11月22日,新京報記者從央(yang)行、多(duo)地金融辦等接近監(jian)管的人士處獲悉,央(yang)行、銀監(jian)會(hui)將聯合召(zhao)開網(wang)絡小(xiao)(xiao)(xiao)額貸(dai)款清理整頓工(gong)作會(hui)議,時間在11月23日(周四)上午9點,17個批準小(xiao)(xiao)(xiao)貸(dai)公司開展網(wang)貸(dai)業務的省市金融辦將參會(hui),匯報轄(xia)內網(wang)絡小(xiao)(xiao)(xiao)貸(dai)機構批設情況。
“我(wo)(wo)馬上就要(yao)登機(ji)了,周四(si)央行、銀監會召集(ji)多地(di)金融辦(ban)開會,但是,情況并不如外界想(xiang)象(xiang)得那么嚴重,我(wo)(wo)們主要(yao)是匯報轄(xia)內網絡(luo)小貸(dai)機(ji)構的一(yi)些基本情況”。11月(yue)22日晚6時許,某外地(di)金融辦(ban)負(fu)責人(ren)對(dui)新京(jing)報記者說。
不過,在暫停新增批設網絡小貸機構的同(tong)時,是否(fou)叫停存量業務中的助貸模式?對此,上述金(jin)融(rong)辦人(ren)事(shi)表示(shi),目(mu)前尚未確定,只是傳言。
另有(you)華東某地金融辦負責人對新京報記(ji)者表示(shi),至于存量業務如何監(jian)(jian)管(guan),要(yao)聽央行(xing)、銀監(jian)(jian)會等統(tong)一(yi)部署,目前尚未出(chu)臺(tai)正式(shi)文(wen)件。不過,預計很快(kuai)會有(you)相應的監(jian)(jian)管(guan)措施出(chu)臺(tai)。
另據新京報記者了解,11月22日下午,互聯(lian)網金(jin)融風險專項整(zheng)(zheng)治辦(ban)公室(下稱“互金(jin)整(zheng)(zheng)治辦(ban)”)召集央行、銀監會(hui)、互金(jin)協會(hui)等召開會(hui)議,商討網絡小額貸款清理(li)整(zheng)(zheng)頓(dun)(dun)暫停批設和清理(li)整(zheng)(zheng)頓(dun)(dun)計劃,以及23日上午的清理(li)整(zheng)(zheng)頓(dun)(dun)大會(hui)。
11月21日(ri)晚間,新(xin)京(jing)報記者(zhe)從多個渠道確認(ren),互聯網(wang)金融(rong)風(feng)險專項工作領導小組辦公室發布《關于立即暫停批設(she)網(wang)絡小貸公司的通(tong)知》,決定各級小額貸款公司監管(guan)部門一律不得(de)新(xin)批設(she)網(wang)絡(互聯網(wang))小貸公司,禁止新(xin)增(zeng)批小貸公司跨省(sheng)(區、市)開(kai)展(zhan)小額貸款業(ye)務。
新設網絡小貸批設被叫停,有(you)上市公(gong)(gong)司相繼(ji)公(gong)(gong)告放(fang)棄小貸牌照。11月22日晚間,上市公(gong)(gong)司新國都(dou)和步(bu)森股份相繼(ji)發布公(gong)(gong)告,終止設立小貸公(gong)(gong)司。
不少(shao)業內人士猜測,“現(xian)金(jin)(jin)(jin)貸”監管(guan)(guan)在逼(bi)近。近期(qi),關于“現(xian)金(jin)(jin)(jin)貸”監管(guan)(guan)的(de)消息接連流出,行(xing)(xing)業內也呼吁(yu)持牌(pai)經營。在不久前的(de)一個行(xing)(xing)業論(lun)壇(tan)上(shang),某金(jin)(jin)(jin)融監管(guan)(guan)部(bu)(bu)門(men)的(de)人士談(tan)到現(xian)金(jin)(jin)(jin)貸話題(ti)時表(biao)示,“部(bu)(bu)分媒體報道,‘現(xian)金(jin)(jin)(jin)貸’規(gui)模擴張(zhang)迅(xun)猛,發(fa)展有待規(gui)范(fan),輿論(lun)質疑其經營的(de)模式(shi),呼吁(yu)將其納(na)入監管(guan)(guan),加強(qiang)引(yin)導,以(yi)趨利(li)避害(hai)。”而從(cong)4月(yue)銀監會要求做好“現(xian)金(jin)(jin)(jin)貸”業務(wu)清理(li)整(zheng)頓至今(jin),一些(xie)地方金(jin)(jin)(jin)融辦(ban)已經對轄區內小額(e)貸款(kuan)公(gong)司進行(xing)(xing)排(pai)查、摸底。
有上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)終止設立小(xiao)貸(dai)公(gong)(gong)司(si)
在新(xin)批設網絡(互聯網)小(xiao)(xiao)貸公(gong)司(si)被叫停和新(xin)增(zeng)批小(xiao)(xiao)貸公(gong)司(si)跨省(區(qu)、市)開展(zhan)小(xiao)(xiao)額貸款業(ye)務被禁止(zhi)后,一些上(shang)司(si)公(gong)司(si)已經放棄了設立小(xiao)(xiao)貸公(gong)司(si)的計劃。
上市公司新國都(dou)11月22日(ri)(ri)晚間發布公告稱,為響應互聯網金融(rong)風險專項整治工作領導小(xiao)組辦公室21日(ri)(ri)下(xia)發的(de)特急文件《關于立即暫(zan)停批設網絡(luo)小(xiao)額(e)貸款(kuan)公司的(de)通(tong)知》,公司決定終止設立全資子公司海南(nan)新國都(dou)小(xiao)額(e)貸款(kuan)有(you)限公司。
同樣在昨日晚(wan)間,步森股(gu)份(fen)發公告(gao)稱,根(gen)據(ju)互金整治辦下發的《關于立(li)即暫停批設(she)網絡(luo)小額貸款(kuan)公司的通知》相(xiang)關指示,步森股(gu)份(fen)擬終止參與設(she)立(li)西(xi)安星河網絡(luo)小貸公司。
記者粗略統(tong)計,近半年來,有超過10家上(shang)市公(gong)司發起成立互聯網(wang)小貸公(gong)司,除了(le)供應鏈金融,也(ye)有不少(shao)上(shang)市公(gong)司看(kan)到自身(shen)擁有的(de)流(liu)量優勢,瞄上(shang)了(le)針對個人的(de)互聯網(wang)小額貸款業務(wu)。
經營網吧(ba)平臺、游(you)戲運行的盛天網絡在(zai)9月(yue)12日(ri)宣(xuan)布(bu),為滿(man)足產業(ye)鏈(lian)上下游(you)網吧(ba)業(ye)主、硬件供應商、個人消費者(zhe)融(rong)資需求,擬在(zai)武漢市設立(li)全資的互聯網小額貸款有限責(ze)任公司(si),注冊(ce)資本5億元。
盛(sheng)天網絡(luo)稱,多(duo)年行(xing)業(ye)沉淀(dian)為公(gong)司積累(lei)了龐大的用(yong)戶(hu)群體與海量數據(ju),如何放大、激活沉睡中的存量用(yong)戶(hu)價值,同時吸引(yin)更(geng)多(duo)新增用(yong)戶(hu)是(shi)公(gong)司未來的著力點。開展(zhan)互聯網小額貸(dai)款(kuan)業(ye)務,可以滿足用(yong)戶(hu)不斷增長(chang)的消費需(xu)求,拓展(zhan)新的業(ye)務領域和(he)利潤增長(chang)點。
據網(wang)貸之家(jia)研究中心(xin)不完全(quan)統計,截至2017年(nian)7月底,全(quan)國共批準了(le)153家(jia)網(wang)絡小貸牌照(zhao)(zhao)(含已獲地方金融辦批復(fu)未開(kai)業的公(gong)司),其中今(jin)年(nian)前7個月的牌照(zhao)(zhao)發放數量(liang)已經接近去(qu)年(nian)全(quan)年(nian)。
一位接(jie)觸過多家準備收購網(wang)絡小貸牌照公(gong)司(si)的(de)人士(shi)表示,這些申(shen)(shen)請(qing)牌照的(de)公(gong)司(si)中,既(ji)有現實(shi)(shi)業務需求(qiu)的(de),也(ye)有并沒有現實(shi)(shi)業務需求(qiu)的(de),覺得牌照將來有用,就去申(shen)(shen)請(qing)下。“特別(bie)是(shi)一些綜合實(shi)(shi)力比較強的(de)公(gong)司(si)去申(shen)(shen)請(qing),很容(rong)易拿(na)到,但未必是(shi)馬上用起來。”
該人士(shi)稱,自(zi)己(ji)接觸的幾家申(shen)請過程都在(zai)(zai)進行中。“有(you)的在(zai)(zai)不(bu)同(tong)層級(ji)申(shen)請,又到廣東,又在(zai)(zai)湖南(nan)的三線城市申(shen)請,因為各(ge)個地方控制的程度(du)不(bu)一樣。比如有(you)一家準備在(zai)(zai)寧夏(xia)申(shen)請,監(jian)管部門就比較(jiao)關注(zhu)用途。”
他(ta)認為,目前(qian)網絡小貸(dai)牌(pai)(pai)照數量并不(bu)多(duo),而且一(yi)些掌握(wo)在大公(gong)司手里(li),如果真的(de)成為稀缺牌(pai)(pai)照資源,價格肯定低(di)不(bu)了(le)。“收購之后,也牽扯到監管部門批不(bu)批的(de)問題(ti),換了(le)股東(dong)也要考慮會(hui)不(bu)會(hui)通(tong)過。”
要到手的牌照卡在監(jian)管(guan)前夜
“希望監管趕快落(luo)地,這樣做事踏實點”,為(wei)了(le)(le)(le)拿下一(yi)張網(wang)絡(luo)(luo)小貸(dai)牌照(zhao),某現(xian)金(jin)貸(dai)平臺(tai)創始人劉清(化(hua)名)忙乎了(le)(le)(le)大半年。11月21日(ri),互金(jin)整治辦叫停網(wang)絡(luo)(luo)小貸(dai)牌照(zhao)批(pi)設(she),劉清談妥(tuo)的(de)一(yi)家牌照(zhao)轉讓方,也在最終的(de)牌照(zhao)批(pi)設(she)環節“卡(ka)了(le)(le)(le)殼(ke)”。面對一(yi)路水漲船高的(de)網(wang)絡(luo)(luo)小貸(dai)牌照(zhao)價格,劉清形容自己的(de)狀態(tai)像是在“裸奔”。
經歷過P2P清洗過程的(de)劉清知道,要(yao)安(an)心(xin)合規(gui)經營,得有牌照。從今年(nian)4月份(fen)銀監會點名清理整頓“現金貸”開始,劉清一直(zhi)奔忙在申請牌照的(de)路(lu)上,半年(nian)多跑到過重慶、江西、四(si)川(chuan)、西藏、廣西、廣東等多個(ge)省市。
企(qi)(qi)業(ye)背(bei)(bei)景(jing)(jing)讓(rang)劉(liu)(liu)清和公(gong)司(si)吃了閉(bi)門(men)羹。“我們(men)是(shi)民營(ying)公(gong)司(si),沒國企(qi)(qi)背(bei)(bei)景(jing)(jing),也沒有上(shang)市公(gong)司(si)背(bei)(bei)景(jing)(jing)”,劉(liu)(liu)清說(shuo),在(zai)去過的(de)這些地方(fang),準入方(fang)面一般要求小貸公(gong)司(si)注冊資金3個(ge)億(yi),還要求跟當地的(de)國企(qi)(qi)合(he)股申請網絡小貸牌照。“如果僅僅是(shi)我現(xian)在(zai)這家公(gong)司(si)去申請,根本不可能,必(bi)須要上(shang)市公(gong)司(si)或(huo)者國有企(qi)(qi)業(ye)才可以。”
一(yi)邊(bian)嘗試申請網絡(luo)(luo)小貸(dai)牌(pai)照(zhao)(zhao),劉(liu)(liu)清(qing)也通過中介聯(lian)系牌(pai)照(zhao)(zhao)轉讓方(fang)。“我記得是(shi)2、3月份的(de)時候,一(yi)張網絡(luo)(luo)小貸(dai)的(de)牌(pai)照(zhao)(zhao)價格是(shi)1000多(duo)萬,還不(bu)加給中介的(de)服務費。”劉(liu)(liu)清(qing)遇(yu)到(dao)一(yi)家正好要轉讓牌(pai)照(zhao)(zhao)的(de)上市(shi)公司(si),這家公司(si)正在中部一(yi)個(ge)省會城市(shi)申請網絡(luo)(luo)小貸(dai)牌(pai)照(zhao)(zhao),接近完成(cheng)階段,近期會有當地金融辦(ban)的(de)人員前來(lai)查看(kan)公司(si)資(zi)質。
然而,11月21日,互金整治辦叫停網絡小貸(dai)牌照批設,劉(liu)清眼(yan)看著自己的一(yi)次機遇從眼(yan)前溜走。“我(wo)最近還(huan)去上(shang)市(shi)公司拜(bai)訪過,現在(zai)政策出來(lai)(lai)后,金融(rong)辦也就不來(lai)(lai)公司看場(chang)地了(le)。”22日早上(shang),劉(liu)清又(you)問了(le)一(yi)家中(zhong)介,一(yi)張網絡小額貸(dai)款牌照報價6000多萬,還(huan)要付給(gei)中(zhong)介幾百萬的服務費(fei)。
劉清也在打聽其(qi)他(ta)的辦(ban)法,比(bi)如和持有(you)網(wang)絡小(xiao)額(e)貸款(kuan)牌照的一家(jia)上市公司合作(zuo),讓對方作(zuo)為通道。對方給出了通道費,每筆按(an)照放額(e)的0.8到1個點收費。
實際(ji)上(shang),劉(liu)清所(suo)在(zai)的(de)公司也(ye)是采用助貸(dai)模式,資金來自P2P等機構。對(dui)于這(zhe)種助貸(dai)的(de)模式,劉(liu)清也(ye)不(bu)確定(ding),監管到底認(ren)(ren)不(bu)認(ren)(ren)同(tong)。
和劉(liu)清類似,另一(yi)位現金(jin)貸(dai)(dai)公(gong)(gong)司(si)CEO告訴記(ji)者(zhe),現在也已經對牌(pai)照方面有(you)所(suo)安排。在一(yi)位業(ye)內人士看來,目前很多(duo)做(zuo)現金(jin)貸(dai)(dai)的平臺(tai)都(dou)是創業(ye)公(gong)(gong)司(si),受限于(yu)股東資(zi)質,很多(duo)沒(mei)有(you)牌(pai)照的公(gong)(gong)司(si)都(dou)選擇助貸(dai)(dai)模式,資(zi)金(jin)方如消費金(jin)融公(gong)(gong)司(si)會有(you)牌(pai)照。
網(wang)絡小貸(dai)牌照(zhao)價格(ge)一(yi)年翻(fan)了(le)好(hao)幾倍
劉(liu)清(qing)所說(shuo)的(de)牌照中介,如今(jin)也在為網(wang)絡(luo)(luo)小貸牌照批設(she)被叫(jiao)停而憂慮。“各地的(de)標(biao)準不一樣,之前申請(qing)還批的(de)挺快。現在政策(ce)一出(chu)臺,申請(qing)網(wang)絡(luo)(luo)小貸牌照新批的(de)活基本不敢接,現在怕批不下來,不僅費勁,付手續費、疏通關系的(de)錢(qian),到后期大家還扯皮。”牌照中介周偉(化(hua)名)說(shuo)到。
牌照(zhao)轉讓(rang)成了(le)周(zhou)偉被咨(zi)詢(xun)最多的(de)活(huo)。“現(xian)在(zai)要小貸牌照(zhao)的(de)特別多,我(wo)手里(li)不(bu)下20個人。”周(zhou)偉說,自己手里(li)正在(zai)對(dui)接一家牌照(zhao)方,目前(qian)盡調(diao)流程已經(jing)走(zou)了(le)一段(duan)時間,注冊地在(zai)東北。“西藏、新疆(jiang)這些偏遠地區(qu)比較好批,北上廣深就不(bu)要想。”
“本來(lai)剛開始大家是想辦(ban)理(li)申請網路小(xiao)貸(dai)牌照(zhao),現在(zai)國(guo)家政(zheng)策已叫停,沒辦(ban)法(fa)辦(ban)理(li),只能(neng)(neng)等政(zheng)策放松,能(neng)(neng)夠再批,暫時只能(neng)(neng)收購,或(huo)者借通道發。”另一(yi)家深圳的牌照(zhao)中介張雯(化名(ming))聲稱,目前(qian)的牌照(zhao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)沒有市價(jia)(jia),目前(qian)正在(zai)聯系(xi)的一(yi)家公司的牌照(zhao)轉讓(rang)價(jia)(jia)格(ge)(ge)是4000多萬元。
周偉回憶,在十一之前,網(wang)絡小貸的(de)牌照價格還算便宜,“也就1500萬(wan)元(yuan)(yuan)、1600萬(wan)元(yuan)(yuan)”。而這(zhe)家注冊地是在東北的(de)網(wang)絡小貸公(gong)司(si),上周五報價已經是2500萬(wan)元(yuan)(yuan),完成盡調的(de)過程中是否會漲價也不(bu)好說。
“盡調流程比(bi)較長(chang),要(yao)(yao)先付幾十萬(wan)到(dao)一百萬(wan)的(de)(de)定金,簽了合同(tong),剩下轉讓多少付多少錢。我們(men)主要(yao)(yao)是協助(zhu),什么材料賣家不(bu)給,我去協助(zhu)、溝通(tong)。”周偉(wei)說,現在(zai)市(shi)面上(shang)要(yao)(yao)牌照的(de)(de)多,賣的(de)(de)卻少,停批之后價格立馬會上(shang)漲(zhang)。就跟買房一樣,“有(you)東(dong)西不(bu)愁賣。”
張(zhang)雯說(shuo),最近有(you)網路小貸牌(pai)照(zhao)價格會有(you)上漲的趨勢,轉讓中(zhong)最關鍵(jian)的因素(su)還是(shi)錢(qian)。“一定要做(zuo)好花錢(qian)的準備(bei),這是(shi)肯(ken)定的,一共(gong)就(jiu)批(pi)了200多家。收購談妥了金(jin)融辦(ban)沒有(you)理由(you)卡(ka)住,不會看太(tai)多的東西。”
周偉(wei)也(ye)介紹了北京(jing)一(yi)家普(pu)通(tong)的小貸公司牌(pai)照,經營范(fan)圍有(you)限制,但價格也(ye)在2100萬左右(you)。
今年8月份(fen)有媒體報道,網絡小貸牌照轉(zhuan)讓費(fei)在(zai)千(qian)萬(wan)元以上,有的高達4000多萬(wan)元。
創投:保持(chi)謹慎(shen) 短時間內不會再出手
公司(si)比較穩定(ding),尋(xun)覓牌照是劉清(qing)的主要工(gong)作,當然(ran)也(ye)接(jie)觸過投(tou)資方
在劉清(qing)看來,對比(bi)現(xian)金貸(dai)行業頭(tou)部(bu)(bu)的(de)企業來說(shuo),自己的(de)公司雖然(ran)已經(jing)達到(dao)中(zhong)等規模(mo),但可能(neng)沒(mei)有什(shen)么競爭優勢(shi),因為做得比(bi)較(jiao)早的(de)頭(tou)部(bu)(bu)平臺(tai)用戶積(ji)累多(duo)。
“服務新(xin)(xin)(xin)客戶(hu)的(de)成本蠻高(gao)的(de),至少說可能整個在100多塊錢(qian)。按照現(xian)在的(de)情(qing)況(kuang),新(xin)(xin)(xin)客戶(hu)有(you)可能是(shi)虧錢(qian)的(de),需要靠老(lao)客戶(hu)賺(zhuan)錢(qian),因為(wei)老(lao)客戶(hu)不用獲客成本。而頭(tou)部企業積累(lei)很多用戶(hu)的(de)情(qing)況(kuang)下,新(xin)(xin)(xin)老(lao)用戶(hu)比很高(gao),能夠賺(zhuan)錢(qian)。”劉清心中有(you)數,在放款成本上,從注冊到申請借(jie)款到放款,如果從銀行獲取資金,包括12%的(de)資金成本,10%的(de)保證金,自(zi)身的(de)壞賬可能是(shi)4到5個點,還(huan)有(you)第三方征(zheng)信(xin)、掃描、四要素(su)等費用。
劉(liu)清(qing)說,也(ye)有創投機(ji)構找過(guo)自己,但是還沒有談下(xia)融資。“三(san)四(si)月份(fen)的時候(hou)有聯系,那時候(hou)還是風(feng)口期,現(xian)在是風(feng)口浪(lang)尖”,劉(liu)清(qing)說,資本方也(ye)是比較觀望的態度,相對比較謹慎。更(geng)多關(guan)注持續的經營能力,也(ye)知(zhi)道(dao)此(ci)行業能賺錢,但關(guan)心(xin)能夠做多久。
一位創投機構的(de)人士表示,對(dui)于(yu)投資(zi)(zi)方(fang)來說,在現(xian)金貸(dai)這(zhe)塊會(hui)聚焦(jiao)在頭部(bu)(bu)平臺(tai)上,對(dui)于(yu)中(zhong)小平臺(tai)相對(dui)謹慎(shen),短(duan)時間內不會(hui)再出手。“一方(fang)面是,目前(qian)現(xian)金貸(dai)的(de)頭部(bu)(bu)平臺(tai)已經形成,堵(du)尾部(bu)(bu)的(de)企業風險非(fei)常大。另外(wai),現(xian)在政策不明朗,隨時會(hui)有新(xin)政策出臺(tai)。而比(bi)如36的(de)紅線以及(ji)資(zi)(zi)金端的(de)限制等,現(xian)在市(shi)場(chang)都(dou)在等待靴子落地,對(dui)尾部(bu)(bu)企業影(ying)響(xiang)比(bi)較大。在一些(xie)(xie)新(xin)政策出臺(tai)前(qian),一級市(shi)場(chang)上,投資(zi)(zi)方(fang)會(hui)考慮(lv)這(zhe)些(xie)(xie)風險,變得更為謹慎(shen)。”
從業人員(yuan):無(wu)所謂(wei)最壞(huai) 不擔心失(shi)業
“無所(suo)謂最(zui)壞(huai),因為知道監(jian)管收緊(jin)是(shi)(shi)一定的(de)(de)”,高(gao)洋(化(hua)名)所(suo)服務的(de)(de)平(ping)臺,正(zheng)在為自己(ji)的(de)(de)IPO夢想奔波,“監(jian)管收緊(jin)是(shi)(shi)一定的(de)(de),它收緊(jin)到(dao)什么程(cheng)度(du),客觀(guan)(guan)上(shang)說是(shi)(shi)必須接受(shou)的(de)(de)事(shi)實,但主觀(guan)(guan)還是(shi)(shi)要面(mian)對(dui)的(de)(de)。”
在高洋看來,所(suo)說(shuo)的“最不(bu)好的情況”,倒不(bu)是(shi)(shi)監管(guan)怎樣(yang),而是(shi)(shi)企業發展的核(he)(he)心(xin)競(jing)爭力(li),“無(wu)論是(shi)(shi)技術、效率或是(shi)(shi)成本,自己的核(he)(he)心(xin)競(jing)爭力(li)如果有(you),處在這樣(yang)的平臺,我個人就(jiu)不(bu)會太擔心(xin)失業了(le)或是(shi)(shi)怎么樣(yang)”。
其實,作為從(cong)(cong)業(ye)人員,昨天監(jian)管出臺那一(yi)刻,他(ta)心(xin)里其實是(shi)有預期的(de),但沒想到的(de)是(shi)牌照是(shi)切的(de)“第一(yi)刀(dao)”。“我認為從(cong)(cong)利率(36紅線)上切第一(yi)刀(dao)更(geng)合(he)理,從(cong)(cong)期限切,這個我也理解,從(cong)(cong)牌照切,是(shi)最不能客觀反應,因為(牌照)可(ke)以公開叫賣,昨晚并沒有給出特(te)別明確的(de)監(jian)管標準(zhun)”。
■ 對話
亞洲環(huan)球研究所所長(chang)陳志武:
加(jia)速發展(zhan)個人征信系統解(jie)決無資質借(jie)貸行為
新京報:趣(qu)店上市,把現(xian)金貸推到輿(yu)論頂點(dian)。在(zai)現(xian)金貸江湖中,一(yi)邊是資本狂歡,網貸平臺不(bu)斷(duan)(duan)締造財富神(shen)話;另一(yi)邊則是眾多(duo)借(jie)款人被欲望裹挾,負面事件不(bu)斷(duan)(duan)。你如何(he)看這一(yi)現(xian)象?
陳志武:這個反(fan)差一點也不(bu)奇(qi)怪。
一方面,過去五十多年,民(min)間(jian)金融基本被禁止,尤(you)其向個(ge)人提(ti)(ti)供(gong)放(fang)貸的基本沒(mei)有。此前,在沿(yan)海地區(qu)尤(you)其浙江的地下錢(qian)莊(zhuang)較多,這(zhe)些(xie)錢(qian)莊(zhuang)主要(yao)以生產和商業服(fu)務為目的,而(er)不是向個(ge)人提(ti)(ti)供(gong)消費層面的貸款。在這(zhe)個(ge)背景下,借(jie)助(zhu)于互聯網金融的名義,監(jian)管部門放(fang)開了包括(kuo)民(min)間(jian)借(jie)款在內的民(min)間(jian)金融,網貸平臺等獲得發展(zhan)機(ji)會(hui)。正好(hao)有些(xie)年輕創(chuang)業者看(kan)到(dao)了放(fang)貸領域(yu)的機(ji)會(hui),有幾家(jia)這(zhe)樣的公司上(shang)市不奇怪。
另一方面,在市場發展初期,包括現金貸在內的(de)(de)借(jie)貸市場出現問題(ti)并不(bu)(bu)奇(qi)怪。比如,如果一百萬(wan)人借(jie)款消費,1%的(de)(de)壞賬率也意味著一萬(wan)人面對困局。與此(ci)同時,我(wo)們(men)應(ying)該看到(dao)其他99萬(wan)人得(de)到(dao)的(de)(de)益處。一些金融(rong)工(gong)具正好(hao)可以幫助(zhu)年輕(qing)人把部分未來收(shou)入轉移到(dao)今天花,從(cong)而使自己獲得(de)更好(hao)的(de)(de)成長(chang)機會(hui)。因此(ci),有(you)些公司(si)布局這方面的(de)(de)金融(rong)工(gong)具,不(bu)(bu)是壞事。
新京報(bao)(bao):但(dan)目前在一些(xie)媒(mei)體報(bao)(bao)道中,現金貸甚至被稱之為“食人貸”。
陳(chen)志武:是(shi)(shi)(shi)否能(neng)抵(di)擋誘(you)惑是(shi)(shi)(shi)消費(fei)者自己的(de)(de)事情。如果一個人(ren)(ren)過(guo)度(du)借(jie)貸(dai)(dai)消費(fei),他應該承擔主(zhu)要責(ze)任,而不(bu)能(neng)把責(ze)任主(zhu)要歸結(jie)到放貸(dai)(dai)方。可是(shi)(shi)(shi),實際中,社會更會指責(ze)放貸(dai)(dai)方。因此,說現金貸(dai)(dai)是(shi)(shi)(shi)“食人(ren)(ren)貸(dai)(dai)”,很片面,甚至是(shi)(shi)(shi)錯誤的(de)(de)。不(bu)能(neng)因為1%的(de)(de)人(ren)(ren)的(de)(de)行(xing)為而否定放貸(dai)(dai)公司對99%的(de)(de)消費(fei)者的(de)(de)貢(gong)獻。
我們(men)更應該問的(de)(de)是(shi),如何才能保證放(fang)貸(dai)(dai)平臺的(de)(de)資(zi)(zi)金可以按照預期(qi)回籠(long)。比如校園貸(dai)(dai)出現了裸貸(dai)(dai)等惡性(xing)事件,背(bei)后的(de)(de)原因是(shi)學(xue)(xue)生(sheng)沒有工資(zi)(zi)或(huo)其他資(zi)(zi)產(chan)作為(wei)抵押。如果這些學(xue)(xue)生(sheng)還需要借貸(dai)(dai),那放(fang)貸(dai)(dai)公司怎么辦(ban)呢?在美國的(de)(de)領薪(xin)日貸(dai)(dai)款(kuan)就好多(duo)了,他們(men)用月底的(de)(de)工資(zi)(zi)作為(wei)貸(dai)(dai)款(kuan)抵押資(zi)(zi)質,但(dan)是(shi)國內學(xue)(xue)生(sheng)不一定有這樣的(de)(de)抵押資(zi)(zi)質。
那么,如何解決(jue)無資質的借貸行(xing)為(wei)呢?還是需要通過大(da)數據,加速發展個人征信(xin)系統,讓年輕(qing)人盡快得到信(xin)用服務,而不是禁止(zhi)現(xian)金貸。一旦建設(she)好了個人征信(xin)在內的各種基礎設(she)置,現(xian)在談(tan)論(lun)的許多問題(ti)(ti)都可以(yi)得到解決(jue)。禁止(zhi)現(xian)金貸不是解決(jue)問題(ti)(ti),只有(you)發展才能解決(jue)問題(ti)(ti)。
新京報:此前,流傳的互聯網(wang)小(xiao)貸管理辦法(fa)文件內(nei)(nei)容包(bao)括(kuo):不(bu)(bu)得(de)(de)暴力催收(shou)、包(bao)括(kuo)手續費在內(nei)(nei)的總年化利率不(bu)(bu)得(de)(de)超過(guo)36%。對此,您怎么看?
陳志武:禁止暴力(li)催(cui)收等這(zhe)樣的監(jian)管是應該(gai)的。這(zhe)些(xie)也是現有法律所禁止的。但(dan)是,監(jian)管部門(men)必須意識到(dao),管得太死不(bu)是出路,那樣只會(hui)犧牲太多老百(bai)姓的利益,讓社會(hui)付出代價。
這(zhe)個行業(ye)面臨的(de)現實(shi)挑(tiao)戰是(shi),一(yi)些(xie)低收入群體(ti)(ti)和(he)年輕人(ren)沒(mei)(mei)有(you)(you)(you)抵(di)押(ya)品,很(hen)多人(ren)也(ye)從來沒(mei)(mei)有(you)(you)(you)借(jie)(jie)過錢(qian)、沒(mei)(mei)有(you)(you)(you)信用記(ji)錄(lu);或(huo)者,有(you)(you)(you)些(xie)人(ren)本身信用記(ji)錄(lu)不(bu)好。對于沒(mei)(mei)有(you)(you)(you)資質(zhi)的(de)借(jie)(jie)款(kuan)人(ren)放貸,平臺(tai)需要(yao)承(cheng)擔很(hen)多風(feng)險(xian)。除(chu)了少(shao)數(shu)放貸公司居(ju)心不(bu)良,絕(jue)大部分平臺(tai)還是(shi)希望(wang)作(zuo)為(wei)正規商業(ye)公司發展壯大,而不(bu)是(shi)去騙錢(qian)或(huo)者敲詐(zha),因為(wei)壞企業(ye)是(shi)難以長久(jiu)存續。如何才(cai)能促使放款(kuan)平臺(tai)愿意把錢(qian)借(jie)(jie)給資質(zhi)低或(huo)者少(shao)的(de)借(jie)(jie)貸者?這(zhe)就(jiu)需要(yao)高(gao)(gao)利率來作(zuo)為(wei)補(bu)償,這(zhe)也(ye)是(shi)“高(gao)(gao)風(feng)險(xian)、高(gao)(gao)收益”市場原則(ze)的(de)具(ju)體(ti)(ti)體(ti)(ti)現。
“包(bao)括手續費在(zai)內的(de)總年化利率(lv)(lv)不得(de)超過36%”,這種利率(lv)(lv)上限太低了,在(zai)利率(lv)(lv)上應該(gai)更多放開。在(zai)借(jie)(jie)貸(dai)(dai)行為中(zhong),一(yi)(yi)旦(dan)貸(dai)(dai)款(kuan)被放出去,借(jie)(jie)款(kuan)者掌握主動權,處于劣勢(shi)的(de)是(shi)(shi)放貸(dai)(dai)機構,而不是(shi)(shi)借(jie)(jie)款(kuan)者。在(zai)監管規則制(zhi)定(ding)的(de)過程(cheng)中(zhong),應該(gai)把(ba)握好“哪一(yi)(yi)方更主動、處于強勢(shi),哪一(yi)(yi)方處于被動、劣勢(shi)的(de)地(di)位”?根據(ju)這個來決定(ding)規則制(zhi)定(ding)的(de)重點,使(shi)規則盡量保(bao)護劣勢(shi)的(de)一(yi)(yi)方。
另外就是,監(jian)管部門應(ying)該對(dui)吸收存款的(de)一端做更多(duo)監(jian)管。以前出現(xian)過很多(duo)負面事件,比如沒(mei)有(you)金融知識的(de)老(lao)年人、普通百姓經常受騙(pian)(pian),把退休(xiu)金投(tou)到理財平(ping)臺(tai)(tai),一些平(ping)臺(tai)(tai)虛假(jia)承諾30%、50%的(de)回報(bao)。就這樣(yang),普通人的(de)積蓄被騙(pian)(pian)過來了。這些行為威(wei)脅到社會安(an)全,應(ying)當有(you)更多(duo)限(xian)制(zhi)。但是,在借(jie)貸交(jiao)易中,放(fang)貸方處于劣勢,更容易被借(jie)方騙(pian)(pian)。
新京報(bao):又一(yi)輪監管風暴來襲(xi),現(xian)金貸被正式納入監管,停(ting)止批設網絡小(xiao)貸牌照。你怎(zen)么看待現(xian)金貸的下一(yi)步監管方向?
陳志武:正如上面說的(de)(de)(de)(de),社會(hui)中千(qian)千(qian)萬萬老百(bai)姓(xing)的(de)(de)(de)(de)確有借貸的(de)(de)(de)(de)需(xu)要,這(zhe)些(xie)(xie)金(jin)融(rong)需(xu)求如果(guo)得不(bu)到(dao)滿足,不(bu)僅僅這(zhe)些(xie)(xie)人的(de)(de)(de)(de)利(li)益被(bei)犧牲掉,讓社會(hui)付出代價,而(er)且對經(jing)濟增(zeng)(zeng)長也(ye)不(bu)利(li),對消費(fei)和投(tou)資的(de)(de)(de)(de)增(zeng)(zeng)長都不(bu)利(li)。現金(jin)貸行業(ye)的(de)(de)(de)(de)總體資金(jin)量不(bu)大,對整個(ge)金(jin)融(rong)體系帶來的(de)(de)(de)(de)風險可控(kong),但是它們服務(wu)的(de)(de)(de)(de)老百(bai)姓(xing)受(shou)眾人數眾多(duo),是真(zhen)正能改善(shan)老百(bai)姓(xing)生活的(de)(de)(de)(de)事情。這(zhe)種業(ye)務(wu)應通過建設性辦法疏(shu)通、發展。 (侯潤芳)
本(ben)版采寫(xie)/新京報記者 陳(chen)鵬(peng) 金彧 黃鑫雨 侯潤芳
中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網聲明:凡本(ben)網注明“來源:中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網”的(de)(de)所有作(zuo)品,版權(quan)均(jun)(jun)屬于中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網。中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網與(yu)(yu)作(zuo)品作(zuo)者聯合聲明,任何(he)組織未經中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網以及作(zuo)者書面授權(quan)不(bu)得轉載、摘編(bian)或利(li)用其它方式使用上(shang)述作(zuo)品。凡本(ben)網注明來源非中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網的(de)(de)作(zuo)品,均(jun)(jun)轉載自其它媒體,轉載目的(de)(de)在于更好服務讀者、傳遞信息之(zhi)需,并不(bu)代表本(ben)網贊(zan)同其觀點,本(ben)網亦(yi)不(bu)對其真實性負責,持異議者應與(yu)(yu)原出處單位主(zhu)張權(quan)利(li)。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved
中國證券報社版權(quan)(quan)所有,未經(jing)書面授(shou)權(quan)(quan)不(bu)得(de)復制或建立鏡像
經營許可證編號:京(jing)B2-20180749 京(jing)公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved