創(chuang)新(xin)藥(yao)企業和優(you)質(zhi)仿(fang)制藥(yao)企業的投(tou)資機(ji)(ji)會(hui)(hui)，醫藥(yao)行業的增速仍較為(wei)穩(wen)定，行業內部(bu)格(ge)局的變化將會(hui)(hui)是長期的趨勢(shi)，因此會(hui)(hui)把創(chuang)新(xin)及(ji)優(you)質(zhi)仿(fang)制藥(yao)相關的板塊(kuai)當做是該基金的重(zhong)點配置方向。葛(ge)蘭還表示，會(hui)(hui)重(zhong)點考察上(shang)市公(gong)司(si)半年(nian)(nian)報的持(chi)續(xu)盈利能力，長期空間廣闊(kuo)的、景氣度有(you)望(wang)持(chi)續(xu)保持(chi)高位(wei)的部(bu)分醫療服務龍頭也會(hui)(hui)成為(wei)該機(ji)(ji)今(jin)年(nian)(nian)布局的重(zhong)點。

　　此外，多(duo)位醫療主題(ti)基金的(de)(de)基金經理均表(biao)示了對(dui)新醫藥股(gu)投資機會的(de)(de)看好。如匯添富醫療服務靈活配置的(de)(de)基金經理劉江分析(xi)指出，今(jin)年是驗證醫藥行業未來長(chang)線邏輯的(de)(de)重要(yao)時點：一方(fang)面(mian)，新醫藥已經走上(shang)正軌，核心品種、核心公司、核心商(shang)業模式都在(zai)迅速成(cheng)長(chang)之(zhi)中；另一方(fang)面(mian)，對(dui)于上(shang)一輪新醫改成(cheng)效的(de)(de)觀(guan)察(cha)和(he)研(yan)判，主要(yao)的(de)(de)方(fang)向性結論也將在(zai)今(jin)年下半年蓋(gai)棺定(ding)論。

　　融(rong)通醫(yi)療(liao)保(bao)(bao)健行(xing)(xing)(xing)業混(hun)合的基(ji)金(jin)經理在二季報中分析道，展望三季度，預計醫(yi)藥行(xing)(xing)(xing)業數據繼續平穩向上運行(xing)(xing)(xing)，創新藥持續快速獲批，、致性評價品種繼續加(jia)大出臺(tai)獲批力度、醫(yi)療(liao)保(bao)(bao)障局開始行(xing)(xing)(xing)使行(xing)(xing)(xing)政職能等因素有(you)望推動(dong)醫(yi)藥行(xing)(xing)(xing)業結構(gou)化行(xing)(xing)(xing)情繼續演繹。

　　諾(nuo)安利鑫靈活配置基(ji)金的(de)基(ji)金經(jing)(jing)理周冬也表(biao)示，會(hui)繼(ji)續看(kan)好(hao)兼具消費(fei)和(he)科技屬(shu)性的(de)醫(yi)(yi)藥行(xing)業的(de)投(tou)資(zi)機(ji)會(hui)，在老齡化進(jin)程(cheng)中醫(yi)(yi)藥行(xing)業也是少數確定(ding)性受(shou)益的(de)行(xing)業，創新(xin)藥和(he)醫(yi)(yi)療服(fu)(fu)務(wu)更是未(wei)來我國轉型(xing)升級的(de)戰(zhan)略(lve)方(fang)向。此外，該基(ji)金經(jing)(jing)理認為必需消費(fei)品、新(xin)興(xing)服(fu)(fu)務(wu)業、高端制造業等方(fang)向也將會(hui)是今年(nian)下半(ban)年(nian)的(de)優質投(tou)資(zi)標的(de)。