□本報記者(zhe) 胡雨

　　今年以(yi)來(lai)，新三板公(gong)司(si)相關(guan)主(zhu)體(ti)被(bei)納(na)入(ru)失信被(bei)執(zhi)行人(ren)(ren)名(ming)單(dan)數量明顯增多。全(quan)國股轉公(gong)司(si)數據顯示，僅7月以(yi)來(lai)，便有22家掛牌公(gong)司(si)或(huo)其控股股東、實際控制人(ren)(ren)、子公(gong)司(si)被(bei)納(na)入(ru)失信被(bei)執(zhi)行人(ren)(ren)名(ming)單(dan)，欠款逾期未還(huan)或(huo)是(shi)主(zhu)要原因。不少公(gong)司(si)直到主(zhu)辦券商發現(xian)相關(guan)情況并催(cui)促后才補發公(gong)告予以(yi)披露，部(bu)分公(gong)司(si)生產經營存較(jiao)大困難。

　　無力還債是主因

　　佰蒂生物(wu)日前公(gong)告(gao)稱，公(gong)司(si)董事長鄧以(yi)超(chao)曾以(yi)個人(ren)名義向(xiang)外(wai)借款，公(gong)司(si)作為擔保人(ren)起到(dao)連(lian)帶(dai)責任。因到(dao)期后未及時償還，公(gong)司(si)及鄧以(yi)超(chao)被列(lie)入失(shi)信被執行人(ren)名單。佰蒂生物(wu)表示，正積極與(yu)(yu)法院取得聯系，并委托律(lv)師與(yu)(yu)原告(gao)方調(diao)解解決。

　　梳理(li)發現，今年以(yi)來新三板公(gong)司(si)及相關主(zhu)體被納入失信被執行(xing)人(ren)(ren)名單案例持續(xu)增多，僅7月以(yi)來便有22家公(gong)司(si)發布公(gong)告披露相關情況，對外借款(kuan)未(wei)及時(shi)歸還或對外擔保但未(wei)履(lv)行(xing)相關法律義務是主(zhu)要原因。部(bu)分掛(gua)牌公(gong)司(si)直言，被納入失信被執行(xing)人(ren)(ren)名單將對公(gong)司(si)持續(xu)經營能力和財務狀況方面造(zao)成不利影響(xiang)。

　　圖(tu)靈汽(qi)車7月5日(ri)公(gong)告稱，公(gong)司(si)被法院(yuan)判令向一家貿易公(gong)司(si)一次性返還購車款40萬元(yuan)。由(you)于(yu)公(gong)司(si)出(chu)現貨幣資(zi)金短缺，暫時無力(li)履行還款義務，公(gong)司(si)及北京子公(gong)司(si)被納入失信被執行人(ren)名單。圖(tu)靈汽(qi)車表示，一直(zhi)在積(ji)極努(nu)力(li)解決公(gong)司(si)面臨的債務及風險(xian)問(wen)題，預計(ji)2019年12月31日(ri)前全部償還上述欠款。

　　值得注意的是(shi)，不少掛牌公司(si)并未第(di)一(yi)時間及時披(pi)露(lu)(lu)被(bei)納入(ru)失(shi)(shi)信被(bei)執(zhi)行(xing)人名單相關(guan)情況，而是(shi)在(zai)(zai)(zai)主(zhu)辦券(quan)商發(fa)現并督促后才補發(fa)公告予(yu)以披(pi)露(lu)(lu)，部分公司(si)甚至在(zai)(zai)(zai)主(zhu)辦券(quan)商發(fa)現公司(si)存在(zai)(zai)(zai)被(bei)納入(ru)失(shi)(shi)信被(bei)執(zhi)行(xing)人名單后仍(reng)未提(ti)供相關(guan)涉訴(su)文件。對此，主(zhu)辦券(quan)商進行(xing)了相關(guan)風險提(ti)示。

　　財(cai)(cai)通(tong)證券(quan)(quan)日前公(gong)告稱，在持(chi)續(xu)督(du)導過程(cheng)中發現，ST東河及(ji)(ji)實(shi)際控(kong)制人(ren)被納入失信(xin)被執行人(ren)名(ming)單及(ji)(ji)被出具限制消(xiao)(xiao)費令的風險(xian)事項，公(gong)司實(shi)際控(kong)制人(ren)連星壇(tan)今年以來已被出具13份限制消(xiao)(xiao)費令。ST東河未(wei)能及(ji)(ji)時按相關規定(ding)履行信(xin)息披露(lu)義務，亦未(wei)及(ji)(ji)時告知主辦券(quan)(quan)商。財(cai)(cai)通(tong)證券(quan)(quan)表示(shi)，將持(chi)續(xu)關注(zhu)公(gong)司及(ji)(ji)實(shi)際控(kong)制人(ren)涉及(ji)(ji)訴訟(song)進展(zhan)情況。

　　對于“老賴(lai)”問題，全國(guo)股(gu)轉公(gong)(gong)司(si)于2016年便(bian)發(fa)布(bu)《關(guan)于對失(shi)(shi)信(xin)主體實(shi)施(shi)聯合懲(cheng)戒(jie)措施(shi)的監(jian)管問答(da)》，明確失(shi)(shi)信(xin)聯合懲(cheng)戒(jie)對象不得掛(gua)牌(pai)(pai)新三板；掛(gua)牌(pai)(pai)公(gong)(gong)司(si)相關(guan)主體存在(zai)失(shi)(shi)信(xin)被執行人的，其掛(gua)牌(pai)(pai)、融(rong)資(zi)、并(bing)購重(zhong)組(zu)等(deng)資(zi)本(ben)運作都將受限制；掛(gua)牌(pai)(pai)公(gong)(gong)司(si)董監(jian)高屬于失(shi)(shi)信(xin)聯合懲(cheng)戒(jie)對象的，應及時組(zu)織改選(xuan)或(huo)另聘。不少(shao)掛(gua)牌(pai)(pai)公(gong)(gong)司(si)在(zai)公(gong)(gong)告中(zhong)表示，將重(zhong)新選(xuan)舉新的董監(jian)高，以接(jie)替被納入失(shi)(shi)信(xin)被執行人名單的董監(jian)高職務。

　　警惕經營風險

　　部(bu)分掛牌公司控(kong)股股東(dong)或實控(kong)人被納入失信被執行人名單(dan)掛牌公司，其(qi)生產經(jing)營、內部(bu)控(kong)制存在(zai)較大問題，主(zhu)辦券商也(ye)發(fa)布了相關風險提示(shi)公告。

　　正(zheng)興(xing)玉7月3日(ri)公(gong)(gong)告稱，公(gong)(gong)司控(kong)股(gu)股(gu)東深圳日(ri)昇創沅資產管理有限公(gong)(gong)司（簡稱“日(ri)昇創沅”）、實(shi)際控(kong)制人(ren)(ren)(ren)丁立紅(hong)新增被(bei)(bei)(bei)納入失(shi)信被(bei)(bei)(bei)執(zhi)行(xing)人(ren)(ren)(ren)事項(xiang)。日(ri)昇創沅及(ji)(ji)(ji)丁立紅(hong)被(bei)(bei)(bei)裁定(ding)償還(huan)借款本金1450萬元及(ji)(ji)(ji)利息，以(yi)及(ji)(ji)(ji)律(lv)師費、財(cai)產保(bao)全費等費用。但截至本公(gong)(gong)告發布(bu)，相關義(yi)務全部未履(lv)行(xing)。正(zheng)興(xing)玉表示，公(gong)(gong)司控(kong)股(gu)股(gu)東、實(shi)際控(kong)制人(ren)(ren)(ren)新增被(bei)(bei)(bei)納入失(shi)信被(bei)(bei)(bei)執(zhi)行(xing)人(ren)(ren)(ren)事項(xiang)，暫未對公(gong)(gong)司持續(xu)經營(ying)能(neng)力(li)造(zao)成(cheng)不利影響，但其所持公(gong)(gong)司股(gu)票合(he)計(ji)3248萬股(gu)已全部被(bei)(bei)(bei)凍結(jie)且存在多次輪候凍結(jie)，如果行(xing)權可(ke)能(neng)導致公(gong)(gong)司控(kong)股(gu)股(gu)東及(ji)(ji)(ji)實(shi)際控(kong)制人(ren)(ren)(ren)發生(sheng)變(bian)化。

　　正興玉(yu)主辦券商華(hua)創證(zheng)券于(yu)4月(yue)22日發布風險提示公(gong)告，公(gong)司2018年(nian)年(nian)報被會計(ji)師事務所出(chu)具了非標準(zhun)審計(ji)意見。截至2018年(nian)底，公(gong)司董(dong)事長陳雪汶占用(yong)公(gong)司資金及(ji)(ji)利息合計(ji)3697.43萬元尚(shang)未歸還，公(gong)司能(neng)否及(ji)(ji)時足額收回尚(shang)存在不確(que)定性；此外，公(gong)司礦業權(quan)(quan)所在地(di)處于(yu)大(da)熊貓(mao)國家公(gong)園保護(hu)區范圍(wei)內(nei)，若涉及(ji)(ji)礦業權(quan)(quan)退出(chu)，將對公(gong)司持續(xu)經營能(neng)力產(chan)生重(zhong)大(da)影響。

　　因未(wei)履行法院裁定的支(zhi)付員工(gong)被(bei)(bei)拖欠(qian)工(gong)資義務(wu)，ST威能7月(yue)10日(ri)公(gong)告稱(cheng)，公(gong)司被(bei)(bei)認定為失信被(bei)(bei)執(zhi)(zhi)行人。之前的6月(yue)28日(ri)，公(gong)司實際控制(zhi)人張風太因公(gong)司未(wei)支(zhi)付相應欠(qian)款被(bei)(bei)認定為失信被(bei)(bei)執(zhi)(zhi)行人。公(gong)司表示，相關(guan)事項將(jiang)對公(gong)司正常的經營生(sheng)產管理、財務(wu)狀況及社會公(gong)眾形象產生(sheng)負(fu)面(mian)影(ying)響。

　　ST威能(neng)2018年由盈轉虧(kui)，其(qi)2018年年報(bao)被會計(ji)師事務(wu)所出具(ju)無法表(biao)示(shi)意見(jian)。主辦券(quan)(quan)商西(xi)南證券(quan)(quan)表(biao)示(shi)，無法保證公(gong)司(si)2018年年報(bao)相(xiang)關(guan)文件質量，且(qie)公(gong)司(si)財務(wu)管理混(hun)亂(luan)，存在實際控制(zhi)人及(ji)其(qi)他(ta)關(guan)聯方占用資(zi)金的情況。梳理發現，今年以來，西(xi)南證券(quan)(quan)已多次發布風(feng)險提示(shi)公(gong)告，提醒廣(guang)大投資(zi)者準確評估該公(gong)司(si)的投資(zi)價值(zhi)。