又有公募基金“揮刀”問題債，將其估值進行(xing)下調。

　　2020年1月7日，諾(nuo)安(an)(an)基金發(fa)布(bu)債(zhai)券估(gu)值(zhi)調整公(gong)告，因“諾(nuo)安(an)(an)策略精選股票”“諾(nuo)安(an)(an)聚利債(zhai)券”所持有的(de)丹(dan)東(dong)港(gang)集團有限公(gong)司2015年第一期(qi)(qi)中期(qi)(qi)票據（以下簡稱15丹(dan)東(dong)港(gang)MTN001）到(dao)期(qi)(qi)未能支付(fu)本息，根(gen)據相(xiang)關規(gui)定，前述(shu)兩只基金產品持有的(de)臨港(gang)集團股權按(an)照0.20元(yuan)/份進行估(gu)值(zhi)。

　　2017年10月丹東(dong)(dong)(dong)港(gang)發(fa)行的“14丹東(dong)(dong)(dong)港(gang)MTN001”出現實(shi)質性違約，對持有人來說只(zhi)是夢魘的開始(shi)；2018年，丹東(dong)(dong)(dong)港(gang)違約債(zhai)全面(mian)爆發(fa)，實(shi)控人失聯(lian)、公司破產重整，多家機(ji)(ji)構(gou)與之對簿公堂；如(ru)今，隨著丹東(dong)(dong)(dong)港(gang)破產重整方案(an)的失敗再(zai)次(ci)受(shou)到公募機(ji)(ji)構(gou)冷(leng)待，估值變(bian)動即引發(fa)持倉基金凈值的較(jiao)大波動，其中諾安策略精(jing)選股(gu)票當日凈值跌(die)超8%。

　　諾安：基金目前運作正常

　　2019年最后一天，丹(dan)東市中(zhong)級人民法院發布(bu)關(guan)于(yu)丹(dan)東港(gang)(gang)破產重整(zheng)的民事(shi)(shi)裁定書，宣布(bu)丹(dan)東港(gang)(gang)破產重整(zheng)計(ji)劃草案未獲(huo)通過(guo)。隨(sui)著這(zhe)一事(shi)(shi)件(jian)的發酵，2020年1月(yue)7日(ri)，諾(nuo)安(an)(an)基金公告對旗下持(chi)有15丹(dan)東港(gang)(gang)MTN001的兩只基金“諾(nuo)安(an)(an)策略精(jing)選股票”“諾(nuo)安(an)(an)聚利債券(quan)”估值作(zuo)出調整(zheng)。

　　公告稱，“諾安(an)策略精選股票”“諾安(an)聚(ju)利債券”所持有(you)的15丹東港MTN001到期(qi)未能支付本息。根據相(xiang)關(guan)規定，前(qian)述(shu)兩(liang)(liang)只基金產品所持有(you)的債券15丹東港MTN001清(qing)償為現(xian)金和臨港集團(tuan)的股權，自1月6日(ri)起，按(an)(an)臨港集團(tuan)股權按(an)(an)照0.20元/份進行估值，同日(ri)兩(liang)(liang)只基金暫停了(le)申購(gou)、轉換轉入及定投業務。

　　就在估值調整(zheng)的同一(yi)天，諾安(an)策略精選股票(piao)凈值暴跌(die)。Wind數據顯示，1月6日該基金凈值大跌(die)8.56%。

　　諾安(an)基金向《每日經濟新聞》記者解釋稱：“2019年12月(yue)31日，在我司連(lian)續兩次(ci)投(tou)下反對票后，遼寧省丹(dan)(dan)東(dong)(dong)市(shi)中級人民法院直(zhi)接(jie)在‘全國(guo)企業破產重(zhong)(zhong)整(zheng)(zheng)(zheng)案件信(xin)息網’上(shang)發布(bu)《關于批(pi)準丹(dan)(dan)東(dong)(dong)港集團重(zhong)(zhong)整(zheng)(zheng)(zheng)草(cao)案的裁定(ding)(ding)》，裁定(ding)(ding)批(pi)準《重(zhong)(zhong)整(zheng)(zheng)(zheng)計劃(hua)（草(cao)案）》并終(zhong)止(zhi)丹(dan)(dan)東(dong)(dong)港集團的重(zhong)(zhong)整(zheng)(zheng)(zheng)程序(xu)，且裁定(ding)(ding)為(wei)終(zhong)審裁定(ding)(ding)，強制(zhi)的裁定(ding)(ding)。故公(gong)司不(bu)得不(bu)對諾安(an)策略(lve)精選股票基金進(jin)行估(gu)(gu)值調整(zheng)(zheng)(zheng)。本次(ci)估(gu)(gu)值調整(zheng)(zheng)(zheng)是由于諾安(an)策略(lve)精選所(suo)持(chi)丹(dan)(dan)東(dong)(dong)港債(zhai)券(quan)估(gu)(gu)值變動影響引(yin)起的，基金目前(qian)運作正常。”

　　記(ji)者翻(fan)看歷年(nian)基(ji)金(jin)季報發(fa)現，15丹東港MTN001出現在其(qi)重(zhong)倉債(zhai)券(quan)列表中還要追溯到2015年(nian)三(san)季度：以60萬張、占基(ji)金(jin)凈值比2.33%的比例登上(shang)第三(san)大(da)重(zhong)倉債(zhai)券(quan)，2016年(nian)三(san)季度便(bian)消失在重(zhong)倉債(zhai)券(quan)名單中。彼(bi)時(shi)，這只基(ji)金(jin)還是一只保本(ben)基(ji)金(jin)，尚(shang)未轉型，即諾安匯鑫保本(ben)混合基(ji)金(jin)。

　　2018年(nian)(nian)3月10日，因無(wu)法到期償還，15丹東港(gang)MTN001發生(sheng)實(shi)質性(xing)違約，并(bing)且在(zai)當(dang)年(nian)(nian)一季(ji)度末(mo)將其劃入應收賬款。2018年(nian)(nian)6月，該保(bao)本(ben)基(ji)(ji)金啟動(dong)轉型，從諾(nuo)(nuo)安(an)匯鑫保(bao)本(ben)混(hun)合轉型成諾(nuo)(nuo)安(an)策略精選股(gu)票，這只基(ji)(ji)金的(de)基(ji)(ji)金份(fen)額(e)也由2018年(nian)(nian)一季(ji)度末(mo)的(de)13.63億份(fen)驟降至二季(ji)度末(mo)的(de)3.1億份(fen)，份(fen)額(e)縮水超(chao)10億。不過，即便劃入了應收賬款，當(dang)債券的(de)估值下調至0.2元之后，基(ji)(ji)金凈值也免不了巨幅震蕩(dang)。

　　某(mou)第三(san)方(fang)基金(jin)(jin)(jin)平臺人(ren)士告訴記者，“某(mou)個債券(quan)出現風(feng)險(xian)(xian)又暫停交易(yi)的(de)話(hua)，就會像股票一樣及時(shi)調(diao)整債券(quan)的(de)價格到合理(li)水(shui)平，債券(quan)正(zheng)常在100元左右(you)，有流動性(xing)風(feng)險(xian)(xian)一般(ban)會跌到80，有違約風(feng)險(xian)(xian)一般(ban)跌到50，真的(de)違約一文不值。‘踩(cai)雷(lei)’丹東港這只券(quan)后，兩只基金(jin)(jin)(jin)都有較大份額贖回，基金(jin)(jin)(jin)規模也比(bi)較小，所以對(dui)(dui)凈(jing)值的(de)影響就比(bi)較大。另外，劃入應收(shou)賬款的(de)體量(liang)、基金(jin)(jin)(jin)規模都會對(dui)(dui)基金(jin)(jin)(jin)凈(jing)值產生不同的(de)影響。”

　　記者注意(yi)到(dao)，這只基(ji)金在2018年(nian)(nian)四季(ji)度(du)迅速建倉，將股(gu)票(piao)倉位拉升至(zhi)74.94%，“吃”上了2019年(nian)(nian)一季(ji)度(du)股(gu)市大(da)漲紅利，并在2019年(nian)(nian)年(nian)(nian)中增至(zhi)80.10%，2019年(nian)(nian)三季(ji)度(du)小幅微降至(zhi)79.44%。Wind數據顯示，截(jie)至(zhi)2020年(nian)(nian)1月(yue)6日，2019年(nian)(nian)以來，諾安策略精選股(gu)票(piao)收益(yi)率達(da)35.47%，跑輸同期股(gu)票(piao)型基(ji)金40.71%的平均收益(yi)水平。

　　踩雷基金變身小微產品

　　類(lei)似凈(jing)值(zhi)下跌的現象同(tong)樣出現在諾安(an)(an)聚(ju)利債(zhai)券身上(shang)。Wind數據顯示(shi)，1月(yue)6日，諾安(an)(an)聚(ju)利債(zhai)券A、C份(fen)額(e)分(fen)別下跌1.71%、1.66%，墊(dian)底同(tong)類(lei)基金業季排(pai)行(xing)榜(bang)。凈(jing)值(zhi)異(yi)動前(qian)，2019年以來(lai)諾安(an)(an)聚(ju)利債(zhai)券A、C份(fen)額(e)收益(yi)率分(fen)別為3.9%、3.45%，排(pai)在同(tong)類(lei)基金后(hou)分(fen)位(wei)。這(zhe)只(zhi)基金成立于2014年11月(yue)，是一只(zhi)中(zhong)長(chang)期純債(zhai)基金。

　　記者注意到(dao)，在凈值下跌(die)前夕已有投資(zi)者聞風而動提前撤資(zi)。

　　根據相(xiang)關公告，諾安聚利(li)債券在(zai)2019年12月24日發生大額贖(shu)回，為了確保(bao)老客戶不受小數點保(bao)留精度(du)影響，諾安基(ji)金(jin)于當日提高基(ji)金(jin)份(fen)額凈值精度(du)。

　　諾安聚利債券遭遇(yu)大(da)額資金(jin)出逃在(zai)過(guo)往時間段也有發生(sheng)。Wind數(shu)據顯示，2017年一(yi)季(ji)(ji)度這只基金(jin)規模為47.2億(yi)元(yuan)，二季(ji)(ji)度驟降至(zhi)(zhi)16.1億(yi)元(yuan)，降幅達(da)66%，并在(zai)2018年一(yi)季(ji)(ji)度末縮水至(zhi)(zhi)1億(yi)元(yuan)，截至(zhi)(zhi)2019年三季(ji)(ji)度末，基金(jin)規模減(jian)至(zhi)(zhi)不足3000萬元(yuan)。