從(cong)這一中(zhong)簽(qian)(qian)率來(lai)看，在51家精(jing)選(xuan)層(ceng)公司中(zhong)從(cong)低(di)到(dao)高排(pai)名約40位。不過，今年以(yi)來(lai)發行的精(jing)選(xuan)層(ceng)新股網上中(zhong)簽(qian)(qian)率普遍較高，最低(di)的是1月11日登陸(lu)精(jing)選(xuan)層(ceng)的同惠電子，其網上中(zhong)簽(qian)(qian)率為1.61%，1月12日掛牌(pai)的蓋世食品和2月9日掛牌(pai)的長虹能源，中(zhong)簽(qian)(qian)率分(fen)別為1.90%和2.14%。可見，德瑞鋰電1.27%的網上中(zhong)簽(qian)(qian)率，創下了今年以(yi)來(lai)新低(di)。

　　公(gong)告顯示，德(de)瑞鋰電本(ben)次(ci)精選層公(gong)開發(fa)行(xing)價格為9.67元/股(gu)(gu)，本(ben)次(ci)公(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)(gu)份數量 1,565.20萬(wan)股(gu)(gu)，發(fa)行(xing)后(hou)(hou)總(zong)(zong)股(gu)(gu)本(ben)為 7,557.63 萬(wan)股(gu)(gu)，占(zhan)超額(e)配(pei)(pei)售(shou)選擇權(quan)(quan)行(xing)使(shi)(shi)前(qian)發(fa)行(xing)后(hou)(hou)總(zong)(zong)股(gu)(gu)本(ben)的(de) 20.71%。發(fa)行(xing)人授予(yu)安信證(zheng)券(quan)初始發(fa)行(xing)規模(mo) 15.00%的(de)超額(e)配(pei)(pei)售(shou)選擇權(quan)(quan)，若(ruo)超額(e)配(pei)(pei)售(shou)選擇權(quan)(quan)全(quan)額(e)行(xing)使(shi)(shi)，則發(fa)行(xing)總(zong)(zong)股(gu)(gu)數將擴(kuo)大(da)至 1,799.98萬(wan)股(gu)(gu)，發(fa)行(xing)后(hou)(hou)總(zong)(zong)股(gu)(gu)本(ben)擴(kuo)大(da)至 7,792.41萬(wan)股(gu)(gu)，本(ben)次(ci)發(fa)行(xing)數量占(zhan)超額(e)配(pei)(pei)售(shou)選擇權(quan)(quan)全(quan)額(e)行(xing)使(shi)(shi)后(hou)(hou)發(fa)行(xing)后(hou)(hou)總(zong)(zong)股(gu)(gu)本(ben)的(de) 23.10%。

　　德瑞鋰電(dian)專注于(yu)鋰錳(meng)電(dian)池、鋰鐵(tie)電(dian)池等(deng)(deng)鋰一次電(dian)池研發、生(sheng)產及銷(xiao)售(shou)，產品主(zhu)要用(yong)于(yu)物(wu)聯網、智(zhi)能儀器(qi)儀表、智(zhi)能安(an)防、智(zhi)能家居、GPS追蹤(zong)器(qi)、RFID標簽等(deng)(deng)領(ling)域，已(yi)獲得UL、UN、CE、RoHS等(deng)(deng)多項認證。據了(le)解，公司(si)產品憑借著能量(liang)密度高、使用(yong)壽命長、適用(yong)溫度范圍廣、綠色(se)環保等(deng)(deng)優點，銷(xiao)往BRK（美(mei)國(guo)著名安(an)防領(ling)域品牌制(zhi)造商）、霍(huo)尼韋爾、JABIL、偉創力、VARTA、幾(ji)米物(wu)聯等(deng)(deng)國(guo)際(ji)知名企(qi)業，成為國(guo)內(nei)圓柱形(xing)鋰錳(meng)電(dian)池最大生(sheng)產商之一。根據研究機(ji)構(gou)GIR數據顯示，德瑞鋰電(dian)市(shi)場(chang)占有率位列全球(qiu)鋰錳(meng)電(dian)池生(sheng)產廠(chang)商第八名。

　　值得一提的(de)(de)是，總(zong)共(gong)有(you)(you)(you)(you)10家戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)資(zi)者參與(yu)德瑞鋰電的(de)(de)戰(zhan)略(lve)配(pei)售，數量上已達到(dao)上限(xian)，這(zhe)在(zai)精(jing)選層企業中(zhong)(zhong)較為少(shao)見(jian)。10家戰(zhan)略(lve)投(tou)(tou)資(zi)者總(zong)共(gong)獲(huo)配(pei)313.04萬(wan)股(gu)，總(zong)金(jin)(jin)額為3027.0968萬(wan)元，分別為嘉興金(jin)(jin)長川股(gu)權(quan)投(tou)(tou)資(zi)合(he)伙企業（有(you)(you)(you)(you)限(xian)合(he)伙）、廣(guang)東宏升優選八號投(tou)(tou)資(zi)合(he)伙企業（有(you)(you)(you)(you)限(xian)合(he)伙）、青島晨融壹號股(gu)權(quan)投(tou)(tou)資(zi)管理(li)中(zhong)(zhong)心（有(you)(you)(you)(you)限(xian)合(he)伙）、國元證券股(gu)份有(you)(you)(you)(you)限(xian)公(gong)(gong)(gong)(gong)司、廣(guang)東力量鼎(ding)泰(tai)股(gu)權(quan)投(tou)(tou)資(zi)合(he)伙企業（有(you)(you)(you)(you)限(xian)合(he)伙）、北(bei)京(jing)中(zhong)(zhong)興通誠數據技(ji)術有(you)(you)(you)(you)限(xian)公(gong)(gong)(gong)(gong)司、成都頓威(wei)新型金(jin)(jin)屬(shu)材料有(you)(you)(you)(you)限(xian)公(gong)(gong)(gong)(gong)司、惠(hui)州(zhou)市聚鼎(ding)電子有(you)(you)(you)(you)限(xian)公(gong)(gong)(gong)(gong)司、杭州(zhou)樂享生活用(yong)品有(you)(you)(you)(you)限(xian)公(gong)(gong)(gong)(gong)司、深圳市丹(dan)(dan)桂順(shun)資(zi)產管理(li)有(you)(you)(you)(you)限(xian)公(gong)(gong)(gong)(gong)司（丹(dan)(dan)桂順(shun)之實事求是肆號私募基金(jin)(jin)）。

　　精選層“估值錨”摸索基本完成

　　隨著5月(yue)以(yi)來精(jing)選層(ceng)發行進(jin)入常態化，眾多后備軍也(ye)蠢(chun)蠢(chun)欲動。

　　5月25日，同心(xin)傳動公(gong)告其(qi)精(jing)選層小IPO的申報材料(liao)已獲股轉公(gong)司(si)受理。本(ben)次擬公(gong)開發行(xing)(xing)(xing)不超(chao)過(guo)2500萬(wan)(wan)股人(ren)民幣普通股，在全額行(xing)(xing)(xing)使超(chao)額配售選擇權后擴大至不超(chao)過(guo)2875萬(wan)(wan)股，且發行(xing)(xing)(xing)后公(gong)眾股東持股占發行(xing)(xing)(xing)后總股本(ben)的比例不低(di)于25%。發行(xing)(xing)(xing)底價為3.95元/股，預計(ji)募集資金7000萬(wan)(wan)元。募集資金將(jiang)投用于公(gong)司(si)30萬(wan)(wan)套傳動軸(zhou)智能升級改(gai)擴建項目、年產(chan)200萬(wan)(wan)件(jian)新型汽(qi)車傳動軸(zhou)輕(qing)量化零部件(jian)項目和智能汽(qi)車傳動軸(zhou)研發中(zhong)心(xin)建設(she)項目。

　　同心(xin)傳(chuan)動于2015年(nian)9月2日掛牌新三板(ban)，公(gong)司(si)(si)(si)屬于汽(qi)車(che)底盤及工程(cheng)車(che)輛零部件(jian)制造(zao)行業(ye)，主要(yao)從事(shi)非等速傳(chuan)動軸及相關零部件(jian)的(de)(de)研發、生產(chan)和(he)銷售，包(bao)括國(guo)(guo)(guo)(guo)內市場(chang)(chang)、國(guo)(guo)(guo)(guo)際市場(chang)(chang)，主機(ji)配(pei)套市場(chang)(chang)、維修服務市場(chang)(chang)等，產(chan)品已被國(guo)(guo)(guo)(guo)內外(wai)大(da)型汽(qi)車(che)主機(ji)企業(ye)及國(guo)(guo)(guo)(guo)外(wai)同行廣泛采購。資(zi)料顯(xian)示，同心(xin)傳(chuan)動的(de)(de)產(chan)品主要(yao)服務于國(guo)(guo)(guo)(guo)內大(da)型汽(qi)車(che)整(zheng)車(che)制造(zao)企業(ye)、大(da)型工程(cheng)機(ji)械(xie)制造(zao)公(gong)司(si)(si)(si)和(he)國(guo)(guo)(guo)(guo)內汽(qi)車(che)零部件(jian)制造(zao)公(gong)司(si)(si)(si)、零部件(jian)進出口公(gong)司(si)(si)(si)，主要(yao)客戶包(bao)括中(zhong)聯重科、萬向錢潮、宇通客車(che)、陜汽(qi)商用車(che)等下游行業(ye)知名企業(ye)。

　　業(ye)績方面，同(tong)心傳動(dong)2019年、2020年業(ye)績符(fu)合精選層財務標準(zhun)一。其2020 年度、2019 年度經(jing)審(shen)計的(de)凈利潤（以(yi)(yi)扣除非(fei)經(jing)常性損益前后孰(shu)(shu)低者為(wei)計算依據）分別為(wei) 2,687.53 萬元、1,672.07 萬元，加權(quan)平均凈資(zi)產收益率分別為(wei) 17.48%、12.46%（以(yi)(yi)扣除非(fei)經(jing)常性損益前后孰(shu)(shu)低者為(wei)計算依據）。

　　在同(tong)心(xin)傳動的(de)申報材(cai)料獲受理(li)后(hou)，目前(qian)(qian)已獲受理(li)但未上會公司達(da)到39家。此外，精選層還有眾(zhong)多“后(hou)備軍”，日前(qian)(qian)已有多家發布了精選層發行方案。

　　5月(yue)26日，晶(jing)賽科技披露(lu)了發行方案(an)擬向不特定(ding)(ding)合格(ge)投資(zi)者公開發行股票不超過1366萬(wan)股，采用直(zhi)接定(ding)(ding)價(jia)的方式確定(ding)(ding)發行價(jia)為18.32元(yuan)/股。恒驅電(dian)機主營業務為無刷直(zhi)流電(dian)機及相(xiang)(xiang)關產(chan)品的研發、生產(chan)、銷售和相(xiang)(xiang)關技術服(fu)務。

　　恒(heng)(heng)驅電(dian)機也于(yu)5月25日(ri)公(gong)告(gao)董(dong)事會(hui)審議(yi)通過(guo)精選(xuan)層擬(ni)發行(xing)方案，擬(ni)公(gong)開發行(xing)不超過(guo)1628.3333萬股，發行(xing)價區(qu)間(jian)為3.1元(yuan)/股-12元(yuan)/股，募(mu)資用于(yu)恒(heng)(heng)驅電(dian)機南沙科技園項目。恒(heng)(heng)驅電(dian)機的主營業務(wu)為直流無(wu)刷電(dian)機及相關產品(pin)的研(yan)發、生產、銷(xiao)售和相關技術服務(wu)。

　　銀(yin)山(shan)股(gu)(gu)(gu)份則于(yu)日前公告本(ben)次精選(xuan)層小IPO具體方案為：公司擬向(xiang)不特定合(he)格投資(zi)者公開發(fa)行(xing)股(gu)(gu)(gu)票不超過2000萬股(gu)(gu)(gu)人民幣普通股(gu)(gu)(gu)，發(fa)行(xing)底價(jia)為5.00元(yuan)/股(gu)(gu)(gu)。銀(yin)山(shan)股(gu)(gu)(gu)份本(ben)次公開發(fa)行(xing)股(gu)(gu)(gu)票預計募集資(zi)金1億(yi)元(yuan)，扣除發(fa)行(xing)費用后(hou)，將用于(yu)蕪(wu)湖銀(yin)山(shan)無紡(fang)布(bu)有限公司年(nian)產(chan)1.2萬噸全棉(mian)水刺無紡(fang)布(bu)項目(一(yi)期)。公司主營棉(mian)漿(jiang)的研發(fa)、生(sheng)產(chan)、銷售(shou)以及棉(mian)花(hua)貿(mao)易(yi)，業務向(xiang)上承接棉(mian)花(hua)深加(jia)工(gong)、向(xiang)下拓展(zhan)高端棉(mian)漿(jiang)制造(zao)，致力于(yu)打(da)造(zao)一(yi)條(tiao)棉(mian)纖維(wei)循環利用產(chan)業鏈條(tiao)。

　　安信證券認為，經(jing)過近一年的發展沉淀，精選(xuan)層(ceng)從模(mo)仿到逐漸(jian)摸索出(chu)一套注冊制(zhi)下適合自身特色的發行模(mo)式。這(zhe)套模(mo)式是契合新三(san)板公(gong)司前期已(yi)有(you)交易價(jia)格且(qie)已(yi)流通(tong)股份較(jiao)大特點的定(ding)(ding)價(jia)發行邏輯體系(xi)，市場(chang)內部“估值錨”的摸索基本完成。依托連(lian)續交易和轉板制(zhi)度，精選(xuan)層(ceng)可(ke)投資性和PRE-IPO 屬性逐漸(jian)增強(qiang)，市場(chang)也趨向穩定(ding)(ding)預(yu)期。