隨(sui)著美(mei)股(gu)持倉(cang)文件披露(lu)完畢(bi)，多(duo)位“大佬”的(de)市場(chang)動向開(kai)始有(you)跡(ji)可循。二季度(du)持倉(cang)文件顯示，華爾街“大空(kong)頭(tou)”邁克爾·伯利全(quan)數押(ya)(ya)注美(mei)股(gu)下跌；“股(gu)神”巴(ba)菲(fei)特(te)精(jing)準建倉(cang)美(mei)國(guo)四大房(fang)地產公司中(zhong)的(de)三(san)家，大舉押(ya)(ya)注美(mei)國(guo)房(fang)地產復(fu)蘇；千億私募高(gao)(gao)瓴(ling)、高(gao)(gao)毅則繼續圍繞中(zhong)概股(gu)進行配置(zhi)調整。

　　“大空頭”做空美股

　　華爾街“大空頭(tou)”邁(mai)克(ke)爾·伯利(li)(li)又在做空美(mei)股(gu)了。持倉(cang)(cang)報告顯示，邁(mai)克(ke)爾·伯利(li)(li)旗(qi)下(xia)Scion Asset Management在二季度內(nei)瘋狂(kuang)騰挪資金(jin)，將包括阿里巴巴、京(jing)東在內(nei)的15只股(gu)票全(quan)數(shu)清(qing)倉(cang)(cang)，并(bing)大幅(fu)賣出3只美(mei)股(gu)。取而代之的僅有兩只標的：SPDR標普500ETF看(kan)跌期權、納指100ETF看(kan)跌期權，持倉(cang)(cang)市值合(he)計超16億(yi)美(mei)元，占Scion Asset Management美(mei)股(gu)總持倉(cang)(cang)的93%。

　　值得注意(yi)的是，上述兩只(zhi)ETF均(jun)為美股市場中(zhong)的核心(xin)指(zhi)數基金(jin)，分別跟蹤標普500指(zhi)數與納斯(si)達(da)克100指(zhi)數。換句(ju)話說，邁克爾·伯利(li)將幾乎全部(bu)資金(jin)堅定(ding)押在美股大(da)跌之(zhi)上。

　　邁克(ke)爾(er)·伯(bo)利(li)正(zheng)是電影《大(da)(da)空(kong)頭(tou)》主角的原型人物，曾成(cheng)功預測2008年(nian)(nian)(nian)美國次(ci)貸危機，從彼時的房地產泡沫中大(da)(da)賺，從而一戰成(cheng)名。實際上，自去(qu)年(nian)(nian)(nian)以來(lai)，大(da)(da)空(kong)頭(tou)已(yi)經(jing)開(kai)始公開(kai)唱空(kong)美股(gu)。邁克(ke)爾(er)·伯(bo)利(li)在去(qu)年(nian)(nian)(nian)二(er)季度時曾警(jing)告稱，隨著美國通(tong)脹導致(zhi)美國的信(xin)用(yong)卡債務激增，以及消費者在未來(lai)幾個月內耗(hao)盡現金，美股(gu)公司的利(li)潤和整體經(jing)濟都會(hui)下滑，美股(gu)“凜冬(dong)將至(zhi)”。然而2023年(nian)(nian)(nian)上半年(nian)(nian)(nian)，美股(gu)繼續暴漲。

　　如此大膽的(de)(de)做(zuo)空(kong)在華爾街引起熱議。鑒(jian)于這位大空(kong)頭此前的(de)(de)傳(chuan)奇(qi)戰績，有恐慌的(de)(de)零售交易員甚至開始(shi)拋售股票。Chaikin Analytics的(de)(de)創始(shi)人兼首(shou)席執行官馬克·柴金卻(que)表示反對，他直言：“邁克爾·伯利只(zhi)會這一招。”

　　馬克(ke)·柴金(jin)認為，就如當初摩根士丹利首席美國股票策略師邁克(ke)·威爾(er)遜看空美股卻(que)最(zui)終發表道歉聲明一樣，邁克(ke)爾(er)·伯利最(zui)終也會錯(cuo)失上漲機會。

　　巴菲特買入房地產股

　　巴菲(fei)特在(zai)二(er)季度(du)大刀(dao)闊(kuo)斧地拋售了(le)不少此(ci)前的重倉(cang)(cang)股(gu)。最(zui)(zui)新披露的美股(gu)持倉(cang)(cang)文件（13F）顯示，“股(gu)神”旗下投資(zi)機(ji)構伯克希爾·哈撒(sa)韋減持七成動視暴雪倉(cang)(cang)位，對通用汽車(che)的持倉(cang)(cang)幾乎(hu)砍半，此(ci)外還(huan)賣出近929萬股(gu)雪佛蘭。持倉(cang)(cang)文件顯示，二(er)季度(du)期(qi)間，巴菲(fei)特清倉(cang)(cang)三只美股(gu)，分別是美國能源公司(si)Vitesse ;Energy、全球風險咨(zi)詢公司(si)威達信集(ji)團、北美最(zui)(zui)大醫(yi)藥批發商麥克森公司(si)。

　　增持(chi)方面，巴(ba)菲特新(xin)進買(mai)(mai)入的三(san)(san)只(zhi)股(gu)(gu)票，均為美(mei)國大型(xing)房地(di)產公(gong)(gong)司(si)，分別是霍(huo)頓公(gong)(gong)司(si)、萊(lai)納房屋公(gong)(gong)司(si)、NVR。具體來看(kan)，二季(ji)度期間(jian)，伯克希爾·哈撒韋買(mai)(mai)入霍(huo)頓公(gong)(gong)司(si)597萬(wan)股(gu)(gu)，期末持(chi)倉市值超過7億美(mei)元；分別買(mai)(mai)入NVR、萊(lai)納房屋公(gong)(gong)司(si)1萬(wan)股(gu)(gu)、15萬(wan)股(gu)(gu)，持(chi)倉市值接近(jin)7057萬(wan)美(mei)元、1724萬(wan)美(mei)元。這三(san)(san)家房地(di)產公(gong)(gong)司(si)二季(ji)度期間(jian)累計漲幅均超13%，其中霍(huo)頓公(gong)(gong)司(si)股(gu)(gu)價(jia)更是連(lian)續四個季(ji)度持(chi)續攀升(sheng)，二季(ji)度上漲逾20%。

　　低迷的(de)美(mei)(mei)國房(fang)地產市場近期(qi)確實出現回暖跡(ji)象。據經紀公司Redfin估計，房(fang)源短缺推高了房(fang)價(jia)，美(mei)(mei)國房(fang)地產市場已經恢(hui)復了近3萬億(yi)美(mei)(mei)元的(de)價(jia)值(zhi)。

　　除房地產(chan)板塊(kuai)外，巴菲(fei)特還加倉了此前建倉不久的(de)第一資本(ben)及“心(xin)頭好”西方石油(you)公司。

　　千億私募加碼中概股

　　高毅(yi)、高瓴則繼(ji)續加碼中概股。據高毅(yi)資產向(xiang)美國(guo)證(zheng)券交易委員(yuan)會（SEC）披露的持倉文(wen)件，二季度，高毅(yi)資產對(dui)(dui)拼多多、亞朵等(deng)9只中概股進行了(le)增(zeng)持或(huo)新(xin)買入(ru)操作，對(dui)(dui)微軟、大全新(xin)能源等(deng)6家(jia)公司做(zuo)出減持或(huo)清倉操作。

　　具體看來，截至二季度末(mo)，拼(pin)(pin)多多仍(reng)是高(gao)(gao)毅(yi)(yi)資(zi)產(chan)第一大(da)(da)重倉股(gu)。二季度，高(gao)(gao)毅(yi)(yi)資(zi)產(chan)大(da)(da)幅(fu)增持(chi)(chi)拼(pin)(pin)多多55.30萬股(gu)，增持(chi)(chi)幅(fu)度達48%，當(dang)前持(chi)(chi)股(gu)數量達169.07萬股(gu)，持(chi)(chi)倉市值達1.17億美元。同時，高(gao)(gao)毅(yi)(yi)資(zi)產(chan)還大(da)(da)舉買入(ru)中通快(kuai)遞，持(chi)(chi)股(gu)數量環比(bi)增長21%，中通快(kuai)遞仍(reng)是其第二大(da)(da)重倉股(gu)。

　　不過(guo)，高瓴旗下專(zhuan)注于二(er)(er)級市(shi)場(chang)投資的HHLR Advisors，二(er)(er)季度則大幅(fu)減持(chi)拼多(duo)多(duo)。持(chi)倉文(wen)件顯示(shi)，HHLR根據(ju)市(shi)場(chang)變化對26只美(mei)股(gu)(gu)標的進行(xing)了(le)減持(chi)調整(zheng)，其中減持(chi)拼多(duo)多(duo)247萬股(gu)(gu)，減持(chi)幅(fu)度達(da)23%，不過(guo)，拼多(duo)多(duo)仍為HHLR第二(er)(er)大美(mei)股(gu)(gu)重倉股(gu)(gu)。此(ci)外，HHLR還減持(chi)了(le)國際礦(kuang)業公(gong)司自由(you)港麥克莫(mo)蘭、唯品會、理(li)想(xiang)汽車等。數據(ju)顯示(shi)，今(jin)年(nian)以來，唯品會截至二(er)(er)季度末(mo)的漲(zhang)幅(fu)為20%；理(li)想(xiang)汽車二(er)(er)季度期間取(qu)得40%的漲(zhang)幅(fu)，今(jin)年(nian)以來至二(er)(er)季度末(mo)，累計漲(zhang)幅(fu)更是達(da)到72%。

　　整體(ti)來看，HHLR仍(reng)舊圍繞中(zhong)概股(gu)和科(ke)技公(gong)司進(jin)行集中(zhong)配置，在二季(ji)度共增持(chi)10只(zhi)(zhi)美股(gu)標的，新進(jin)買(mai)入10只(zhi)(zhi)。其中(zhong)，對京東、華住(zhu)(zhu)(zhu)等7只(zhi)(zhi)中(zhong)概股(gu)進(jin)行增持(chi)、新進(jin)買(mai)入等加碼操作。二季(ji)度，HHLR繼續增持(chi)華住(zhu)(zhu)(zhu)集團(tuan)。7月25日，華住(zhu)(zhu)(zhu)集團(tuan)披露了二季(ji)度酒店經(jing)營初步業績(ji)公(gong)告，華住(zhu)(zhu)(zhu)旗(qi)下位于中(zhong)國地區(qu)的平均可出租客房收(shou)入數(shu)據(ju)已(yi)恢(hui)復至2019年水平的121%。